<p>Haemonetics（HAE）刚刚受到打击，因为 Needham 将该股票评级下调至持有，理由是来自雅培和 Cordis 在血管闭合设备领域的竞争加剧，并对介入技术的增长故事的持久性提出质疑。</p>
<p>查看我们对 Haemonetics 的最新分析。</p>
<p>此次评级下调是在强劲表现之后，过去三个月股价回报约为 56%，随后出现了一周的回调。然而，五年期的总股东回报仍然深度为负，表明长期动能仍在重建中。</p>
<p>如果这种情绪转变让你重新评估医疗保健的投资，可能是探索医疗保健股票其他机会的好时机。</p>
<p>然而，考虑到该股票仍以低于分析师目标和内在价值估计的价格交易，投资者必须决定 Haemonetics 是否被低估，或者今天的价格是否已经反映了所有未来的增长。</p>
<h2>最受欢迎的叙述：6.9% 被低估</h2>
<p>Haemonetics 最近的收盘价为 79.98 美元，而最受欢迎的叙述公允价值约为 85.91 美元，这个故事倾向于适度上涨，并引发了是什么驱动这一差距的问题。</p>
<p><em>企业范围内的投资组合转型，重点是剥离低利润业务、严格的资本部署以及对自动化和数字解决方案的持续投资，正在推动毛利率和营业利润率的显著扩张（FY26 的指导为 26-27%），并可能支持净利润率和自由现金流转化的进一步改善。</em></p>
<p>阅读完整的叙述。</p>
<p>想看看什么样的未来利润引擎可以证明更高的公允价值吗？这个叙述悄然融入了上升的利润率、稳定的收入增长，以及仍低于许多行业巨头的估值倍数。好奇这些动态如何结合成更高的价格标签，而不依赖于爆炸性增长吗？</p>
<p><strong>结果：公允价值为 85.91 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，血管闭合领域的持续压力以及对少数美国驱动产品的持续依赖可能迅速削弱这一叙述中的利润率和增长假设。</p>
<p>了解 Haemonetics 叙述的关键风险。</p>
<h2>自建 Haemonetics 叙述</h2>
<p>如果你对这个故事有不同看法，或者想用自己的工作来压力测试假设，你可以在几分钟内构建一个量身定制的视角，按照你的方式进行。</p>
<p>进行 Haemonetics 研究的一个很好的起点是我们的分析，突出了 4 个关键回报和 1 个可能影响你投资决策的重要警示信号。</p>
<h2>寻找更多投资想法？</h2>
<p>在你继续之前，你可以使用 Simply Wall St 筛选器探索一些集中、高潜力的投资想法，值得考虑。</p>
<ul>
<li>通过扫描这 3642 只财务状况良好的便士股票，探索早期增长潜力，这些股票结合了较小的市值和稳健的财务基础。</li>
<li>通过这 26 只处于创新与需求加速交汇点的 AI 便士股票，审视强大的世俗主题。</li>
<li>根据现金流评估你的安全边际，这 912 只被低估的股票根据我们的模型显示其交易价格低于现金流基础的公允价值。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，性质为一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
<p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
<p>下一波机器人技术不是类人型的，而是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随处可用。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

雅培

<p>Haemonetics (HAE) 被 Needham 下调至持有评级，原因是来自雅培和 Cordis 在血管闭合设备领域的竞争加剧。尽管近期表现强劲，但长期股东回报仍然为负。该股票的交易价格低于分析师目标，暗示其可能被低估。然而，持续的竞争和对少数美国产品的依赖可能会影响未来的增长。投资者在做出决策之前应考虑风险和潜在回报</p>

<p>Haemonetics (HAE) just took a hit after Needham cut the stock to Hold, citing rising competition from Abbott and Cordis in vascular closure devices and raising questions about how durable that Interventional Technologies growth story really is.</p>
<div class="lb-trans"><p>Haemonetics（HAE）刚刚受到打击，因为 Needham 将该股票评级下调至持有，理由是来自雅培和 Cordis 在血管闭合设备领域的竞争加剧，并对介入技术的增长故事的持久性提出质疑。</p>
</div><p>See our latest analysis for Haemonetics.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Haemonetics 的最新分析。</p>
</div><p>The downgrade comes after a strong run, with a roughly 56% 3 month share price return followed by a 1 week pullback. However, the 5 year total shareholder return remains deeply negative and suggests longer term momentum is still rebuilding.</p>
<div class="lb-trans"><p>此次评级下调是在强劲表现之后，过去三个月股价回报约为 56%，随后出现了一周的回调。然而，五年期的总股东回报仍然深度为负，表明长期动能仍在重建中。</p>
</div><p>If this kind of sentiment shift has you reassessing healthcare exposure, it might be a good moment to explore other opportunities across healthcare stocks.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果这种情绪转变让你重新评估医疗保健的投资，可能是探索医疗保健股票其他机会的好时机。</p>
</div><p>Yet with the stock still trading at a discount to analyst targets and intrinsic value estimates, investors have to decide whether Haemonetics is quietly undervalued or whether today’s price already reflects all the future growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，考虑到该股票仍以低于分析师目标和内在价值估计的价格交易，投资者必须决定 Haemonetics 是否被低估，或者今天的价格是否已经反映了所有未来的增长。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 6.9% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：6.9% 被低估</h2>
</div><p>With Haemonetics last close at $79.98 versus a most popular narrative fair value of about $85.91, the story leans toward a modest upside and raises the question of what is driving that gap.</p>
<div class="lb-trans"><p>Haemonetics 最近的收盘价为 79.98 美元，而最受欢迎的叙述公允价值约为 85.91 美元，这个故事倾向于适度上涨，并引发了是什么驱动这一差距的问题。</p>
</div><p><em>Enterprise-wide portfolio transformation, highlighted by the divestiture of low-margin businesses, disciplined capital deployment, and ongoing investment in automation and digital solutions, is driving substantial gross and operating margin expansion (guidance of 26–27% for FY26) and is likely to support further improvements in net margins and free cash flow conversion.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>企业范围内的投资组合转型，重点是剥离低利润业务、严格的资本部署以及对自动化和数字解决方案的持续投资，正在推动毛利率和营业利润率的显著扩张（FY26 的指导为 26-27%），并可能支持净利润率和自由现金流转化的进一步改善。</em></p>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整的叙述。</p>
</div><p>Want to see what kind of future profit engine justifies that higher fair value? The narrative quietly bakes in rising margins, steady top line expansion, and a valuation multiple that still sits below many sector heavyweights. Curious how those moving parts combine into a higher price tag without depending on explosive growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>想看看什么样的未来利润引擎可以证明更高的公允价值吗？这个叙述悄然融入了上升的利润率、稳定的收入增长，以及仍低于许多行业巨头的估值倍数。好奇这些动态如何结合成更高的价格标签，而不依赖于爆炸性增长吗？</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $85.91 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 85.91 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, sustained pressure in vascular closure and continued dependence on a few US driven products could quickly undermine the margin and growth assumptions in this narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，血管闭合领域的持续压力以及对少数美国驱动产品的持续依赖可能迅速削弱这一叙述中的利润率和增长假设。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Haemonetics narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 Haemonetics 叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Build Your Own Haemonetics Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>自建 Haemonetics 叙述</h2>
</div><p>If you see the story differently or want to stress test the assumptions with your own work, you can build a tailored view in just minutes, Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你对这个故事有不同看法，或者想用自己的工作来压力测试假设，你可以在几分钟内构建一个量身定制的视角，按照你的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Haemonetics research is our analysis highlighting 4 key rewards and 1 important warning sign that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>进行 Haemonetics 研究的一个很好的起点是我们的分析，突出了 4 个关键回报和 1 个可能影响你投资决策的重要警示信号。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>Before you move on, you can use the Simply Wall St Screener to explore focused, high potential ideas that you may wish to consider.</p>
<div class="lb-trans"><p>在你继续之前，你可以使用 Simply Wall St 筛选器探索一些集中、高潜力的投资想法，值得考虑。</p>
</div><ul>
<li>Explore early stage growth potential by scanning these 3642 penny stocks with strong financials that combine smaller market caps with solid financial underpinnings.</li>
<li>Review powerful secular themes through these 26 AI penny stocks positioned at the intersection of innovation and accelerating demand.</li>
<li>Assess your margin of safety with these 912 undervalued stocks based on cash flows that our models indicate are trading below their cash flow based fair values.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过扫描这 3642 只财务状况良好的便士股票，探索早期增长潜力，这些股票结合了较小的市值和稳健的财务基础。</li>
<li>通过这 26 只处于创新与需求加速交汇点的 AI 便士股票，审视强大的世俗主题。</li>
<li>根据现金流评估你的安全边际，这 912 只被低估的股票根据我们的模型显示其交易价格低于现金流基础的公允价值。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，性质为一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人型的，而是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随处可用。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

在 Needham 因血管闭合领域竞争加剧而下调评级后，Haemonetics (HAE) 的估值检查