<ul>
<li>许多投资者在思考，Masimo 的股价在 135 美元左右是隐藏的便宜货还是价值陷阱。这只股票最近出现在很多观察名单上。</li>
<li>尽管在医疗技术领域有着强劲的长期业绩，但该股票在过去一周下跌了约 2.9%，在过去一个月下跌了 7.7%，在过去一年下跌了大约 20.5%。这使得许多股东的预期和风险感知发生了变化。</li>
<li>最近的头条新闻集中在 Masimo 持续推进非侵入性监测技术和医院自动化的努力上，同时也对其扩展到消费健康设备的举措进行了审查。这些举动在股票的战略方向上引发了不同的看法。管理层的资本配置决策和在消费领域的法律纠纷也引起了关注，这有助于解释为什么股价如此波动。</li>
<li>在我们的框架下，Masimo 目前的估值评分为 2/6，这意味着它仅在几个检查中被认为是低估的。接下来，我们将分解这在不同估值方法中的含义，最后以更全面的方式思考超出通常模型的公允价值。</li>
</ul>
<p>Masimo 在我们的估值检查中仅得 2/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
<h3>方法一：Masimo 折现现金流（DCF）分析</h3>
<p>折现现金流模型通过预测企业未来能够产生的现金流，并将这些现金流折现回现在，来估算企业今天的价值。</p>
<p>对于 Masimo，该模型以过去 12 个月的自由现金流约为 1.48 亿美元为起点，预计到 2035 年将增长至约 3.28 亿美元，基于分析师对短期的估计和超出该范围的推测假设。这些预测的现金流随后使用所需的回报率进行折现，以反映风险和货币的时间价值，最终得出每股内在价值约为 98.10 美元的估算。</p>
<p>随着股票交易价格约为 135 美元，DCF 输出表明在该框架下 Masimo 的估值大约高出 38.4%。在这些现金流假设下，投资者支付的溢价远高于模型所暗示的合理长期价值。</p>
<p><strong>结果：高估</strong></p>
<p>我们的折现现金流（DCF）分析表明 Masimo 可能高估了 38.4%。发现 908 只被低估的股票或创建您自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 MASI 折现现金流</p>
<p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Masimo 的公允价值的更多细节。</p>
<h3>方法二：Masimo 价格与销售比</h3>
<p>对于像 Masimo 这样的企业，它正在进行大量再投资并且收益波动，价格与销售比是比较投资者为每美元收入支付多少的有用方式，而不考虑当前的利润。一般来说，预期增长较高和感知风险较低可以证明较高的销售倍数，而增长缓慢或不确定性较大通常需要较低、更保守的比率。</p>
<p>Masimo 目前的价格与销售比约为 3.34 倍，几乎与更广泛的医疗设备行业平均水平约为 3.34 倍完全一致，低于同行组的平均水平约为 4.43 倍。Simply Wall St 的专有公允比率模型，根据 Masimo 的增长前景、利润率、行业、规模和特定风险特征，估计其价格与销售倍数应接近 1.44 倍。</p>
<p>这个公允比率比简单的同行或行业比较更具洞察力，因为它调整了 Masimo 自身的基本面，而不是假设每家公司都应获得相同的倍数。与当前的 3.34 倍销售倍数相比，1.44 倍的公允比率暗示 Masimo 的股票交易价格高于其基本面所支持的水平。</p>
<p><strong>结果：高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/ps-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:MASI PS 比率</p>
<p>PS 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1455 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
<h3>升级您的决策：选择您的 Masimo 叙述</h3>
<p>我们之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向您介绍叙述，这是一种简单的方法，通过将您对 Masimo 未来的增长、利润率和风险的看法转化为财务预测，然后转化为您可以与今天的价格进行比较的公允价值估计。Simply Wall St 上的叙述，所有人都可以在 Masimo 社区页面上访问，帮助您通过不断将您的公允价值与实时市场价格对比，并在发布新的收益、新闻和指导时自动更新该观点，从而思考您自己的时机决策。例如，平台上一个关于 Masimo 的叙述目前假设与 Philips 的重新合作执行良好，并且长期利润率扩张，导致公允价值接近 210 美元。一个更谨慎的叙述，关注收入阻力和合同风险，接近 170 美元。这说明不同但清晰框架的视角如何导致非常不同但透明的投资观点。</p>
<p>您认为 Masimo 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:MASI 1 年股票价格走势图</p>
<p>这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</p>
<p>国防和灾难的移动基础设施</p>
<p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随时随地。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

麦斯莫医疗

<p>Masimo 的股票在过去一年中下跌了约 20.5%，引发了对其估值的质疑。尽管有着良好的业绩记录，但最近对其消费健康扩展和资本配置的审查导致了波动。折现现金流分析表明，该股票被高估了 38.4%，而市销率也显示出高估的迹象。Masimo 在估值检查中得分为 2/6，这意味着在当前每股 135 美元的价格下，它可能并不是一个划算的选择</p>

<ul>
<li>Many investors are wondering if Masimo at around $135 a share is a bargain in disguise or a value trap. This stock has been on a lot of watchlists lately.</li>
<li>Despite a strong long term track record in medical technology, the stock is down about 2.9% over the last week, 7.7% over the last month, and roughly 20.5% over the past year. This has reset expectations and risk perceptions for many shareholders.</li>
<li>Recent headlines have focused on Masimo's ongoing push into non invasive monitoring technologies and hospital automation, alongside scrutiny around its expansion into consumer health devices. These moves have divided opinion on the stock's strategic direction. There has also been attention on management's capital allocation decisions and legal disputes in the consumer space, which help explain why the share price has been so volatile.</li>
<li>On our framework, Masimo currently scores a 2/6 valuation score, meaning it only screens as undervalued on a couple of checks. Next we will break down what that implies across different valuation methods, before finishing with a more holistic way to think about fair value beyond the usual models.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>许多投资者在思考，Masimo 的股价在 135 美元左右是隐藏的便宜货还是价值陷阱。这只股票最近出现在很多观察名单上。</li>
<li>尽管在医疗技术领域有着强劲的长期业绩，但该股票在过去一周下跌了约 2.9%，在过去一个月下跌了 7.7%，在过去一年下跌了大约 20.5%。这使得许多股东的预期和风险感知发生了变化。</li>
<li>最近的头条新闻集中在 Masimo 持续推进非侵入性监测技术和医院自动化的努力上，同时也对其扩展到消费健康设备的举措进行了审查。这些举动在股票的战略方向上引发了不同的看法。管理层的资本配置决策和在消费领域的法律纠纷也引起了关注，这有助于解释为什么股价如此波动。</li>
<li>在我们的框架下，Masimo 目前的估值评分为 2/6，这意味着它仅在几个检查中被认为是低估的。接下来，我们将分解这在不同估值方法中的含义，最后以更全面的方式思考超出通常模型的公允价值。</li>
</ul>
</div><p>Masimo scores just 2/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>Masimo 在我们的估值检查中仅得 2/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
</div><h3>Approach 1: Masimo Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法一：Masimo 折现现金流（DCF）分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow model estimates what a business is worth today by projecting the cash it can generate in the future and then discounting those cash flows back to the present.</p>
<div class="lb-trans"><p>折现现金流模型通过预测企业未来能够产生的现金流，并将这些现金流折现回现在，来估算企业今天的价值。</p>
</div><p>For Masimo, the model starts with last twelve months Free Cash Flow of about $148 million and projects it to grow to roughly $328 million by 2035, based on a mix of analyst estimates for the near term and extrapolated assumptions beyond that. These projected cash flows are then discounted using a required rate of return to reflect risk and the time value of money, resulting in an estimated intrinsic value of about $98.10 per share.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于 Masimo，该模型以过去 12 个月的自由现金流约为 1.48 亿美元为起点，预计到 2035 年将增长至约 3.28 亿美元，基于分析师对短期的估计和超出该范围的推测假设。这些预测的现金流随后使用所需的回报率进行折现，以反映风险和货币的时间价值，最终得出每股内在价值约为 98.10 美元的估算。</p>
</div><p>With the stock trading around $135, the DCF output suggests Masimo is roughly 38.4% overvalued under this framework. On these cash flow assumptions, investors are paying a premium well above what the model implies is a reasonable long term value.</p>
<div class="lb-trans"><p>随着股票交易价格约为 135 美元，DCF 输出表明在该框架下 Masimo 的估值大约高出 38.4%。在这些现金流假设下，投资者支付的溢价远高于模型所暗示的合理长期价值。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：高估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Masimo may be overvalued by 38.4%. Discover 908 undervalued stocks or create your own screener to find better value opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的折现现金流（DCF）分析表明 Masimo 可能高估了 38.4%。发现 908 只被低估的股票或创建您自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/dcf"/></p>
<p>MASI Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 MASI 折现现金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Masimo.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Masimo 的公允价值的更多细节。</p>
</div><h3>Approach 2: Masimo Price vs Sales</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法二：Masimo 价格与销售比</h3>
</div><p>For a business like Masimo, which is reinvesting heavily and seeing earnings volatility, the price to sales ratio is a useful way to compare what investors are paying for each dollar of revenue, regardless of current profits. In general, higher expected growth and lower perceived risk can justify a higher sales multiple, while slower growth or greater uncertainty usually call for a lower, more conservative ratio.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于像 Masimo 这样的企业，它正在进行大量再投资并且收益波动，价格与销售比是比较投资者为每美元收入支付多少的有用方式，而不考虑当前的利润。一般来说，预期增长较高和感知风险较低可以证明较高的销售倍数，而增长缓慢或不确定性较大通常需要较低、更保守的比率。</p>
</div><p>Masimo currently trades on a price to sales ratio of about 3.34x, which is almost exactly in line with the broader Medical Equipment industry average of around 3.34x and below the peer group average of roughly 4.43x. Simply Wall St’s proprietary Fair Ratio model, which estimates what Masimo’s price to sales multiple should be given its growth outlook, margins, industry, size and specific risk profile, suggests a fair level closer to 1.44x.</p>
<div class="lb-trans"><p>Masimo 目前的价格与销售比约为 3.34 倍，几乎与更广泛的医疗设备行业平均水平约为 3.34 倍完全一致，低于同行组的平均水平约为 4.43 倍。Simply Wall St 的专有公允比率模型，根据 Masimo 的增长前景、利润率、行业、规模和特定风险特征，估计其价格与销售倍数应接近 1.44 倍。</p>
</div><p>This Fair Ratio is more insightful than a simple peer or industry comparison because it adjusts for Masimo’s own fundamentals rather than assuming every company deserves the same multiple. Compared with the current 3.34x sales multiple, the 1.44x Fair Ratio implies Masimo’s shares are trading at a premium to what its fundamentals support.</p>
<div class="lb-trans"><p>这个公允比率比简单的同行或行业比较更具洞察力，因为它调整了 Masimo 自身的基本面，而不是假设每家公司都应获得相同的倍数。与当前的 3.34 倍销售倍数相比，1.44 倍的公允比率暗示 Masimo 的股票交易价格高于其基本面所支持的水平。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/ps-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:MASI PS Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:MASI PS 比率</p>
</div><p>PS ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1455 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>PS 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1455 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Masimo Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>升级您的决策：选择您的 Masimo 叙述</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let us introduce you to Narratives, a simple way to attach a clear story about Masimo’s future to the numbers you see, by translating your view of its growth, margins and risks into a financial forecast and then into a fair value estimate you can compare with today’s price. Narratives on Simply Wall St, available to everyone on the Masimo Community page, help you think about your own timing decisions by constantly lining up your Fair Value against the live market price and updating that view automatically as new earnings, news and guidance are released. For example, one Masimo Narrative on the platform currently assumes strong execution on the renewed Philips partnership and long term margin expansion, resulting in a Fair Value near $210. A more cautious Narrative, focused on revenue headwinds and contract risk, lands closer to $170. This illustrates how different but clearly framed perspectives can lead to very different, yet transparent, investment views.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们之前提到过，有一种更好的方式来理解估值，因此让我们向您介绍叙述，这是一种简单的方法，通过将您对 Masimo 未来的增长、利润率和风险的看法转化为财务预测，然后转化为您可以与今天的价格进行比较的公允价值估计。Simply Wall St 上的叙述，所有人都可以在 Masimo 社区页面上访问，帮助您通过不断将您的公允价值与实时市场价格对比，并在发布新的收益、新闻和指导时自动更新该观点，从而思考您自己的时机决策。例如，平台上一个关于 Masimo 的叙述目前假设与 Philips 的重新合作执行良好，并且长期利润率扩张，导致公允价值接近 210 美元。一个更谨慎的叙述，关注收入阻力和合同风险，接近 170 美元。这说明不同但清晰框架的视角如何导致非常不同但透明的投资观点。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Masimo? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>您认为 Masimo 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/d3a51b5a-270a-44c4-9b7e-59f5f0733efb/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:MASI 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGS:MASI 1 年股票价格走势图</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p>这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>国防和灾难的移动基础设施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随时随地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

在股价下跌 20% 以及消费者健康业务扩张受到审查后，麦斯莫是否仍具吸引力？