<p>Arlo Technologies (ARLO) 在长期投资者中悄然成为一个有趣的故事，尽管过去三个月表现较弱，近期有所整合，但该股今年上涨约 32%。</p>
<p>查看我们对 Arlo Technologies 的最新分析。</p>
<p>最近的回调，包括 30 天股价回报率为-6.36% 和 90 天股价回报率为-17.21%，从约 14.43 美元下滑，似乎更像是动能降温，而不是长期故事的破裂，考虑到三年总股东回报率为 350.94%。</p>
<p>如果 Arlo 的走势让你重新思考真正的增长故事在哪里，现在是探索高增长科技和人工智能股票以寻找其他潜在亮点的好时机。</p>
<p>随着 Arlo 现在适度盈利，收入增长，并且仍以显著折扣于分析师目标价交易，关键问题很简单：当前价格是否低估了其未来的盈利能力，还是已经反映了这种增长？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：37.8% 被低估</h2>
<p>Arlo 股票最近收于 14.43 美元，而叙述的公允价值为 23.20 美元，这个故事假设投资者仍在低估其盈利潜力。</p>
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<p><em>持续将订阅用户迁移到更高价的人工智能驱动服务层（Arlo Secure 6）以及相应的每用户平均收入（现已超过 15 美元，同比增长 26%）强化了向经常性、高利润（85% 非 GAAP 服务利润率）订阅收入的长期转变，支持净利润率和盈利可见性的扩大。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整叙述。</p>
<p>想知道为什么这个模型如此依赖未来盈利能力吗？叙述悄然融入了上升的利润率、更强的盈利能力和高估值倍数。好奇这些动态如何结合以证明更高的公允价值并仍然清除折现率门槛？深入了解假设的重担。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 23.20 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，如果硬件价格下降压缩利润率，或者订阅疲劳减缓 Arlo 更高层次服务的接受度，这种乐观的叙述可能会崩溃。</p>
<p>了解影响 Arlo Technologies 叙述的关键风险。</p>
<h2>自建 Arlo Technologies 叙述</h2>
<p>如果你对这个故事有不同看法，或者想自己进行数字压力测试，可以在几分钟内生成自定义叙述：按你的方式进行。</p>
<p>你对 Arlo Technologies 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了 4 个关键回报和 2 个重要警示信号，这些可能影响你的投资决策。</p>
<h2>准备好迎接下一个投资机会了吗？</h2>
<p>在你继续之前，通过 Simply Wall St 筛选器扫描新想法，为自己提供优势，以免仅依赖一个赢家。</p>
<ul>
<li>通过在这 3605 只财务状况良好的便士股票中寻找优质增长故事，捕捉早期阶段的上行潜力，避免人群追逐。</li>
<li>在这 25 只塑造自动化、数据智能和下一代软件的人工智能便士股票中，站在人工智能浪潮的中心。</li>
<li>通过关注这 12 只收益率超过 3% 的股息股票，增强你的收入流，这些股票结合了收益和可持续的派息潜力。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
<p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
<p>下一波机器人技术不是类人型的，而是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随处可用。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

ARLO

<p>Arlo Technologies (ARLO) 最近股价回调，30 天回报率为 -6.36%，90 天回报率为 -17.21%。尽管如此，该股票今年上涨了 32%，分析师认为其被低估，公允价值为 23.20 美元。公司盈利能力适中，收入持续增长，并受益于高利润率的订阅服务。风险包括硬件价格下跌和订阅疲劳。该分析为一般性分析，不构成财务建议</p>

<p>Arlo Technologies (ARLO) has quietly turned into an interesting story for long term investors, with the stock up about 32% this year despite a weaker past 3 months and some recent consolidation.</p>
<div class="lb-trans"><p>Arlo Technologies (ARLO) 在长期投资者中悄然成为一个有趣的故事，尽管过去三个月表现较弱，近期有所整合，但该股今年上涨约 32%。</p>
</div><p>See our latest analysis for Arlo Technologies.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Arlo Technologies 的最新分析。</p>
</div><p>The recent pullback, including a 30 day share price return of minus 6.36 percent and a 90 day share price return of minus 17.21 percent from around 14.43 dollars, looks more like cooling momentum than a broken long term story, given the 3 year total shareholder return of 350.94 percent.</p>
<div class="lb-trans"><p>最近的回调，包括 30 天股价回报率为-6.36% 和 90 天股价回报率为-17.21%，从约 14.43 美元下滑，似乎更像是动能降温，而不是长期故事的破裂，考虑到三年总股东回报率为 350.94%。</p>
</div><p>If Arlo’s move has you rethinking where the real growth stories might be, it is a good time to explore high growth tech and AI stocks for other potential standouts.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Arlo 的走势让你重新思考真正的增长故事在哪里，现在是探索高增长科技和人工智能股票以寻找其他潜在亮点的好时机。</p>
</div><p>With Arlo now modestly profitable, growing revenue, and still trading at a sizable discount to analyst targets, the key question is simple: does the current price underestimate its future earnings power or already reflect that growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>随着 Arlo 现在适度盈利，收入增长，并且仍以显著折扣于分析师目标价交易，关键问题很简单：当前价格是否低估了其未来的盈利能力，还是已经反映了这种增长？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 37.8% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：37.8% 被低估</h2>
</div><p>With Arlo shares last closing at 14.43 dollars versus a narrative fair value of 23.20 dollars, the story assumes investors are still underestimating its earnings runway.</p>
<div class="lb-trans"><p>Arlo 股票最近收于 14.43 美元，而叙述的公允价值为 23.20 美元，这个故事假设投资者仍在低估其盈利潜力。</p>
</div><blockquote>
<p><em>Continual migration of subscribers to higher priced AI driven service tiers (Arlo Secure 6) and the corresponding increase in ARPU (now over 15 dollars, up 26 percent year on year) reinforces the long term shift to recurring, high margin (85 percent non GAAP service margin) subscription revenue, supporting expanding net margins and earnings visibility.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>持续将订阅用户迁移到更高价的人工智能驱动服务层（Arlo Secure 6）以及相应的每用户平均收入（现已超过 15 美元，同比增长 26%）强化了向经常性、高利润（85% 非 GAAP 服务利润率）订阅收入的长期转变，支持净利润率和盈利可见性的扩大。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整叙述。</p>
</div><p>Want to see why this model leans so heavily on future profitability? The narrative quietly bakes in rising margins, stronger earnings power, and a punchy valuation multiple. Curious how those moving parts combine to justify that higher fair value and still clear the discount rate hurdle? Dive in to see the assumptions doing the heavy lifting.</p>
<div class="lb-trans"><p>想知道为什么这个模型如此依赖未来盈利能力吗？叙述悄然融入了上升的利润率、更强的盈利能力和高估值倍数。好奇这些动态如何结合以证明更高的公允价值并仍然清除折现率门槛？深入了解假设的重担。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $23.20 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 23.20 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, this upbeat narrative could unravel if lower hardware prices crush margins or if subscription fatigue slows uptake of Arlo’s higher tier services.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，如果硬件价格下降压缩利润率，或者订阅疲劳减缓 Arlo 更高层次服务的接受度，这种乐观的叙述可能会崩溃。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Arlo Technologies narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解影响 Arlo Technologies 叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Build Your Own Arlo Technologies Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>自建 Arlo Technologies 叙述</h2>
</div><p>If you see the story differently or want to stress test the numbers yourself, you can spin up a custom narrative in minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你对这个故事有不同看法，或者想自己进行数字压力测试，可以在几分钟内生成自定义叙述：按你的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Arlo Technologies research is our analysis highlighting 4 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>你对 Arlo Technologies 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了 4 个关键回报和 2 个重要警示信号，这些可能影响你的投资决策。</p>
</div><h2>Ready for your next investing edge?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>准备好迎接下一个投资机会了吗？</h2>
</div><p>Before you move on, give yourself an edge by scanning fresh ideas through the Simply Wall St Screener so you are not relying on one winner alone.</p>
<div class="lb-trans"><p>在你继续之前，通过 Simply Wall St 筛选器扫描新想法，为自己提供优势，以免仅依赖一个赢家。</p>
</div><ul>
<li>Capture early stage upside by targeting quality growth stories among these 3605 penny stocks with strong financials before the crowd catches on.</li>
<li>Position yourself at the heart of the AI boom with these 25 AI penny stocks shaping automation, data intelligence, and next generation software.</li>
<li>Strengthen your income stream by focusing on these 12 dividend stocks with yields &gt; 3% that combine yield with sustainable payout potential.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过在这 3605 只财务状况良好的便士股票中寻找优质增长故事，捕捉早期阶段的上行潜力，避免人群追逐。</li>
<li>在这 25 只塑造自动化、数据智能和下一代软件的人工智能便士股票中，站在人工智能浪潮的中心。</li>
<li>通过关注这 12 只收益率超过 3% 的股息股票，增强你的收入流，这些股票结合了收益和可持续的派息潜力。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人型的，而是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随处可用。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

Arlo Technologies (ARLO)：在最近股价回调后重新评估其估值