周五，亚太股市追随隔夜美股涨势，日经 225 指数上涨超 1%，MSCI 亚太指数上涨 0.6%。美股三大股指期货均上涨，纳指 100 期货上涨 0.5%。美国通胀数据降温强化了美联储降息预期，标普 500 指数周四上涨 0.8%，纳斯达克 100 指数涨 1.5%，提振市场情绪。
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/c6caffad-336d-48bb-a7f6-2ca037609764.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="736" height="95" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/c6caffad-336d-48bb-a7f6-2ca037609764.png"/>
日本央行宣布加息 25 个基点，将基准利率上调至 30 年来最高水平，并暗示如果条件允许将继续收紧货币政策，推动日本 10 年期国债收益率自 2006 年以来首次触及 2%，30 年期、40 年期日债收益率纷纷上行。不过，日元兑所有 G10 货币下跌，市场认为央行加息步伐仍将谨慎。
大宗商品市场周五多数承压。因美国通胀放缓和美元走强承压，现货黄金下跌 0.1% 至 4330 美元下方。铂金、钯金均回落，周四均显著拉升。而白银上涨 0.6%，逼近 66 美元。供应过剩仍抑制油价走势，布伦特原油和美国 WTI 原油双双走低。
核心市场走势：
<blockquote>
标普 500 指数期货上涨 0.3%，纳指 100 指数期货上涨 0.5%；
日经 225 指数上涨 1.03%，日本东证指数上涨 0.7%；澳大利亚标普/ASX 200 指数上涨 0.5%；
美元指数基本持平；日元下跌 0.9% 至 1 美元兑 157.09 日元；
10 年期美国国债收益率上升两个基点至 4.136%；
日本五年期国债收益率继续扩大升幅，最新上扬 5.5 个基点至 1.485%；日本 10 年期国债收益率上升 6 个基点至 2.020%；
30 年期日本国债收益率上行 4 个基点至 3.415%；40 年期日本国债收益率上行 3.5 个基点至 3.71%；
美国 WTI 原油期货下跌 0.1% 至每桶 55.94 美元；布伦特原油下跌 0.1% 至每桶 59.43 美元；
现货黄金下跌 0.3% 至每盎司 4325.59 美元；现货白银上涨 0.5% 至 65.82 美元/盎司；
比特币上涨 1.6% 至 86,994.64 美元；以太坊上涨 3.3% 至 2,920.9 美元。
</blockquote>
17:31
美元兑日元突破 157，为 11 月 24 日以来首次，日内涨 0.92%。
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/c12dd81b-1bb7-4404-bc25-7fe0745724f2.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="823" height="570" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/c12dd81b-1bb7-4404-bc25-7fe0745724f2.png"/>
16:14
美元/日元上涨 0.9% 至 156.89，触及 12 月 10 日以来最高水平。
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/ec0f1a61-55f8-4ef0-82cd-c6ef4c5c127d.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="909" height="607" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/ec0f1a61-55f8-4ef0-82cd-c6ef4c5c127d.png"/>
<h2>美国通胀降温提振市场</h2>
亚太股市今天全线走高，软银集团和腾讯控股等科技巨头成为亚太股市最大贡献者。隔夜美股上涨，除了通胀数据降温提振美联储降息，提振市场情绪之外，科技股反弹，推动市场上涨，受芯片巨头美光科技强劲前景提振，缓解了市场对人工智能支出和估值的担忧。
据华尔街见闻此前文章，美国 11 月消费者价格同比上涨 2.7%，低于路透调查经济学家预测的 3.1%，为 2021 年初以来最低增速。这一数据提振了投资者信心，并在美联储降息预期升温的背景下支撑了美国国债。
Northlight Asset Management 首席投资官 Chris Zaccarelli 表示：
<blockquote>
&#34;鉴于通胀环比显著放缓，显然有继续降息以支持劳动力市场的空间。如果鸽派占上风，那么随着美联储继续降息而经济继续增长，股价可能会得到支撑并走高。&#34;
</blockquote>
不过值得注意的是，通胀放缓伴随着数据问题。由于临时政府停摆，美国劳工统计局无法在整个 10 月收集价格数据，11 月的抽样也比往常晚开始。
Evercore ISI 经济学家 Krishna Guha 表示：
<blockquote>
&#34;从表面上看，11 月 CPI 数据非常温和，为美联储鸽派提供了弹药。但意外幅度如此之大，特别是在住房服务通胀方面，委员会整体将非常警惕与停摆相关的技术挑战和判断可能严重扭曲了情况。&#34;
</blockquote>
<h2 style="text-align: left">日本央行加息周期持续，日元跌、日债收益率攀升</h2>
据华尔街见闻文章，周五，日本央行行长植田和男及其货币政策委员会一致同意将利率上调 25 个基点至 0.75%。尽管周五加息，日本的基准利率仍远低于通胀率。
在周五的声明中，政策制定者指出其经济预测实现的可能性正在增加。日本央行明确表示，如果预期的经济前景得以实现，将继续提高借贷成本，强调潜在通胀继续温和上升。
S&amp;P Global Market Intelligence 经济学家 Harumi Taguchi 表示：&#34;我认为这次加息早就该进行了。&#34;她补充道，&#34;日本央行的声明表明其立场没有改变：如果经济和物价状况按预期发展，将继续加息。这意味着进一步加息的可能性很大。&#34;
声明发布后，日元兑美元走弱，最低触及至 156.16，目前回到 156 关口附近，显示加息已被市场充分消化。
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/01417891-7fa9-422d-8cba-dbe6754036cd.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="907" height="598" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/01417891-7fa9-422d-8cba-dbe6754036cd.png"/>
ANZ 集团驻悉尼策略师 Felix Ryan 表示：
<blockquote>
&#34;我们看到美元兑日元走高，这可能表明市场尚未看到日本央行加息步伐或范围的明确迹象。我们认为，由于利差仍然不利，日元在未来一年在 G10 货币交叉盘中仍将落后。&#34;
</blockquote>
决定公布后，日本政府债券下跌，基准 10 年期国债收益率自 2006 年以来首次升至 2%。日经 225 指数周五尾盘上涨超 1%。
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/111b25c7-0f66-4a75-8df9-2db43b58b02a.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="923" height="611" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/111b25c7-0f66-4a75-8df9-2db43b58b02a.png"/>
<h2 style="text-align: left">大宗商品多承压：黄金、原油等走低，白银上涨</h2>
黄金周五因美国通胀数据低于预期而下跌 0.1% 至 4330 美元下方，降低了黄金作为通胀对冲工具的吸引力，美元走强也对价格形成压力。但黄金本周仍上涨 0.4%。
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/3967a33d-6b15-4648-9f96-d5fdcbe0fa84.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="915" height="601" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/3967a33d-6b15-4648-9f96-d5fdcbe0fa84.png"/>
（现货黄金 1H 走势图）
现货白银上涨 0.4%，逼近 66 美元，本周涨幅达 5%，此前于周三触及历史高点 66.88 美元。白银今年迄今上涨 125%，跑赢黄金 65% 的涨幅。
<img class=" wscnph" src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/bc1f1611-75c9-4b72-8da1-315ccade97f0.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="910" height="607" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://wpimg-wscn.awtmt.com/bc1f1611-75c9-4b72-8da1-315ccade97f0.png"/>
（现货白银 1H 走势图）
KCM Trade 首席市场分析师 Tim Waterer 表示：
<blockquote>
&#34;较温和的通胀数据对黄金和白银来说有点像双刃剑，它有助于证明美联储鸽派轨迹的合理性，但也意味着它们作为通胀对冲工具的吸引力有所下降。美元企稳也造成了一些阻力。&#34;
</blockquote>
现货铂金上涨 0.5% 至 1925 美元附近，周四触及 17 年多高位。钯金下跌 1.1% 至 1677.68 美元，周四触及近三年高位。两者均录得周线涨幅。
原油连续第二周下跌，尽管美国对委内瑞拉受制裁油轮实施海上封锁引发紧张局势，但全球供应过剩预期令油价承压。布伦特原油本周下跌超过 2%。

日本央行将基准利率上调至 30 年来最高水平，暗示如果条件允许将继续收紧货币政策，推动日本 10 年期国债收益率自 2006 年以来首次触及 2%。不过，日元兑所有 G10 货币下跌，市场认为央行加息步伐仍将谨慎。美国通胀数据降温强化了美联储降息预期，亚太股市跟随隔夜美股涨势。

日央行加息引爆市场！10 年期日债收益率飙破 2% 创 18 年新高，日元急跌，纳指 100 期货上涨，黄金回落至 4330 美元