<p>明尼阿波利斯，2025 年 12 月 15 日（全球新闻通讯）——埃克西尔能源公司（NASDAQ: XEL）（埃克西尔能源）今天宣布开始三项独立的现金购买要约（以下简称 “要约”），总金额高达 3.45 亿美元，购买由北方电力公司（Northern States Power Company），一家明尼苏达州公司（NSPM）及其全资子公司发行的三系列第一抵押债券（以下简称 “债券”）。根据最大购买条件（定义见下文），在要约中购买的债券系列将基于下表中列出的接受优先级（每个称为接受优先级）。如果某一系列债券被接受购买，则所有有效投标的该系列债券将被接受购买。没有任何系列债券将根据要约进行比例分配。</p>
<p>要约的条款和条件详见于 2025 年 12 月 15 日与债券相关的购买要约（以下简称 “购买要约”）及随附的保证交付通知（以下简称 “保证交付通知”，与购买要约合称为 “投标要约文件”）。本公告中使用但未定义的专有名词，其含义与购买要约中给出的定义相同。</p>
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<tr>
<td><strong>接受优先级</strong>**(1)**</td>
<td><strong>证券名称</strong></td>
<td><strong>CUSIP 编号</strong></td>
<td><strong>面值</strong></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>赎回日期</strong></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td><strong>(2)</strong></td>
<td><strong>到期日期</strong></td>
<td><strong>发行人</strong></td>
<td><strong>未偿还本金金额</strong></td>
<td><strong>参考证券</strong>**(3)**</td>
<td><strong>彭博参考页面</strong></td>
<td><strong>固定利差</strong>**(3)**</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>1</td>
<td>3.600% 第一抵押债券，系列到期日为 2046 年 5 月 15 日</td>
<td>665772 CP2</td>
<td>2045 年 11 月 15 日</td>
<td>2046 年 5 月 15 日</td>
<td>北方电力公司，明尼苏达州公司</td>
<td>$350,000,000(4)</td>
<td>4.625%</td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>UST 到期日</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>2045 年 11 月 15 日</td>
<td>PX1</td>
<td>+45 个基点</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>2</td>
<td>4.00% 第一抵押债券，系列到期日为 2045 年 8 月 15 日</td>
<td>665772 CN7</td>
<td>2045 年 2 月 15 日</td>
<td>2045 年 8 月 15 日</td>
<td>北方电力公司，明尼苏达州公司</td>
<td>$300,000,000</td>
<td>4.625%</td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>UST 到期日</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>2045 年 11 月 15 日</td>
<td>PX1</td>
<td>+45 个基点</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>3</td>
<td>4.125% 第一抵押债券，系列到期日为 2044 年 5 月 15 日</td>
<td>665772 CL1</td>
<td>2043 年 11 月 15 日</td>
<td>2044 年 5 月 15 日</td>
<td>北方电力公司，明尼苏达州公司</td>
<td>$300,000,000</td>
<td>4.625%</td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>UST 到期日</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>2045 年 11 月 15 日</td>
<td>PX1</td>
<td>+45 个基点</td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
<td></td>
</tr>
</tbody>
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<tr>
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<tbody>
<tr>
<td>\<em>\</em>\_____________</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>(1)</td>
<td>根据购买要约中描述的要约条件的满足或放弃，如果最大购买条件（定义见下文）未满足所有系列债券，我们将按照上述表格中指定的各自接受优先级的顺序接受债券进行购买（每个称为接受优先级，1 为最高接受优先级，3 为最低接受优先级）。某一系列债券即使有一个或多个接受优先级更高或更低的系列被接受购买，也可能不会被接受购买。</td>
</tr>
<tr>
<td>(2)</td>
<td>对于每个指明有面值赎回日期的债券系列，将根据该面值赎回日期进行适用总对价的计算。有关总对价计算的概述（包括面值赎回细节），请参见购买要约的附录 A。</td>
</tr>
<tr>
<td>(3)</td>
<td>每个债券系列的总对价（该对价称为总对价）将基于上述表格中为该系列债券指定的适用固定利差（定义见下文），加上基于适用美国国债参考证券的买方价格的适用收益率（参考收益率），如上述表格中所示（适用于每个债券系列的参考证券），并在 2025 年 12 月 19 日（纽约时间）上午 10:00 时在适用的彭博页面上报价（关于每个参考证券的彭博参考页面）。固定利差与参考收益率的总和称为要约收益率。确定总对价的公式在购买要约的附录 A 中列出。总对价不包括适用的应计利息支付（定义见下文），该支付将以现金形式支付，此外还包括适用的总对价。</td>
</tr>
<tr>
<td>(4)</td>
<td>包括埃克西尔能源目前持有的$5,433,000 本金金额的债券，该债券不受该系列要约的限制。</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>每项要约将于 2025 年 12 月 19 日下午 5:00（纽约时间）到期，除非延长或提前终止（与要约相关的日期和时间，如同可能延长的要约，称为到期日）。投标购买的债券可以在 2025 年 12 月 19 日下午 5:00（纽约时间）之前的任何时间有效撤回（撤回日期），除非与任何要约相关的延长或提前终止。</p>
<p>对于在到期日前提交保证交付通知及所有其他所需文件的债券持有人（持有人），根据投标要约文件中规定的条款和条件，使用保证交付程序（定义见购买要约）有效投标债券的截止日期将是到期日后的第二个工作日，预计为 2025 年 12 月 23 日下午 5:00（纽约时间），除非与任何要约相关的延长。</p>
<p>结算日期将是到期日后的第三个工作日，预计为 2025 年 12 月 24 日，除非针对任何要约延长。</p>
<p>根据购买要约中规定的条款和条件，接受购买的债券持有人将在结算日期收到每$1,000 面值债券的适用总对价现金。2025 年 12 月 19 日上午 10:00（纽约市时间），价格确定日期，除非针对任何要约延长，Xcel Energy 将发布新闻稿，说明接受购买的每系列债券的要约收益率和总对价。</p>
<p>除了适用的总对价外，接受购买的债券持有人将收到一笔现金支付，金额等于从前一个利息支付日期（包括该日期）到结算日期（不包括该日期）之间的应计未支付利息（应计利息支付）。接受购买的债券的应计利息支付将根据该债券的条款进行计算。所有接受要约的债券将在结算日期停止计息。在任何情况下，由于存托信托公司（DTC）或其参与者向持有人传输资金的延迟，不会支付任何利息。</p>
<p>Xcel Energy 完成针对特定系列有效投标债券的要约的义务，取决于购买要约中描述的条件的满足，包括购买要约的总面值（总购买金额）不得超过$345,000,000（最大购买金额），并且最大购买金额足以包括所有有效投标的该系列债券的总面值（在考虑所有被接受购买的有效投标债券后，具有更高接受优先级的债券）（最大购买条件）。Xcel Energy 保留在适用法律的范围内，单独决定增加或放弃最大购买金额的权利，但没有义务，无论是否延长撤回日期。不能保证 Xcel Energy 会增加或放弃最大购买金额。如果持有人投标的债券数量超过他们基于最大购买金额预期被接受的数量，而 Xcel Energy 随后接受的债券数量超过持有人预期的数量（由于最大购买金额的增加或放弃），则这些持有人可能无法撤回他们之前投标的任何债券。因此，持有人不应投标他们不希望被接受购买的债券。</p>
<p>如果每系列债券的最大购买条件未得到满足，对于（i）一系列债券（第一非覆盖债券），其最大购买金额小于（x）所有有效投标的第一非覆盖债券的总购买金额与（y）所有有效投标的具有更高接受优先级的债券的总购买金额之和（如上表所示，1 为最高接受优先级，3 为最低接受优先级），以及（ii）所有接受优先级低于第一非覆盖债券的债券系列（与第一非覆盖债券一起，称为非覆盖债券），则 Xcel Energy 可以在到期日前的任何时间：</p>
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<tr>
<td>(i)</td>
<td>终止针对未满足最大购买条件的一个或多个非覆盖债券的要约，并迅速将所有有效投标的该系列债券及任何其他非覆盖债券退还给各自的投标持有人；</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>(ii)</td>
<td>放弃针对一个或多个非覆盖债券的最大购买条件，并接受所有有效投标的该系列债券及任何具有更高接受优先级的债券；或</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td>(iii)</td>
<td>如果存在任何接受优先级低于第一非覆盖债券的非覆盖债券系列：</td>
<td></td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td>(a)</td>
<td>购买所有有效投标的该系列债券所需的总购买金额，加上</td>
</tr>
<tr>
<td></td>
<td>(b)</td>
<td>购买所有有效投标的所有系列债券所需的总购买金额，具有更高接受优先级的债券，除了任何未被接受的非覆盖债券，等于或低于最大购买金额，接受所有有效投标的所有具有较低接受优先级的系列债券，直到没有系列债券具有更高或更低的接受优先级可供考虑购买，且满足上述条件。</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p>某一系列具有特定接受优先级的债券可能未能满足上述条件，因此即使一系列具有更高或更低接受优先级的债券被接受购买，该系列债券也可能不会被接受购买。</p>
<p>如果根据要约接受任何系列债券的购买，则所有有效投标的该系列债券将被接受购买。没有任何系列债券将根据要约进行比例分配。</p>
<p>为了确定最大购买条件是否满足，Xcel Energy 将假设根据保证交付程序投标的所有债券将在保证交付日期之前或当日适时交付，并且如果任何债券未按上述方式交付，Xcel Energy 将不再根据接受优先级水平调整债券的接受情况。Xcel Energy 保留在适用法律允许的情况下，放弃与任何要约相关的最大购买条件的权利。</p>
<p>这些要约须满足这些条件及其他某些条件。Xcel Energy 保留在适用法律允许的情况下，放弃任何和所有要约的条件。如果任何条件未得到满足，Xcel Energy 没有义务接受支付、购买或支付任何投标的债券，并且可能会延迟对任何投标债券的支付接受，所有情况均须遵循适用法律，并可能终止或更改任何或所有要约。这些要约不以任何系列债券的总最低本金金额的投标为条件（须遵循购买要约中规定的最低面额要求），且没有任何要约以其他要约的完成为条件。</p>
<p>如果 Xcel Energy 终止与一个或多个系列债券相关的任何要约，将及时通知信息和投标代理，所有根据该终止要约投标的债券将及时退还给投标持有人。</p>
<p>建议持有人与其持有债券的任何银行、证券经纪人或其他中介核实，以了解该中介需要在何时收到来自受益所有人的指示，以便该持有人能够在此处和购买要约中规定的截止日期之前参与或撤回其参与要约的指示。任何此类中介和 DTC 对投标指示的提交和撤回的截止日期也将早于此处和购买要约中规定的相关截止日期。</p>
<p><strong>与投标要约相关的信息</strong></p>
<p>U.S. Bancorp Investments, Inc. 在与这些要约相关的事务中担任交易经理。D.F. King &amp; Co., Inc. 在与这些要约相关的事务中担任投标和信息代理。有关要约条款和条件的问题应直接联系 U.S. Bancorp Investments, Inc.，电话 (917) 558-2756（直拨）或 (800) 479-3441（免费电话）。购买要约或任何其他文件的副本可在 www.dfking.com/XCEL 获取，或通过电子邮件联系 D.F. King &amp; Co., Inc.，邮箱 xcel@dfking.com，或拨打电话 (888) 887-0082（免费电话）或 (646) 759-4552（银行和经纪人）。</p>
<p>Xcel Energy、其附属公司、交易经理、D.F. King &amp; Co., Inc. 或与任何系列债券相关的受托人均不向任何持有人推荐是否投标或不投标其任何或所有债券，或应投标多少债券，且他们均未授权任何人作出任何此类推荐。持有人被敦促仔细评估购买要约中的所有信息，咨询自己的投资和税务顾问，并就要约做出自己的决定。</p>
<p>本新闻稿不构成出售这些证券的要约或购买这些证券的要约邀请。这些要约仅根据购买要约进行，并且仅在适用法律允许的司法管辖区内进行。</p>
<p>要约的完整细节，包括如何投标债券的完整说明，已包含在购买要约中。购买要约包含重要信息，持有人在决定投标任何债券之前应阅读。购买要约可通过拨打 (888) 887-0082（免费电话）或 (646) 759-4552（银行和经纪人）免费获得，或通过电子邮件联系 xcel@dfking.com。</p>
<p><strong>关于 Xcel Energy</strong></p>
<p>Xcel Energy（纳斯达克代码：XEL）为八个西部和中西部州的数百万家庭和企业提供能源。公司总部位于明尼阿波利斯，是在负责任地减少碳排放和以具有竞争力的价格从多种可再生来源生产和提供清洁能源解决方案方面的行业领导者。</p>
<p>本新闻稿包含关于 Xcel Energy 对于要约的预期的前瞻性声明。Xcel Energy 无法确保其将完成要约，或者如果完成，将以何种条款完成要约。前瞻性声明基于当前的信念和预期，并受到固有风险和不确定性的影响，包括在购买要约中 “关于前瞻性声明的警示性声明” 标题下讨论的风险。前瞻性声明仅在发布之日有效，Xcel Energy 没有义务，也明确拒绝任何更新或更改其前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，除非法律要求。</p>
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<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ml.globenewswire.com/media/ZGVjMWU5OTMtZGE3Zi00Yjc3LTgyYWYtYTZkZDU2ZjE5YWZjLTUwMDE1NjExNS0yMDI1LTEyLTE1LWVu/tiny/Xcel-Energy-Inc-.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://ml.globenewswire.com/media/ZGVjMWU5OTMtZGE3Zi00Yjc3LTgyYWYtYTZkZDU2ZjE5YWZjLTUwMDE1NjExNS0yMDI1LTEyLTE1LWVu/tiny/Xcel-Energy-Inc-.png"/></p>

埃克西尔能源

<p>埃克西尔能源宣布对北方电力公司发行的最高达 3.45 亿美元的第一抵押债券进行现金要约收购。该要约根据接受程度优先考虑债券系列，并受《购买要约》中列出的条件限制。债券可以在 2025 年 12 月 19 日之前进行投标，且可能会延长或提前终止</p>

Xcel Energy Announces Cash Tender Offers for Certain Outstanding First Mortgage Bonds Issued by Northern States Power Company (a Minnesota corporation)  | XEL Stock News

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