在 Datadog 最近的产品扩展之后，其估值是否仍然合理？

• 想知道在今天的价格下，Datadog 是否仍然是一个明智的投资选择，还是说大幅上涨的机会已经过去？以下是对当前股价可能暗示的未来情况的深入分析。
• 最近该股表现波动，过去一周下跌了 3.4%，过去一个月下跌了 2.9%。尽管如此，年初至今仍上涨了 6.5%，在过去三年中上涨了 106.7%，即使在过去一年中下滑了 6.3%。
• 最近的头条新闻集中在 Datadog 在可观察性和安全性方面日益扩大的角色，以及与大型云客户的深度合作的新产品发布。同时，关于像 Datadog 这样的高增长软件公司是否能够在利率、风险偏好和竞争不断变化的情况下证明其高估值的争论仍在继续。
• 在我们列出的 6 项估值测试中，Datadog 得分为 3/6。这表明在某些指标上它看起来被低估，但在其他方面仍然要求较高。我们将逐一分析这些方法，最后以不同的方式思考其价值。

了解为什么 Datadog 在过去一年中 -6.3% 的回报落后于同行。

方法 1：Datadog 折现现金流 (DCF) 分析

折现现金流模型通过预测企业未来的现金流并将其折现回现在，来估算企业今天的价值。对于 Datadog，这使用了基于其生成和增长现金能力的两阶段自由现金流到股权的方法。

Datadog 目前生成约 8.743 亿美元的自由现金流。分析师的估计和模型中的外推表明，到 2029 年，这一数字可能上升到大约 30 亿美元，预计到 2035 年进一步增长将使自由现金流达到中等 50 亿美元的范围。Simply Wall St 在可用时使用分析师预测，然后在长期内逐步降低增长假设，以避免不切实际的陡峭曲线。

使用这些预测的现金流，模型得出的内在价值约为每股 209.60 美元。与当前市场价格相比，这一模型结果暗示该股大约被低估 27.0%，这表明在这个框架内，市场可能低估了 Datadog 的长期现金生成潜力。

结果：被低估

我们的折现现金流 (DCF) 分析表明 Datadog 被低估 27.0%。将其添加到您的关注列表或投资组合中，或发现基于现金流的 908 只更多被低估的股票。

截至 2025 年 12 月的 DDOG 折现现金流

前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Datadog 的公允价值的更多细节。

方法 2：Datadog 市盈率与销售额比

对于仍在将其潜力转化为未来利润的高增长软件公司，市盈率与销售额比 (P/S) 通常是比较价值的最简洁方式，因为收入的波动性较小且比收益更易于预测。

一般来说，公司的增长越高，感知风险越低，投资者愿意支付的 “正常” 或 “公允” 销售倍数就越高。增长缓慢或不确定性较高通常会拉低该公允倍数。

Datadog 目前的 P/S 比率为 16.71 倍，远高于更广泛的软件行业平均水平 4.91 倍，也高于其更接近的同行组约 7.32 倍。Simply Wall St 为 Datadog 提供的专有公允比率为 13.42 倍，这一估计考虑了其增长前景、利润率、行业、市场资本和风险特征后，企业应当拥有的 P/S 倍数。这使得它比简单的同行或行业比较更具针对性，因为后者可能会忽视质量和前景的重要差异。

将 Datadog 实际的 16.71 倍 P/S 与 13.42 倍的公允比率进行比较，表明该股的交易价格高于其基本面所能支持的水平。

结果：被高估

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:DDOG P/S 比率

P/S 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1443 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。

提升您的决策能力：选择您的 Datadog 故事

我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法，因此让我们向您介绍叙述。这些是简单的、以故事为驱动的预测，您将对 Datadog 业务的看法与未来收入、收益和利润率的具体假设联系起来。这些假设随后流入一个公允价值，您可以将其与今天的股价进行比较，以决定是买入、持有还是卖出。

在 Simply Wall St 的社区页面上，叙述是数百万投资者使用的简单、易于访问的工具，用于将公司的故事转化为数字，然后转化为可操作的估值，随着新信息（如收益结果或重大新闻）的到来自动更新。

这很重要，因为 Datadog 可以合理地支持非常不同的故事。例如，一个看涨的叙述可能会强调加速的人工智能需求、国际扩张和日益增长的盈利能力，以支持接近每股 200 美元的公允价值。一个更谨慎的叙述可能会强调竞争性定价压力、客户优化和监管风险，以证明接近低端的 105 美元。通过选择或定制最能反映您预期的叙述，您将获得一个动态、透明的框架，以便做出和重新审视您的 Datadog 投资决策。

您认为 Datadog 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！

截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:DDOG 社区公允价值

这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不意图作为财务建议。 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。