人工智能最狂野的梦想在太空，但其最丰厚的机会并不在太空

时不时会出现一种如此巨大的结构性变化，以至于实时重写经济规则。我们的宏观投资专家 Eric Fry 认为，我们正经历这样一种变化。

在今天的周五 Digest 接管中，Eric 解读了一个令人惊讶的新 “月球计划”。谷歌刚刚宣布计划在太空中建立人工智能数据中心。但尽管这样的头条新闻引人注目，真正的财富并不在轨道上漂浮——而是倾注于推动地球上人工智能的原材料、金属和基础设施。

随着人工智能基础设施的扩展，对铝、铜和稀土元素的需求正在急剧上升。

这些关键材料共同处于 11.3 万亿美元的全球重组中心。科技巨头们可能在为人工智能竞赛烧钱——但所有这些支出都直接流向了提供基础的公司。

这就是为什么 Eric、Louis Navellier 和 Luke Lango 将在本周一东部时间上午 10:00 举办 美国梦 2.0 峰会。在这次闭门战略会议上，他们将重点介绍在这一建设热潮全速推进时，能够腾飞的美国公司——包括与 1 月 2 日重大催化剂相关的小型公司的名称和股票代码。您可以通过点击这里预定您的座位。

如果您想了解真正的人工智能财富正在向哪里转移——以及如何获得您的份额——今天 Eric 的文章就是为您准备的。我将让他继续。

祝您晚上愉快，

Jeff Remsburg

你好，读者。

小测验：谁说的？

这一代人并不打算在即将到来的太空时代的潮流中沉沦。我们希望成为其中的一部分——我们希望引领它。因为世界的目光现在都投向太空，投向月球和更远的行星。

如果你猜到是约翰·F·肯尼迪总统在 1962 年莱斯大学的演讲中说的，那你就答对了。他的月球计划点燃了一个美国雄心和工业投资的时代，帮助定义了最初的美国梦。

那么，这句话呢？

在未来，太空可能是扩展人工智能计算的最佳场所……

我们正在为一个高度可扩展的未来太空基础人工智能基础设施奠定基础。

这不是肯尼迪。

这是谷歌研究在 11 月 4 日的一篇博客文章。

就在上周六，Alphabet Inc. ( GOOGL ) 首席执行官 Sundar Pichai 在电视上非常坦率地表示，该公司已经开始在太空中建立人工智能数据中心。

在一个名为 Project Suncatcher 的项目中，谷歌旨在发射成群的小型卫星，这些卫星几乎完全由阳光驱动。这些卫星将在轨道上运行人工智能工作负载，从而减轻地球能源网络的压力。

两个原型计划于 2027 年推出。

也许他们能做到。也许他们做不到。

但有一点是确定的：你不需要仰望天空就能看到真正的财富在哪里被创造。

回到我们的 “苍蓝点”，人工智能数据中心如蒲公英般涌现。超大规模公司正在字面上花费数万亿来建造、装备、联网和供电这些计算堡垒。

今天，一个新的月球计划正在进行中——就像第一个一样，它正在引发一场巨大的经济转变。这是我和我的同事所称的 美国梦 2.0 的早期结构性阶段。

这是一种从劳动驱动经济向所有权驱动经济的转变……也是对过去 40 年对外国生产经济依赖的巨大突破。

提供这一建设的公司正在立即在其收益中看到这一点。

所以，今天，我想让我们的脚重新扎根于地面。虽然数据革命总会有梦想家，但这一转型的 “拥有者”——那些提供必需材料和基础设施的人——已经在兑现支票。

让我们来分析一下……

超大规模人工智能的悖论

麦肯锡估计，未来五年数据中心投资将达到 6.7 万亿美元——其中 5.2 万亿美元将用于人工智能特定基础设施。

那么超大规模公司在做什么？

他们像点燃的柴火一样烧钱。

谷歌与 亚马逊公司 ( AMZN )、微软公司 ( MSFT )、苹果公司 ( AAPL ) 和 Meta 平台公司 ( META ) 一起，决定在人工智能时代生存的唯一方法就是投入资金，即使经济回报似乎高度不确定。

他们曾经强大的 3000 亿美元现金堡垒已经大幅缩水。多年来超支自由现金流使这些巨头变成了重度借款者。

这就是超大规模人工智能的悖论：这项技术可能会随着时间的推移带来巨大的收益，但为这些未来收益付费可能会在短期内压垮股东。

传奇对冲基金经理 David Einhorn 称这可能是一个 “巨大的资本毁灭” 时代。

而超大规模公司对此心知肚明。他们承认回报是不确定的。他们承认回报周期模糊不清。

与此同时，所有这些支出正在做其他事情——一些更为直接和与 美国梦 2.0 理念更为相关的事情。

它正在使提供材料、硬件、能源和基础设施的公司变得富有。

这就引出了真正的故事……

忘掉外太空——去地下

每一吨从地面开采的金属都是对人工智能建设的索赔。

与软件供应商或芯片设计师不同，金属公司不需要猜测哪个人工智能模型获胜或哪个人工智能代理成为标准。他们只需要提供使这一切成为可能的原材料。

以铝为例。

每条为人工智能数据中心供电的高压线路每兆瓦消耗一到两吨铝。

建设人工智能所需的电网意味着需求激增。从 2024 年的 1.04 亿吨需求到 2030 年预计的 1.2 亿吨。

这是一种持续的、结构性的增长。

市场已经注意到了。铝价今年迄今上涨了约 10%，创下三年来的新高。

“在一个我们更加依赖能源的世界里……它将会用铝来建造，” 铝业协会的总裁兼首席执行官查尔斯·约翰逊说。

在人工智能霸权的竞争中，超大规模企业可能会烧掉他们的资产负债表，但矿业公司仍将继续收取支票。

铜也在类似的轨迹上。

还有一个最具战略重要性的类别：稀土。

稀土元素对于人工智能数据中心的核心组件至关重要：硬盘、冷却系统、网络硬件、光纤和电力系统。

没有它们，人工智能的繁荣不仅会减缓——而是会停止。

因此，随着数据中心需求的急剧增长，稀土的需求也在增加。

事实上，稀土生产的争夺正在发出一个 11.3 万亿美元的经济转型信号，涉及 127 家公司和多个主权国家。

这是我们所看到的 美国梦 2.0 理论中最清晰的例子之一：财富流向的不是那些构建未来平台的科技巨头，而是那些使之成为可能的_基础供应商_。

而这一转变将在 1 月 2 日显著加速。

这就是为什么 路易斯·纳维勒、卢克·兰戈 和我联手识别出一些处于这一转型中心的小型美国公司——这些公司与人工智能基础设施、先进能源和稀土供应直接相关。

如果这一建设如我们所预期的那样展开，这些参与者的潜在收益可达 2400%……3500%……甚至 8500%。

我们将在即将举行的活动中分享所有信息……

在 12 月 8 日星期一，东部时间上午 10 点，我们三人将主办 美国梦 2.0 峰会（点击这里预留您的免费座位）。

我们将详细介绍一家坐拥巨大美国储量的稀土矿业公司，以及几家在美国重建工业基础时将受益的其他公司。

此外，我们将向您展示为什么 1 月 2 日可能是这一 11.3 万亿美元重组垂直发展的日子……

并在峰会上免费揭示这一 1 月 2 日催化剂中心的小公司 名称和股票代码。

这一向 美国梦 2.0 的结构性转变将定义未来十年的财富创造——从劳动驱动的繁荣转向_拥有驱动的繁荣_。

您现在可以点击这里预留您的座位。

无需宇航员训练。

此致，

埃里克·弗赖

编辑，聪明钱