<p><strong>Sotera Health Company</strong> (NYSE: SHC) 正在重新吸引投资者的关注，因为诉讼风险的缓解和自由现金流的改善使市场更加关注其综合灭菌平台、稳定的客户基础和高利润的商业模式，为潜在的估值重置奠定了基础，随着盈利可见性的提高。</p>
<h2>威廉·布莱尔启动覆盖</h2>
<p><strong>威廉·布莱尔</strong> 对 Sotera Health 进行了覆盖，Sotera Health 是一家提供 灭菌解决方案、实验室测试和咨询服务的公司。</p>
<p>威廉·布莱尔表示，Sotera 的三项业务在各自市场中都是领导者，但该公司的主要优势在于其灭菌服务的整合、Co-60 供应能力以及其实验室业务的广泛产品。</p>
<p><strong><em>另请阅读: 高盛表示 Sotera Health“独特地免受潜在关税政策的影响”</em></strong></p>
<p>分析师 <strong>马克斯·斯莫克</strong> 周四表示，Sotera 广泛的竞争护城河和高转换成本支持其具有吸引力和差异化的财务特征，表现为稳定的客户关系、显著的经常性收入、重要的定价能力（每年 3%-4%）以及行业领先的利润率（调整后的 EBITDA 利润率超过 50%）。</p>
<p>Sotera 没有很好的可比公司，因为其核心 Sterigenics 业务的唯一重要竞争对手 <strong>Steris Plc</strong> (NYSE: STE) 的应用灭菌技术业务占 Steris 总收入的不到 20%。</p>
<h2>估值折扣</h2>
<p>尽管未来几年的前景相似，Sotera 在调整后的 EBITDA 和调整后的每股收益方面的交易价格仍显著低于同行，尽管威廉·布莱尔认为，随着自由现金流的改善，利息支出和税收的显著减少，其每股收益预期有显著上行潜力。</p>
<p>威廉·布莱尔以 “跑赢大盘” 的评级启动了 覆盖。</p>
<p>Sotera 的交易价格为威廉·布莱尔 2026 年调整后 EBITDA 预估的 10.7 倍，约低于同行五倍，低于其最接近的竞争对手 Steris 四倍。</p>
<h2>法律压力解除后的重新评级潜力</h2>
<p>随着环氧乙烷诉讼风险的持续缓解，分析师预计投资者将更好地认识到 Sotera 的持久竞争地位、强大的财务状况和由自由现金流改善驱动的盈利上行潜力。</p>
<p>到 2027 年，威廉·布莱尔表示，该股票可以重新评级至其长期平均前瞻性 EBITDA 倍数 12.6 倍，基于他们 2028 年的调整后 EBITDA 预估，意味着未来两年约有 45% 的上行空间。</p>
<p><strong>SHC 价格动态：</strong> 截至周四发布时，Sotera Health 的股票上涨了 1.58%，报 17.07 美元。该股票接近其 52 周高点 17.78 美元，根据 Benzinga Pro 数据。</p>
<p><strong>下一步阅读：</strong></p>
<ul>
<li><strong><em>肥胖药物如 GLP-1 正在影响酒精消费，达登指出</em></strong></li>
</ul>
<p><em>照片由 T. Schneider 通过 Shutterstock 提供</em></p>

<p>Sotera Health 因诉讼风险减轻和现金流改善而受到投资者关注。分析师 Max Smock 强调了其竞争优势，包括稳定的客户关系和行业最佳的利润率。尽管其交易价格低于同行，Sotera 在法律风险减轻的情况下具有显著的上涨潜力。William Blair 开始覆盖该股票，并给予 “跑赢大盘” 的评级，预计到 2027 年该股票将重新定价，暗示有 45% 的上涨空间。Sotera 的股价上涨了 1.58%，达到 17.07 美元，接近其 52 周高点</p>

<p><strong>Sotera Health Company</strong> (NYSE: SHC) is drawing renewed investor attention as easing litigation risks and improving free cash flow sharpen the market’s focus on its integrated sterilization platform, sticky customer base, and margin-rich business model, setting the stage for a potential valuation reset as earnings visibility improves.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>Sotera Health Company</strong> (NYSE: SHC) 正在重新吸引投资者的关注，因为诉讼风险的缓解和自由现金流的改善使市场更加关注其综合灭菌平台、稳定的客户基础和高利润的商业模式，为潜在的估值重置奠定了基础，随着盈利可见性的提高。</p>
</div><h2>William Blair Initiates Coverage</h2>
<div class="lb-trans"><h2>威廉·布莱尔启动覆盖</h2>
</div><p><strong>William Blair</strong> initiated coverage on Sotera Health, a provider of sterilization solutions, lab testing, and advisory services.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>威廉·布莱尔</strong> 对 Sotera Health 进行了覆盖，Sotera Health 是一家提供 灭菌解决方案、实验室测试和咨询服务的公司。</p>
</div><p>William Blair said that each of Sotera’s three businesses is a leader in its respective market, but the company’s primary advantage is the integration of its sterilization service offerings, its Co-60 supply capabilities, and the broad offerings of its lab business.</p>
<div class="lb-trans"><p>威廉·布莱尔表示，Sotera 的三项业务在各自市场中都是领导者，但该公司的主要优势在于其灭菌服务的整合、Co-60 供应能力以及其实验室业务的广泛产品。</p>
</div><p><strong><em>Also Read: Sotera Health ‘Is Uniquely Insulated From Potential Tariff Policy,’ Goldman Sachs Says</em></strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong><em>另请阅读: 高盛表示 Sotera Health“独特地免受潜在关税政策的影响”</em></strong></p>
</div><p>Analyst <strong>Max Smock</strong> on Thursday wrote that Sotera’s wide competitive moat and high switching costs support an attractive and differentiated financial profile characterized by sticky customer relationships, significant recurring revenue, meaningful pricing power (3%-4% annually), and best-in-class margins (adjusted EBITDA margin above 50%).</p>
<div class="lb-trans"><p>分析师 <strong>马克斯·斯莫克</strong> 周四表示，Sotera 广泛的竞争护城河和高转换成本支持其具有吸引力和差异化的财务特征，表现为稳定的客户关系、显著的经常性收入、重要的定价能力（每年 3%-4%）以及行业领先的利润率（调整后的 EBITDA 利润率超过 50%）。</p>
</div><p>There are no great comps for Sotera, as the only significant competitor to its core Sterigenics business, <strong>Steris Plc’s</strong> (NYSE: STE) Applied Sterilization Technologies business, accounts for less than 20% of Steris’s total revenue.</p>
<div class="lb-trans"><p>Sotera 没有很好的可比公司，因为其核心 Sterigenics 业务的唯一重要竞争对手 <strong>Steris Plc</strong> (NYSE: STE) 的应用灭菌技术业务占 Steris 总收入的不到 20%。</p>
</div><h2>Valuation Discount</h2>
<div class="lb-trans"><h2>估值折扣</h2>
</div><p>Despite its similar outlook for the next few years, Sotera is trading at a meaningful discount to peers on both adjusted EBITDA and adjusted EPS, even though William Blair sees the potential for meaningful upside to their EPS estimates over time as improving free cash flow drives significant reductions in interest expenses and taxes.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管未来几年的前景相似，Sotera 在调整后的 EBITDA 和调整后的每股收益方面的交易价格仍显著低于同行，尽管威廉·布莱尔认为，随着自由现金流的改善，利息支出和税收的显著减少，其每股收益预期有显著上行潜力。</p>
</div><p>William Blair initiated with an Outperform rating.</p>
<div class="lb-trans"><p>威廉·布莱尔以 “跑赢大盘” 的评级启动了 覆盖。</p>
</div><p>Sotera trades at 10.7x William Blair’s 2026 adjusted EBITDA estimate, roughly five turns below peers and four turns below Steris, its closest competitor.</p>
<div class="lb-trans"><p>Sotera 的交易价格为威廉·布莱尔 2026 年调整后 EBITDA 预估的 10.7 倍，约低于同行五倍，低于其最接近的竞争对手 Steris 四倍。</p>
</div><h2>Re-Rating Potential As Legal Overhang Clears</h2>
<div class="lb-trans"><h2>法律压力解除后的重新评级潜力</h2>
</div><p>As ethylene oxide litigation risks continue to ease, the analyst expects investors to better recognize Sotera’s durable competitive position, strong financial profile, and earnings upside driven by improving free cash flow.</p>
<div class="lb-trans"><p>随着环氧乙烷诉讼风险的持续缓解，分析师预计投资者将更好地认识到 Sotera 的持久竞争地位、强大的财务状况和由自由现金流改善驱动的盈利上行潜力。</p>
</div><p>By 2027, William Blair says the stock can re-rate toward its long-term average forward EBITDA multiple of 12.6x, implying approximately 45% upside over the next two years based on their 2028 adjusted EBITDA estimate.</p>
<div class="lb-trans"><p>到 2027 年，威廉·布莱尔表示，该股票可以重新评级至其长期平均前瞻性 EBITDA 倍数 12.6 倍，基于他们 2028 年的调整后 EBITDA 预估，意味着未来两年约有 45% 的上行空间。</p>
</div><p><strong>SHC Price Action:</strong> Sotera Health shares were up 1.58% at $17.07 at the time of publication on Thursday. The stock is approaching its 52-week high of $17.78, according to Benzinga Pro data.</p>
<div class="lb-trans"><p><strong>SHC 价格动态：</strong> 截至周四发布时，Sotera Health 的股票上涨了 1.58%，报 17.07 美元。该股票接近其 52 周高点 17.78 美元，根据 Benzinga Pro 数据。</p>
</div><p><strong>Read Next:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>下一步阅读：</strong></p>
</div><ul>
<li><strong><em>Obesity Drugs Like GLP-1 Are Impacting Alcohol Consumption, Darden Flags</em></strong></li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li><strong><em>肥胖药物如 GLP-1 正在影响酒精消费，达登指出</em></strong></li>
</ul>
</div><p><em>Photo by T. Schneider via Shutterstock</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>照片由 T. Schneider 通过 Shutterstock 提供</em></p>
</div>

分析师指出，尽管 Sotera Health 拥有行业领先的利润率，其交易价格仍被严重低估