<p>Radware (RDWR) 的股票最近悄然上涨，让投资者不禁想知道是什么推动了这一走势，以及当前的价格是否仍然提供了合理的入场点。</p>
<p>请查看我们对 Radware 的最新分析。</p>
<p>股价稳步攀升至 23.87 美元，背景却是复杂的，30 天的股价回报为 6.37%，但 90 天却下降了 13.01%，而三年总股东回报为 23.10%，这表明长期动能仍在悄然积累。</p>
<p>如果 Radware 让你重新考虑你的科技投资，这可能是一个探索高增长科技和人工智能股票的好时机，以寻找其他潜在机会，借助类似的结构性趋势。</p>
<p>随着收入仍在增长，利润基础适中，股价远低于分析师目标，Radware 是一个被低估的网络安全复合体，还是市场已经在为其下一个增长阶段定价？</p>
<h2>62.2 倍的市盈率：这是合理的吗？</h2>
<p>Radware 上一次收盘价为 23.87 美元，意味着其市盈率高达 62.2 倍，相较于同行，股票显得相当昂贵。</p>
<p>市盈率比较投资者今天支付的价格与公司的当前收益。这是一个对新盈利软件公司有用的视角，因为底线动能和可扩展性至关重要。在超过 60 倍的市盈率下，市场实际上是在提前预期持续的利润扩张，而不是为 Radware 当前的收益付费。</p>
<p>这种乐观情绪与 Radware 的盈利记录形成对比，过去五年利润年均下降约 20%，而最近才重新回到盈利状态。在这种背景下，62.2 倍的市盈率表明投资者愿意忽视不稳定的历史盈利能力，而是为未来更清晰、更持久的盈利特征定价。</p>
<p>在行业背景下，这种溢价显得更加明显，Radware 的市盈率为 62.2 倍，而其直接同行为 24.8 倍，广泛的美国软件行业为 31.5 倍。这一水平表明市场正在给予公司一种领导者风格的估值，而不是转型折扣。</p>
<p>查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中找到答案。</p>
<p><strong>结果：62.2 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
<p>然而，高企的预期几乎没有容错空间。任何收入增长或利润扩张的放缓都可能对这一溢价估值施加压力。</p>
<p>了解 Radware 叙述中的关键风险。</p>
<h2>使用我们的 DCF 模型的另一种观点</h2>
<p>我们的 DCF 模型描绘了一个更冷静的画面，估计每股公允价值约为 17.10 美元，这意味着 Radware 在当前水平上看起来被高估。如果现金流比短期动能更重要，那么今天的价格可能已经在借用明天的回报。</p>
<p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/e58cb083-3550-492b-9439-ce19f7278551/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/e58cb083-3550-492b-9439-ce19f7278551/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 RDWR 折现现金流</p>
<p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Radware）。我们展示了完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 916 只基于现金流的被低估股票。如果您保存筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。</p>
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<p>如果这个观点与您的工作不完全一致，或者您更愿意直接审视数字，您可以在几分钟内构建一个量身定制的视图：按您的方式进行。</p>
<p>您对 Radware 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了 2 个关键奖励和 2 个重要警告信号，这些可能会影响您的投资决策。</p>
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<p>在您继续之前，通过在 Simply Wall St 上快速筛选几次来锁定您的下一个机会，以便您不会错过聪明资金的下一步。</p>
<ul>
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</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
<p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
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<p>由 CiTech 赞助</p>

RDWR

<p>Radware (RDWR) 的股票最近一直在上涨，目前价格为 23.87 美元，市盈率高达 62.2 倍，暗示其被高估。尽管最近盈利情况良好，但 Radware 的收益在过去五年中年均下降了 20%。折现现金流模型估计每股公允价值为 17.10 美元，表明该股票可能被高估。投资者在做出决策之前应考虑风险和收入增长的潜力</p>

<p>Radware (RDWR) shares have been quietly grinding higher recently, leaving investors wondering what is driving the move and whether the current price still offers a reasonable entry point.</p>
<div class="lb-trans"><p>Radware (RDWR) 的股票最近悄然上涨，让投资者不禁想知道是什么推动了这一走势，以及当前的价格是否仍然提供了合理的入场点。</p>
</div><p>See our latest analysis for Radware.</p>
<div class="lb-trans"><p>请查看我们对 Radware 的最新分析。</p>
</div><p>That steady climb to a share price of $23.87 sits against a mixed backdrop, with a 30 day share price return of 6.37 percent but a 90 day decline of 13.01 percent, while the 3 year total shareholder return of 23.10 percent suggests long term momentum is still quietly building.</p>
<div class="lb-trans"><p>股价稳步攀升至 23.87 美元，背景却是复杂的，30 天的股价回报为 6.37%，但 90 天却下降了 13.01%，而三年总股东回报为 23.10%，这表明长期动能仍在悄然积累。</p>
</div><p>If Radware has you rethinking your tech exposure, this could be a handy moment to explore high growth tech and AI stocks for other potential opportunities riding similar structural trends.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Radware 让你重新考虑你的科技投资，这可能是一个探索高增长科技和人工智能股票的好时机，以寻找其他潜在机会，借助类似的结构性趋势。</p>
</div><p>With revenues still growing, a modest profit base, and the share price sitting well below analyst targets, is Radware an underappreciated cybersecurity compounder, or is the market already baking in the next leg of its growth story?</p>
<div class="lb-trans"><p>随着收入仍在增长，利润基础适中，股价远低于分析师目标，Radware 是一个被低估的网络安全复合体，还是市场已经在为其下一个增长阶段定价？</p>
</div><h2>Price-to-Earnings of 62.2x: Is it justified?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>62.2 倍的市盈率：这是合理的吗？</h2>
</div><p>Radware's last close at $23.87 implies a rich price-to-earnings multiple of 62.2x, placing the stock firmly in expensive territory versus peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>Radware 上一次收盘价为 23.87 美元，意味着其市盈率高达 62.2 倍，相较于同行，股票显得相当昂贵。</p>
</div><p>The price-to-earnings ratio compares what investors are paying today with the company’s current earnings. It is a useful lens for a newly profitable software name where bottom line momentum and scalability matter. At over 60 times earnings, the market is effectively front loading expectations for sustained profit expansion rather than paying for what Radware currently earns.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率比较投资者今天支付的价格与公司的当前收益。这是一个对新盈利软件公司有用的视角，因为底线动能和可扩展性至关重要。在超过 60 倍的市盈率下，市场实际上是在提前预期持续的利润扩张，而不是为 Radware 当前的收益付费。</p>
</div><p>That optimism stands in contrast to Radware's earnings track record, with profits having declined by around 20 percent annually over the past five years and only recently swinging back into the black. Against that backdrop, a 62.2x multiple signals that investors are willing to overlook patchy historic profitability and instead price in a cleaner, more durable earnings profile ahead.</p>
<div class="lb-trans"><p>这种乐观情绪与 Radware 的盈利记录形成对比，过去五年利润年均下降约 20%，而最近才重新回到盈利状态。在这种背景下，62.2 倍的市盈率表明投资者愿意忽视不稳定的历史盈利能力，而是为未来更清晰、更持久的盈利特征定价。</p>
</div><p>The premium looks even starker in a sector context, with Radware valued at 62.2x earnings compared to 24.8x for its direct peers and 31.5x for the broader US software industry. This level suggests the market is assigning the company a leadership style valuation, not a turnaround discount.</p>
<div class="lb-trans"><p>在行业背景下，这种溢价显得更加明显，Radware 的市盈率为 62.2 倍，而其直接同行为 24.8 倍，广泛的美国软件行业为 31.5 倍。这一水平表明市场正在给予公司一种领导者风格的估值，而不是转型折扣。</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看数字对这一价格的看法——在我们的估值分析中找到答案。</p>
</div><p><strong>Result: Price-to-Earnings of 62.2x (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：62.2 倍的市盈率（被高估）</strong></p>
</div><p>However, elevated expectations leave little room for error. Any slowdown in revenue growth or margin expansion is likely to pressure this premium valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，高企的预期几乎没有容错空间。任何收入增长或利润扩张的放缓都可能对这一溢价估值施加压力。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Radware narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 Radware 叙述中的关键风险。</p>
</div><h2>Another View Using Our DCF Model</h2>
<div class="lb-trans"><h2>使用我们的 DCF 模型的另一种观点</h2>
</div><p>Our DCF model paints a cooler picture, with an estimated fair value of about $17.10 per share, meaning Radware looks overvalued at current levels. If cash flows matter more than near term momentum, today’s price could already be borrowing from tomorrow’s returns.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的 DCF 模型描绘了一个更冷静的画面，估计每股公允价值约为 17.10 美元，这意味着 Radware 在当前水平上看起来被高估。如果现金流比短期动能更重要，那么今天的价格可能已经在借用明天的回报。</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/e58cb083-3550-492b-9439-ce19f7278551/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/e58cb083-3550-492b-9439-ce19f7278551/chart/dcf"/></p>
<p>RDWR Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 RDWR 折现现金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Radware for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 916 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Radware）。我们展示了完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 916 只基于现金流的被低估股票。如果您保存筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。</p>
</div><h2>Build Your Own Radware Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建您自己的 Radware 叙述</h2>
</div><p>If this perspective does not fully align with your own work, or you would rather interrogate the numbers directly, you can build a tailored view in just a few minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果这个观点与您的工作不完全一致，或者您更愿意直接审视数字，您可以在几分钟内构建一个量身定制的视图：按您的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Radware research is our analysis highlighting 2 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您对 Radware 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了 2 个关键奖励和 2 个重要警告信号，这些可能会影响您的投资决策。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>Before you move on, lock in your next opportunity by running a few quick screens on Simply Wall St so you never miss where the smart money moves next.</p>
<div class="lb-trans"><p>在您继续之前，通过在 Simply Wall St 上快速筛选几次来锁定您的下一个机会，以便您不会错过聪明资金的下一步。</p>
</div><ul>
<li>Capture potential upside by scanning these 916 undervalued stocks based on cash flows that the market has not fully recognized yet.</li>
<li>Target future growth engines by reviewing these 24 AI penny stocks positioned at the forefront of transformative technology shifts.</li>
<li>Support your income strategy by filtering for these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% that can contribute to long term portfolio returns.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过扫描这些 916 只基于现金流的被低估股票来捕捉潜在的上涨空间，这些股票尚未被市场充分认可。</li>
<li>通过审查这 24 只处于变革性技术转变前沿的人工智能便士股票，瞄准未来的增长引擎。</li>
<li>通过筛选这些 13 只收益率超过 3% 的股息股票来支持您的收入策略，这些股票可以为长期投资组合回报做出贡献。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随时随地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

Radware (RDWR)：在其近期股价悄然上涨后评估这只高价的网络安全股票