<p>花旗集团刚刚对 Curtiss-Wright (CW) 开始覆盖，给予中性评级，为这只已经获得其他券商的跑赢大盘共识的股票增添了新的机构关注，吸引更多投资者关注。</p>
<p>查看我们对 Curtiss-Wright 的最新分析。</p>
<p>这一新的覆盖正值 Curtiss-Wright 股价约为 $547.36，年初至今的股价动能强劲，形成了令人印象深刻的多年度总股东回报特征。这表明投资者正在稳步重新定价其增长和防御暴露。</p>
<p>如果花旗集团的举动让你更广泛地思考防御类股票，现在可能是探索航空航天和防御股票中其他机会的好时机，看看还有哪些符合你的投资论点。</p>
<p>在经历如此强劲的多年度增长后，且股价已接近华尔街目标，Curtiss-Wright 是否仍然被低估，还是市场已经为其下一阶段的增长支付了溢价？</p>
<h2>最受欢迎的论点：低估 10%</h2>
<p>Curtiss-Wright 收盘价为 $547.36，而最受关注的公允价值约为 $608.17，这一论点倾向于认为仍有显著的上涨空间。</p>
<blockquote>
<p><em>创纪录的订单积压增长（年初至今增长 12% 至 $38 亿），强劲的账单比率（航空航天与国防为 1.2 倍），以及在防御和核能领域健康的订单管道与管理层对 2025 年实现 9% 至 10% 的销售增长、16% 至 19% 的每股收益增长和超过 100 个基点的利润率扩张的信心相一致，如果当前定价低估了这种前瞻性可见性和运营杠杆，则表明被低估。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整论点。</p>
<p>想看看长期周期的防御项目、核能选择权和更高的利润率如何结合成这种估值数学吗？增长、盈利能力和未来倍数的假设可能会让你感到惊讶。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 $608.17（被低估）</strong></p>
<p>完整阅读论点，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，持续的核政策延迟或向以软件为中心的防御预算的急剧转变可能会抑制 Curtiss-Wright 的硬件增长并压缩利润率。</p>
<p>了解 Curtiss-Wright 论点的关键风险。</p>
<h2>估值的另一种看法</h2>
<p>并非所有人都认为 Curtiss-Wright 便宜。按收益计算，该股票的市盈率约为 43.4 倍，明显高于美国航空航天与国防行业的平均市盈率 38.7 倍及其同行的平均市盈率 41.1 倍，远高于接近 27.1 倍的公允比率。这一差距表明，如果增长放缓，出错的余地较小。投资者是否在为明天的价格支付今天的费用？</p>
<p>查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/fbd17786-5568-4ef4-a91e-7465ef55af85/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/fbd17786-5568-4ef4-a91e-7465ef55af85/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的纽约证券交易所：CW 市盈率</p>
<h2>构建你自己的 Curtiss-Wright 论点</h2>
<p>如果你对这个故事有不同的看法，或者只是想自己进行数字压力测试，你可以在几分钟内创建一个自定义论点，按你的方式进行。</p>
<p>一个好的起点是我们的分析，强调投资者对 Curtiss-Wright 的两个关键回报的乐观预期。</p>
<h2>寻找更多投资想法？</h2>
<p>不要仅仅停留在一家公司上进行研究。使用 Simply Wall Street 强大的筛选工具，发现集中且高信念的投资想法，以增强你的投资组合优势。</p>
<ul>
<li>通过针对这些 906 只基于现金流的被低估股票，抓住潜在的错误定价机会，寻找低于内在价值的优质机会，直到市场完全觉醒。</li>
<li>通过关注塑造未来平台的创新者，利用这些 26 只仍在获得关注的人工智能便士股票，乘势而上，抓住人工智能的结构性增长趋势。</li>
<li>通过关注这些 13 只收益率超过 3% 的可靠支付者，增强你的收入来源，以免错过引人注目的收益与增长组合。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
<p>用于防御和灾难的移动基础设施</p>
<p>下一波机器人技术不是人形的。它是完全自主的塔，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随处可用。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

<p>花旗集团已对 Curtiss-Wright (CW) 启动了中性评级的覆盖，认为该股票被低估，公允价值为 608.17 美元，而当前价格为 547.36 美元。该公司显示出强劲的增长潜力，拥有创纪录的订单积压以及预期的销售和每股收益增长。然而，与行业平均水平相比，其高市盈率暗示了有限的错误容忍度。投资者被鼓励探索其他防御类股票，并考虑 Curtiss-Wright 估值叙述中的潜在风险</p>

<p>Citigroup just initiated coverage on Curtiss-Wright (CW) with a Neutral stance, adding fresh institutional eyes to a stock that already carries an Outperform consensus from other brokerages and is drawing more investors into the story.</p>
<div class="lb-trans"><p>花旗集团刚刚对 Curtiss-Wright (CW) 开始覆盖，给予中性评级，为这只已经获得其他券商的跑赢大盘共识的股票增添了新的机构关注，吸引更多投资者关注。</p>
</div><p>See our latest analysis for Curtiss-Wright.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Curtiss-Wright 的最新分析。</p>
</div><p>That fresh coverage lands as Curtiss-Wright trades around $547.36, with strong year to date share price momentum feeding into an impressive multi year total shareholder return profile. This suggests investors are steadily repricing its growth and defense exposure.</p>
<div class="lb-trans"><p>这一新的覆盖正值 Curtiss-Wright 股价约为 $547.36，年初至今的股价动能强劲，形成了令人印象深刻的多年度总股东回报特征。这表明投资者正在稳步重新定价其增长和防御暴露。</p>
</div><p>If Citigroup’s move has you thinking more broadly about defense names, it could be a good time to explore other opportunities across aerospace and defense stocks and see what else matches your thesis.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果花旗集团的举动让你更广泛地思考防御类股票，现在可能是探索航空航天和防御股票中其他机会的好时机，看看还有哪些符合你的投资论点。</p>
</div><p>After such a powerful multiyear run and with shares already sitting within reach of Wall Street targets, is Curtiss-Wright still quietly undervalued, or is the market already paying up for its next leg of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>在经历如此强劲的多年度增长后，且股价已接近华尔街目标，Curtiss-Wright 是否仍然被低估，还是市场已经为其下一阶段的增长支付了溢价？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 10% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的论点：低估 10%</h2>
</div><p>With Curtiss-Wright closing at $547.36 against a most-followed fair value of about $608.17, the narrative leans toward meaningful upside still being on the table.</p>
<div class="lb-trans"><p>Curtiss-Wright 收盘价为 $547.36，而最受关注的公允价值约为 $608.17，这一论点倾向于认为仍有显著的上涨空间。</p>
</div><blockquote>
<p><em>Record backlog growth (+12% YTD to $3.8B), strong book-to-bill ratios (1.2x in A&amp;D), and a healthy order pipeline in both defense and nuclear align with management's confidence in posting 9 to 10% sales growth, 16 to 19% EPS growth, and over 100 bps of margin expansion in 2025, signaling undervaluation if current pricing underappreciates this forward visibility and operational leverage.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>创纪录的订单积压增长（年初至今增长 12% 至 $38 亿），强劲的账单比率（航空航天与国防为 1.2 倍），以及在防御和核能领域健康的订单管道与管理层对 2025 年实现 9% 至 10% 的销售增长、16% 至 19% 的每股收益增长和超过 100 个基点的利润率扩张的信心相一致，如果当前定价低估了这种前瞻性可见性和运营杠杆，则表明被低估。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整论点。</p>
</div><p>Want to see how long cycle defense programs, nuclear optionality, and richer margins combine into this valuation math? The growth, profitability and future multiple assumptions may surprise you.</p>
<div class="lb-trans"><p>想看看长期周期的防御项目、核能选择权和更高的利润率如何结合成这种估值数学吗？增长、盈利能力和未来倍数的假设可能会让你感到惊讶。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $608.17 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 $608.17（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读论点，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, sustained nuclear policy delays or a sharp pivot toward software centric defense budgets could choke Curtiss-Wright’s hardware growth and compress margins.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持续的核政策延迟或向以软件为中心的防御预算的急剧转变可能会抑制 Curtiss-Wright 的硬件增长并压缩利润率。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Curtiss-Wright narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 Curtiss-Wright 论点的关键风险。</p>
</div><h2>Another Take on Valuation</h2>
<div class="lb-trans"><h2>估值的另一种看法</h2>
</div><p>Not everyone agrees Curtiss-Wright is cheap. On earnings, the stock trades at about 43.4 times profits, clearly richer than both the US Aerospace and Defense average of 38.7 times and its peer average of 41.1 times, and far above a fair ratio near 27.1 times. That gap suggests less margin for error if growth stumbles. Are investors paying tomorrow’s price today?</p>
<div class="lb-trans"><p>并非所有人都认为 Curtiss-Wright 便宜。按收益计算，该股票的市盈率约为 43.4 倍，明显高于美国航空航天与国防行业的平均市盈率 38.7 倍及其同行的平均市盈率 41.1 倍，远高于接近 27.1 倍的公允比率。这一差距表明，如果增长放缓，出错的余地较小。投资者是否在为明天的价格支付今天的费用？</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中了解更多。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/fbd17786-5568-4ef4-a91e-7465ef55af85/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/fbd17786-5568-4ef4-a91e-7465ef55af85/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:CW PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的纽约证券交易所：CW 市盈率</p>
</div><h2>Build Your Own Curtiss-Wright Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建你自己的 Curtiss-Wright 论点</h2>
</div><p>If you see the story differently or simply want to stress test the numbers yourself, you can spin up a custom narrative in just minutes, Do it your way</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你对这个故事有不同的看法，或者只是想自己进行数字压力测试，你可以在几分钟内创建一个自定义论点，按你的方式进行。</p>
</div><p>A good starting point is our analysis highlighting 2 key rewards investors are optimistic about regarding Curtiss-Wright.</p>
<div class="lb-trans"><p>一个好的起点是我们的分析，强调投资者对 Curtiss-Wright 的两个关键回报的乐观预期。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>Do not stop your research with one company. Use Simply Wall Street’s powerful screener to uncover focused, high conviction ideas that could sharpen your portfolio edge.</p>
<div class="lb-trans"><p>不要仅仅停留在一家公司上进行研究。使用 Simply Wall Street 强大的筛选工具，发现集中且高信念的投资想法，以增强你的投资组合优势。</p>
</div><ul>
<li>Capitalize on potential mispricing by targeting quality opportunities trading below intrinsic value through these 906 undervalued stocks based on cash flows before the market fully wakes up.</li>
<li>Ride structural growth trends in artificial intelligence by zeroing in on innovators shaping tomorrow’s platforms with these 26 AI penny stocks while they are still gaining traction.</li>
<li>Strengthen your income stream by focusing on reliable payers using these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% so you do not miss out on compelling yield plus growth combinations.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过针对这些 906 只基于现金流的被低估股票，抓住潜在的错误定价机会，寻找低于内在价值的优质机会，直到市场完全觉醒。</li>
<li>通过关注塑造未来平台的创新者，利用这些 26 只仍在获得关注的人工智能便士股票，乘势而上，抓住人工智能的结构性增长趋势。</li>
<li>通过关注这些 13 只收益率超过 3% 的可靠支付者，增强你的收入来源，以免错过引人注目的收益与增长组合。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>用于防御和灾难的移动基础设施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是人形的。它是完全自主的塔，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随处可用。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

Curtiss-Wright (CW) 的估值检查：花旗集团开始给予中性评级，而市场仍持建设性态度