<p>油价现在正朝着 2025 年艰难的结局迈进，受到供应增加和对地缘政治能否单独重塑市场信心减弱的影响。在这种背景下，专注于石油和能源的 ETF 突显了生产商和大型企业如何在供应过剩的市场中应对。</p>
<p>美国原油周二下跌近 3%，达到 自 2021 年初以来的最低水平，今年总共下降约 23%，是自 2018 年以来表现最弱。尽管原油价格在周三 小幅上涨， 美国对俄罗斯采取强硬立场并对委内瑞拉石油出口实施封锁，但整体情绪依然消极，预计今年和明年的供应将超过需求，彭博社报告称。</p>
<p>过剩水平可能延续到 2026 年的前景正日益影响市场情绪。OPEC+ 正在迅速恢复闲置的生产能力，而其他主要产油国的生产水平保持强劲，使得地缘政治驱动的价格上涨难以持续。</p>
<h2>能源 ETF 跟踪原油价格下跌的压力</h2>
<p>然而，同样的背景使得人们关注石油和能源 ETF，这些 ETF 提供了不使用期货合约的投资机会。与勘探和生产公司相关的基金，以及更广泛的能源基准，表明这些行业在原油价格下跌时面临的盈利挑战。</p>
<p><strong>Direxion Investments</strong> 提供的杠杆和反向 ETF 展示了如何通过股票市场的曝光来跟踪油价的波动。<strong>Direxion Daily S&amp;P Oil &amp; Gas Exploration &amp; Production Bull 2X Shares</strong> (NYSE: GUSH) 及其反向份额，<strong>Direxion Daily S&amp;P Oil &amp; Gas Exploration &amp; Production Bear 2X Shares</strong> (NYSE: DRIP)，跟踪 <strong>S&amp;P Oil &amp; Gas Exploration &amp; Production Select Industry Index</strong>，这是一个以美国为中心的勘探和生产公司指数，通常模仿原油市场的波动。</p>
<p>在价格下跌的一年中，该行业受到利润率下降和谨慎的资本支出影响。这些 ETF 在短期交易中表现出色，使交易者能够利用今年油价的波动。</p>
<h2>单只股票和行业整体交易</h2>
<p>与能源巨头相关的单只股票 ETF 也成为 2025 年情绪的一部分，因为综合能源公司寻求规模、分散投资和股息收入，以抵消原油价格疲软。<strong>Direxion Daily XOM Bull 2X Shares</strong> (NASDAQ: XOMX) 和 <strong>Daily XOM Bear 1X Shares</strong> (NASDAQ: XOMZ) 允许投资者在能源行业领导者 <strong>Exxon Mobil Corp</strong> (NYSE: XOM) 中采取有针对性的投资，作为其全球影响力和垂直整合的基准。</p>
<p>在一份通讯中，Direxion 提到 Exxon 的 “垂直整合使他们能够在原油价格下跌时仍然获利。” 这引起了对 XOMX 和 XOMZ 的关注：一个适用于上涨的日子，例如周三，另一个适用于平淡的日子。</p>
<h2>供应前景蒙上未来的阴影</h2>
<p>展望未来，<strong>国际能源署</strong> 警告称，未来的过剩可能是自疫情以来最大的，原因是 OPEC+ 恢复闲置产量以及其他地区的稳定生产增长。随着油价在 2025 年接近尾声并出现亏损，ETF 提供了投资者如何参与能源行业的快照，即使市场面临日益严重的供应过剩前景。</p>
<p><strong>下一步阅读：</strong></p>
<ul>
<li><strong>为什么金融 ETF 在 2026 年可能继续超越更广泛的市场</strong></li>
</ul>
<p><em>照片：Maksim Safaniuk 在 Shutterstock.com</em></p>

埃克森美孚

<p>由于过剩供应的担忧，预计油价将在 2025 年结束时出现显著损失。这使得以石油和能源为重点的 ETF 备受关注，这些 ETF 提供了无需使用期货合约的投资机会。像 Direxion Investments 这样的杠杆和反向 ETF 跟踪油价波动，并提供交易优势。与埃克森美孚等能源巨头相关的单只股票 ETF 也提供了针对性的投资头寸。国际能源署警告未来将出现大量过剩，使得 ETF 成为投资者在供应过剩市场中导航的关键工具</p>

<p>Oil prices are now heading toward a tough end to 2025, dented by growing supplies and waning confidence that geopolitics alone can rebalance the market. In this backdrop, oil- and energy-focused ETFs are highlighting how producers and majors are navigating a supply-heavy market.</p>
<div class="lb-trans"><p>油价现在正朝着 2025 年艰难的结局迈进，受到供应增加和对地缘政治能否单独重塑市场信心减弱的影响。在这种背景下，专注于石油和能源的 ETF 突显了生产商和大型企业如何在供应过剩的市场中应对。</p>
</div><p>U.S. crude fell by nearly 3% on Tuesday to its lowest level since the beginning of 2021, with a total decline of about 23% this year, its weakest performance since 2018. Although crude prices rose modestly on Wednesday, with the U.S. taking a tough stance against Russia and imposing a blockade on Venezuelan oil exports, overall sentiment remains negative, as supply is set to exceed demand in both this year and next, according to a Bloomberg report.</p>
<div class="lb-trans"><p>美国原油周二下跌近 3%，达到 自 2021 年初以来的最低水平，今年总共下降约 23%，是自 2018 年以来表现最弱。尽管原油价格在周三 小幅上涨， 美国对俄罗斯采取强硬立场并对委内瑞拉石油出口实施封锁，但整体情绪依然消极，预计今年和明年的供应将超过需求，彭博社报告称。</p>
</div><p>The prospect that surplus levels will carry into 2026 is increasingly influencing market sentiment. OPEC+ has been rapidly resuscitating its idle production capacity, while production levels in other key players have remained strong, making it difficult for geopolitically driven price rallies to sustain themselves.</p>
<div class="lb-trans"><p>过剩水平可能延续到 2026 年的前景正日益影响市场情绪。OPEC+ 正在迅速恢复闲置的生产能力，而其他主要产油国的生产水平保持强劲，使得地缘政治驱动的价格上涨难以持续。</p>
</div><h2>Energy ETFs Track Pressure From Lower Crude</h2>
<div class="lb-trans"><h2>能源 ETF 跟踪原油价格下跌的压力</h2>
</div><p>However, the same context has maintained a focus on oil and energy ETFs, which provide investment exposure without using futures contracts. Funds tied to exploration and production companies, as well as broader energy benchmarks, indicate the profitability challenges that those sectors face with a decline in crude oil prices.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，同样的背景使得人们关注石油和能源 ETF，这些 ETF 提供了不使用期货合约的投资机会。与勘探和生产公司相关的基金，以及更广泛的能源基准，表明这些行业在原油价格下跌时面临的盈利挑战。</p>
</div><p>Leveraged and inverse ETFs offered by <strong>Direxion Investments</strong> demonstrate the manner in which movements within the price of oil can be tracked via equity market exposure. The <strong>Direxion Daily S&amp;P Oil &amp; Gas Exploration &amp; Production Bull 2X Shares</strong> (NYSE: GUSH) and its inverse shares, the <strong>Direxion Daily S&amp;P Oil &amp; Gas Exploration &amp; Production Bear 2X Shares</strong> (NYSE: DRIP), follow <strong>S&amp;P Oil &amp; Gas Exploration &amp; Production Select Industry Index</strong>, a U.S.-centric index of exploration and production firms that tend to mimic market movements of crude oil.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Direxion Investments</strong> 提供的杠杆和反向 ETF 展示了如何通过股票市场的曝光来跟踪油价的波动。<strong>Direxion Daily S&amp;P Oil &amp; Gas Exploration &amp; Production Bull 2X Shares</strong> (NYSE: GUSH) 及其反向份额，<strong>Direxion Daily S&amp;P Oil &amp; Gas Exploration &amp; Production Bear 2X Shares</strong> (NYSE: DRIP)，跟踪 <strong>S&amp;P Oil &amp; Gas Exploration &amp; Production Select Industry Index</strong>，这是一个以美国为中心的勘探和生产公司指数，通常模仿原油市场的波动。</p>
</div><p>During a year of declining prices, the sector has been pressured by declining margins and cautious capex spending. These ETFs have excelled at short-duration trading, giving traders the advantage of oil price volatility this year.</p>
<div class="lb-trans"><p>在价格下跌的一年中，该行业受到利润率下降和谨慎的资本支出影响。这些 ETF 在短期交易中表现出色，使交易者能够利用今年油价的波动。</p>
</div><h2>Single Stock And Sector-Wide Trades</h2>
<div class="lb-trans"><h2>单只股票和行业整体交易</h2>
</div><p>Single-stock ETFs linked to energy giants have also been a part of the 2025 mood, as integrated energy companies seek scale, diversification, and dividend income to offset weaker crude prices. The <strong>Direxion Daily XOM Bull 2X Shares</strong> (NASDAQ: XOMX) and <strong>Daily XOM Bear 1X Shares</strong> (NASDAQ: XOMZ) allow investors to take a targeted position in energy industry leader <strong>Exxon Mobil Corp</strong> (NYSE: XOM), a benchmark for its global reach and vertical integration.</p>
<div class="lb-trans"><p>与能源巨头相关的单只股票 ETF 也成为 2025 年情绪的一部分，因为综合能源公司寻求规模、分散投资和股息收入，以抵消原油价格疲软。<strong>Direxion Daily XOM Bull 2X Shares</strong> (NASDAQ: XOMX) 和 <strong>Daily XOM Bear 1X Shares</strong> (NASDAQ: XOMZ) 允许投资者在能源行业领导者 <strong>Exxon Mobil Corp</strong> (NYSE: XOM) 中采取有针对性的投资，作为其全球影响力和垂直整合的基准。</p>
</div><p>In a newsletter, Direxion mentioned that Exxon’s “vertical reach lets them profit across the value chain, even when crude dips.” This calls for attention to XOMX and XOMZ: one for days with positive movement, such as Wednesday, and the other for dull days.</p>
<div class="lb-trans"><p>在一份通讯中，Direxion 提到 Exxon 的 “垂直整合使他们能够在原油价格下跌时仍然获利。” 这引起了对 XOMX 和 XOMZ 的关注：一个适用于上涨的日子，例如周三，另一个适用于平淡的日子。</p>
</div><h2>Supply Outlook Clouds The Path Ahead</h2>
<div class="lb-trans"><h2>供应前景蒙上未来的阴影</h2>
</div><p>Looking ahead, the <strong>International Energy Agency</strong> has warned that the coming surplus could be the largest since the pandemic, driven by OPEC+ restoring idled output and steady production growth elsewhere. As oil approaches the end of 2025 with losses, ETFs offer a snapshot of how investors can engage with the energy sector, even as the market contends with an increasingly supply-heavy outlook.</p>
<div class="lb-trans"><p>展望未来，<strong>国际能源署</strong> 警告称，未来的过剩可能是自疫情以来最大的，原因是 OPEC+ 恢复闲置产量以及其他地区的稳定生产增长。随着油价在 2025 年接近尾声并出现亏损，ETF 提供了投资者如何参与能源行业的快照，即使市场面临日益严重的供应过剩前景。</p>
</div><p><strong>Read Next:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>下一步阅读：</strong></p>
</div><ul>
<li><strong>Why Finance ETFs Could Keep Outperforming The Broader Market In 2026</strong></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong>为什么金融 ETF 在 2026 年可能继续超越更广泛的市场</strong></li>
</ul>
</div><p><em>Photo: Maksim Safaniuk On Shutterstock.com</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>照片：Maksim Safaniuk 在 Shutterstock.com</em></p>
</div>

Oil Nears A Rough End To 2025, But These Energy ETFs Can Keep Traders In The Game

- 原油价格因供应增加和市场信心下降，面临 2025 年困难局面。  
- 美国原油价格本周跌至 2021 年以来最低，预计供应将超过需求。  
- 能源 ETFs 受到关注，反映出行业盈利挑战和投资者在市场波动中的操作策略。

石油接近 2025 年的艰难结局，但这些能源 ETF 可以帮助交易者继续活跃于市场