在 Kimberly Clark (KMB) 最近股价回调后重新评估其估值

金佰利（Kimberly-Clark，KMB）今年悄然下滑，尽管收入和净利润持续增长。股价与基本面之间的这种脱节正是使该股票现在变得有趣的原因。

查看我们对金佰利的最新分析。

最近的回调，包括在经历了更陡峭的 90 天股价下跌 19.21% 后，1 个月股价回报为 4.27%，表明情绪正在稳定，尽管 1 年总股东回报 21.18% 仍面临压力。

如果金佰利让你重新思考防御性股票在你投资组合中的位置，值得扫描一下那些内部持股比例高的快速增长股票，以寻找与真正有风险承担的股东相关的更具活力的机会。

随着收益仍在增长而股价滞后于分析师目标和历史回报，投资者面临一个关键问题：金佰利现在是防御性便宜货，还是市场已经在定价其未来增长？

最受欢迎的叙述：低估 18.6%

金佰利最近收盘价为 104.94 美元，而最受关注的叙述指向公允价值为 128.87 美元，价格与预测之间的差距难以忽视。

严格的成本管理（包括有针对性的销售和管理费用节省、生产力举措带来的 5% 至 6% 的销售成本，以及数字化/自动化投资）正在提升运营效率，提供支持多年度毛利率和营业利润里程碑的收益和利润率顺风。

阅读完整叙述。

好奇为何平稳的头条收益仍能证明更高的未来倍数和更高的公允价值？该叙述在很大程度上依赖于扩大的利润率和更精细的产品组合。想看看这些动态因素在模型中如何相加？继续阅读以解开完整的估值故事。

结果：公允价值为 128.87 美元（低估）

完整阅读叙述，了解预测背后的原因。

然而，日益增长的自有品牌竞争和消费者购买力的减弱可能会侵蚀定价能力，压缩利润率并削弱基于利润率的上行案例。

了解金佰利叙述的关键风险。

另一种看待价值的方式

从简单的收益数学来看，金佰利看起来便宜，市盈率为 17.7 倍，而公允比率为 28.2 倍，同行平均为 20 倍。这一差距暗示潜在的上行空间，但也提出了一个更棘手的问题：如果市场因某种原因在折价其较慢的增长和较高的债务呢？

查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。

截至 2025 年 12 月的纳斯达克 GS:KMB 市盈率

自建金佰利叙述

如果你有不同的看法或更喜欢自己深入数字，你可以在几分钟内构建一个自定义叙述：按你的方式进行。

你对金佰利研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 3 个关键收益和 2 个可能影响你投资决策的重要警示信号。

寻找更多投资想法？

在金佰利的下一步行动展开之前，考虑通过我们的筛选器准备你的观察名单，列出新鲜的、高信念的股票想法。

• 通过这些 908 只基于现金流的低估股票，捕捉潜在的错误定价，目标是那些交易低于其内在价值的优质公司。
• 通过这 30 只医疗保健 AI 股票，探索医学与机器学习交汇处的结构性增长趋势。
• 通过这 15 只股息收益率超过 3% 的可靠支付者，专注于收入和稳定性。

本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。