<p>墨菲石油（Murphy Oil，MUR）在过去几个月中悄然上涨，这一近期的强劲表现使一些投资者重新审视该股票作为长期能源投资的潜力。</p>
<p>查看我们对墨菲石油的最新分析。</p>
<p>在过去一年中，墨菲的总股东回报率为 12.25%，这得益于 90 天内股价回报率高达 16.01%。这表明，即使在最近的回调之后，势头仍在积聚。</p>
<p>如果墨菲最近的表现引起了你的注意，现在可能是一个好时机，利用内部持股比例高的快速增长股票，看看能源及其他领域还有哪些表现良好的投资机会。</p>
<p>然而，考虑到目前股价略高于平均分析师目标价，且长期回报仍然参差不齐，这引发了一个关键问题：墨菲石油是被低估的价值投资，还是市场已经在折扣其未来增长？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：高估 7.9%</h2>
<p>墨菲石油最近收盘价为 31.23 美元，而叙述中的公允价值接近 28.93 美元，这一故事的关键在于执行力和未来现金流的强劲。</p>
<p><em>公司范围内的持久成本降低，包括在鹰福德地区的运营费用结构性降低、持续的管理费用和利息节省，以及在科特迪瓦的竞争性钻井合同，预计将结构性改善净利润率并支持强劲的自由现金流生成。</em></p>
<p>阅读完整叙述。</p>
<p>好奇如何通过适度的收入增长、更高的利润率和较低的未来收益倍数来合理化今天的高价标签吗？这个叙述依赖于强劲的现金流增长、严格的回购和精心选择的折现率来弥补这一差距。想要了解具体哪些收益路径和盈利能力变化在这个估值中起到了关键作用吗？继续阅读以揭示公允价值判断背后的假设。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 28.93 美元（高估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，持续的油价波动和高昂的海上挫折可能迅速侵蚀墨菲的利润增长，并削弱支撑今天估值的现金流故事。</p>
<p>了解墨菲石油叙述的关键风险。</p>
<h2>自建墨菲石油叙述</h2>
<p>如果你对这个故事有不同看法，或者想用自己的输入来进行压力测试，你可以在几分钟内构建一个自定义视图：按你的方式进行。</p>
<p>进行墨菲石油研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 1 个关键收益和 3 个重要警示信号，这些可能会影响你的投资决策。</p>
<h2>寻找更多高信念的投资机会？</h2>
<p>在你继续之前，通过扫描新鲜的股票创意来锁定优势，以便下一个引人注目的机会不会从你身边溜走。</p>
<ul>
<li>通过审查这些 908 只被低估的股票，捕捉潜在的错误定价，这些股票基于现金流的强劲分析表明市场可能忽视了它们。</li>
<li>在下一个科技浪潮来临之前，通过瞄准这 25 只与自动化和机器智能强大长期趋势相一致的 AI 便士股票来提前布局。</li>
<li>通过关注这 13 只收益率超过 3% 的股息股票来提升你的收入游戏，这些股票可以帮助你的投资组合获得更稳定的现金回报。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
<p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
<p>下一波机器人技术不是人形的，而是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随时随地。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

墨菲石油

<p>墨菲石油（Murphy Oil，股票代码：MUR）的股价持续上涨，促使投资者重新考虑其作为长期能源投资的估值。尽管过去一年总股东回报率达到 12.25%，但该股票被认为高估了 7.9%，目前交易价格为 31.23 美元，而合理价值为 28.93 美元。市场分析认为，强劲的现金流和成本降低可能支持未来的增长，但风险包括油价波动和海外项目的挫折。投资者被鼓励探索自己的估值假设，并考虑其他投资机会</p>

<p>Murphy Oil (MUR) has been quietly grinding higher over the past few months, and that recent strength has some investors revisiting the stock as a longer term energy play.</p>
<div class="lb-trans"><p>墨菲石油（Murphy Oil，MUR）在过去几个月中悄然上涨，这一近期的强劲表现使一些投资者重新审视该股票作为长期能源投资的潜力。</p>
</div><p>See our latest analysis for Murphy Oil.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对墨菲石油的最新分析。</p>
</div><p>Over the past year Murphy’s 12.25% total shareholder return has been driven by a strong 90 day share price return of 16.01%. This suggests momentum is building again even after the latest pullback.</p>
<div class="lb-trans"><p>在过去一年中，墨菲的总股东回报率为 12.25%，这得益于 90 天内股价回报率高达 16.01%。这表明，即使在最近的回调之后，势头仍在积聚。</p>
</div><p>If Murphy’s recent run has caught your attention, this could be a good moment to see what else is working in energy and beyond using fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果墨菲最近的表现引起了你的注意，现在可能是一个好时机，利用内部持股比例高的快速增长股票，看看能源及其他领域还有哪些表现良好的投资机会。</p>
</div><p>Yet with shares now trading slightly above the average analyst target and longer term returns still mixed, it raises a key question: is Murphy Oil a mispriced value play, or is the market already discounting its future growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，考虑到目前股价略高于平均分析师目标价，且长期回报仍然参差不齐，这引发了一个关键问题：墨菲石油是被低估的价值投资，还是市场已经在折扣其未来增长？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 7.9% Overvalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：高估 7.9%</h2>
</div><p>With Murphy Oil last closing at $31.23 against a narrative fair value near $28.93, the story hinges on execution and future cash flow strength.</p>
<div class="lb-trans"><p>墨菲石油最近收盘价为 31.23 美元，而叙述中的公允价值接近 28.93 美元，这一故事的关键在于执行力和未来现金流的强劲。</p>
</div><p><em>Durable cost reductions company wide including a structural lowering of operating expenses in the Eagle Ford, ongoing G&amp;A and interest savings, and competitive rig contracting in Côte d'Ivoire are expected to structurally improve net margins and support robust free cash flow generation.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>公司范围内的持久成本降低，包括在鹰福德地区的运营费用结构性降低、持续的管理费用和利息节省，以及在科特迪瓦的竞争性钻井合同，预计将结构性改善净利润率并支持强劲的自由现金流生成。</em></p>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整叙述。</p>
</div><p>Curious how modest top line growth, fatter margins and a lower future earnings multiple can still justify today’s rich price tag, and then some? The narrative leans on a powerful cash flow ramp, disciplined buybacks and a carefully chosen discount rate to bridge that gap. Want to see exactly which earnings path and profitability shift are doing the heavy lifting in that valuation? Read on to uncover the assumptions behind the fair value call.</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇如何通过适度的收入增长、更高的利润率和较低的未来收益倍数来合理化今天的高价标签吗？这个叙述依赖于强劲的现金流增长、严格的回购和精心选择的折现率来弥补这一差距。想要了解具体哪些收益路径和盈利能力变化在这个估值中起到了关键作用吗？继续阅读以揭示公允价值判断背后的假设。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $28.93 (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 28.93 美元（高估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, sustained oil price volatility and costly offshore setbacks could quickly erode Murphy’s margin gains and undermine the cash flow story that supports today’s valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，持续的油价波动和高昂的海上挫折可能迅速侵蚀墨菲的利润增长，并削弱支撑今天估值的现金流故事。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Murphy Oil narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解墨菲石油叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Build Your Own Murphy Oil Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>自建墨菲石油叙述</h2>
</div><p>If you see the story differently or want to stress test the assumptions with your own inputs, you can build a custom view in just a few minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你对这个故事有不同看法，或者想用自己的输入来进行压力测试，你可以在几分钟内构建一个自定义视图：按你的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Murphy Oil research is our analysis highlighting 1 key reward and 3 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>进行墨菲石油研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 1 个关键收益和 3 个重要警示信号，这些可能会影响你的投资决策。</p>
</div><h2>Looking for more high conviction opportunities?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多高信念的投资机会？</h2>
</div><p>Before you move on, lock in an edge by scanning fresh stock ideas tailored to your strategy, so the next compelling opportunity does not slip past you.</p>
<div class="lb-trans"><p>在你继续之前，通过扫描新鲜的股票创意来锁定优势，以便下一个引人注目的机会不会从你身边溜走。</p>
</div><ul>
<li>Capture potential mispricings by reviewing these 908 undervalued stocks based on cash flows that strong cash flow analysis suggests the market may be overlooking.</li>
<li>Position ahead of the next tech surge by targeting these 25 AI penny stocks aligned with powerful secular trends in automation and machine intelligence.</li>
<li>Boost your income game by focusing on these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% that can help reinforce your portfolio with steadier cash returns.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过审查这些 908 只被低估的股票，捕捉潜在的错误定价，这些股票基于现金流的强劲分析表明市场可能忽视了它们。</li>
<li>在下一个科技浪潮来临之前，通过瞄准这 25 只与自动化和机器智能强大长期趋势相一致的 AI 便士股票来提前布局。</li>
<li>通过关注这 13 只收益率超过 3% 的股息股票来提升你的收入游戏，这些股票可以帮助你的投资组合获得更稳定的现金回报。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们基于历史数据和分析师预测提供评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是人形的，而是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随时随地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

墨菲石油（MUR）：在股价经历了数月的平稳上涨后重新审视其估值