<p>肯尼迪·威尔逊（KW）因向新泽西州泽西市的 Harborside 8 多户住宅塔提供 3.06 亿美元的高级非追索建设贷款而引起了新的关注，这是对高需求租赁住房的一项重大投资。</p>
<p>查看我们对肯尼迪·威尔逊控股的最新分析。</p>
<p>这一向高需求多户贷款的推动，正值肯尼迪·威尔逊控股的股价在悄然间实现了 14.27% 的 90 天股价回报，而其 1 年总股东回报为 3.86%，掩盖了仍然疲弱的 3 年总股东回报。</p>
<p>如果这种房地产贷款故事引起了你的关注，探索快速增长且内部持股比例高的股票，可能是发现其他潜在复合增长股的好方法。</p>
<p>然而，随着收入上升、盈利承压以及股价接近分析师目标，投资者不得不问：肯尼迪·威尔逊仍然被低估吗，还是市场已经在定价其下一轮增长？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：低估 10.5%</h2>
<p>以 11 美元的公允价值叙述与最后收盘价 9.85 美元相比，如果雄心勃勃的增长目标实现，这个故事倾向于上涨。</p>
<blockquote>
<p><em>该公司正在迅速扩大其在美国和欧洲的租赁住房组合，预计管理资产从 65% 提升至 80%。这使得肯尼迪·威尔逊能够受益于持续的住房短缺和日益增长的租赁需求，这将推动未来的收入增长和更高的入住率。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整叙述。</p>
<p>好奇收入快速扩张、利润提升和未来更高的盈利倍数如何结合在一起支持更高的价值吗？这个叙述详细说明了完整的计划，包括它假设的未来几年内的大胆增长和盈利转变。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 11 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，这种上涨依赖于强劲的租赁需求和顺利的资产销售，而更严峻的信贷或房地产市场可能迅速削弱这两者。</p>
<p>了解肯尼迪·威尔逊控股叙述的关键风险。</p>
<h2>另一种观点：现金流指向相反方向</h2>
<p>我们的 DCF 模型描绘了一个远不乐观的图景，KW 的交易价格远高于其每股仅 0.53 美元的估计公允价值。从这个角度来看，该股票被认为明显高估，并引发了一个问题：投资者是否过于依赖增长叙述？</p>
<p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/29154a8e-031a-4649-9b20-fbac5b7654fb/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/29154a8e-031a-4649-9b20-fbac5b7654fb/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 KW 折现现金流</p>
<p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看肯尼迪·威尔逊控股）。我们展示了完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 917 只基于现金流的被低估股票。如果您保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。</p>
<h2>构建您自己的肯尼迪·威尔逊控股叙述</h2>
<p>如果您对这个故事并不完全信服，或者更愿意自己深入数字，您可以在几分钟内构建一个量身定制的视图：按您的方式进行。</p>
<p>您对肯尼迪·威尔逊控股研究的一个很好的起点是我们的分析，突出 1 个关键奖励和 3 个重要警示信号，这些可能会影响您的投资决策。</p>
<h2>准备好进行下一步投资吗？</h2>
<p>不要止步于一个机会。使用 Simply Wall Street 筛选器发现与您的策略相匹配的新想法，赶在市场完全意识到之前。</p>
<ul>
<li>通过使用这 3628 只财务状况良好的便士股票，抓住早期的势头，这些股票结合了较小的规模和比典型投机名称更强的财务基础。</li>
<li>通过这 29 只医疗保健 AI 股票，针对数据、诊断和治疗交汇处的公司，为医学和自动化的结构性增长做好准备。</li>
<li>通过这 13 只收益率超过 3% 的股息股票，增强您的收入流，这些股票旨在平衡有吸引力的收益率与可持续的派息潜力。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，性质一般。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
<p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
<p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随时随地。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

Kennedy-Wilson控股

<p>Kennedy-Wilson (KW) 已承诺为 Harborside 8 多户住宅塔提供 3.06 亿美元的贷款，反映其对高需求租赁住房的关注。尽管其 90 天的股价回报率为 14.27%，但长期回报仍然疲弱。分析师对其估值存在争议，有些人认为其每股 11 美元被低估，而 DCF 模型则表明其每股 0.53 美元被高估。该公司在租赁住房方面的扩张旨在利用住房短缺的机会，但面临的风险包括市场状况和资产出售</p>

<p>Kennedy Wilson (KW) is drawing fresh attention after providing a $306 million senior non recourse construction loan for the Harborside 8 multifamily tower in Jersey City, a sizable bet on high demand rental housing.</p>
<div class="lb-trans"><p>肯尼迪·威尔逊（KW）因向新泽西州泽西市的 Harborside 8 多户住宅塔提供 3.06 亿美元的高级非追索建设贷款而引起了新的关注，这是对高需求租赁住房的一项重大投资。</p>
</div><p>See our latest analysis for Kennedy-Wilson Holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对肯尼迪·威尔逊控股的最新分析。</p>
</div><p>That push into high demand multifamily lending comes as Kennedy-Wilson Holdings’ share price has quietly delivered a 14.27% 90 day share price return, while its 1 year total shareholder return of 3.86% masks a still weak 3 year total shareholder return.</p>
<div class="lb-trans"><p>这一向高需求多户贷款的推动，正值肯尼迪·威尔逊控股的股价在悄然间实现了 14.27% 的 90 天股价回报，而其 1 年总股东回报为 3.86%，掩盖了仍然疲弱的 3 年总股东回报。</p>
</div><p>If this kind of real estate lending story has your attention, it might be worth exploring fast growing stocks with high insider ownership as a way to spot other potential compounders early.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果这种房地产贷款故事引起了你的关注，探索快速增长且内部持股比例高的股票，可能是发现其他潜在复合增长股的好方法。</p>
</div><p>Yet with revenue rising, earnings under pressure and the share price sitting within a whisker of analyst targets, investors have to ask: Is Kennedy-Wilson still undervalued, or is the market already pricing in its next leg of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，随着收入上升、盈利承压以及股价接近分析师目标，投资者不得不问：肯尼迪·威尔逊仍然被低估吗，还是市场已经在定价其下一轮增长？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 10.5% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：低估 10.5%</h2>
</div><p>With the narrative fair value set at $11 against a last close of $9.85, the story leans toward upside if ambitious growth targets materialise.</p>
<div class="lb-trans"><p>以 11 美元的公允价值叙述与最后收盘价 9.85 美元相比，如果雄心勃勃的增长目标实现，这个故事倾向于上涨。</p>
</div><blockquote>
<p><em>The company is rapidly expanding its rental housing portfolio in both the US and Europe, moving from 65% to a projected 80% of assets under management. This is positioning Kennedy-Wilson to benefit from persistent housing shortages and growing rental demand, which should drive future revenue growth and higher occupancy.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>该公司正在迅速扩大其在美国和欧洲的租赁住房组合，预计管理资产从 65% 提升至 80%。这使得肯尼迪·威尔逊能够受益于持续的住房短缺和日益增长的租赁需求，这将推动未来的收入增长和更高的入住率。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整叙述。</p>
</div><p>Curious how aggressive revenue expansion, margin lift and a richer future earnings multiple all combine to support that higher value? This narrative spells out the full playbook, including the bold growth and profitability swing it assumes over the next few years.</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇收入快速扩张、利润提升和未来更高的盈利倍数如何结合在一起支持更高的价值吗？这个叙述详细说明了完整的计划，包括它假设的未来几年内的大胆增长和盈利转变。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $11 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 11 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, that upside depends on resilient rental demand and smooth asset sales, and a tougher credit or property market could quickly undermine both.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，这种上涨依赖于强劲的租赁需求和顺利的资产销售，而更严峻的信贷或房地产市场可能迅速削弱这两者。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Kennedy-Wilson Holdings narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解肯尼迪·威尔逊控股叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another View: Cash Flows Point the Other Way</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一种观点：现金流指向相反方向</h2>
</div><p>Our DCF model paints a far less upbeat picture, with KW trading well above its estimated fair value of just $0.53 per share. On this view, the stock screens as meaningfully overvalued and raises the question: are investors leaning too hard on the growth narrative?</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的 DCF 模型描绘了一个远不乐观的图景，KW 的交易价格远高于其每股仅 0.53 美元的估计公允价值。从这个角度来看，该股票被认为明显高估，并引发了一个问题：投资者是否过于依赖增长叙述？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/29154a8e-031a-4649-9b20-fbac5b7654fb/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/29154a8e-031a-4649-9b20-fbac5b7654fb/chart/dcf"/></p>
<p>KW Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 KW 折现现金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Kennedy-Wilson Holdings for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 917 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看肯尼迪·威尔逊控股）。我们展示了完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 917 只基于现金流的被低估股票。如果您保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您——这样您就不会错过潜在机会。</p>
</div><h2>Build Your Own Kennedy-Wilson Holdings Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建您自己的肯尼迪·威尔逊控股叙述</h2>
</div><p>If you are not fully convinced by this storyline or would rather dig into the numbers yourself, you can build a tailored view in minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您对这个故事并不完全信服，或者更愿意自己深入数字，您可以在几分钟内构建一个量身定制的视图：按您的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Kennedy-Wilson Holdings research is our analysis highlighting 1 key reward and 3 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您对肯尼迪·威尔逊控股研究的一个很好的起点是我们的分析，突出 1 个关键奖励和 3 个重要警示信号，这些可能会影响您的投资决策。</p>
</div><h2>Ready for your next investing move?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>准备好进行下一步投资吗？</h2>
</div><p>Do not stop at one opportunity. Use the Simply Wall Street Screener to uncover fresh ideas that match your strategy before the market fully catches on.</p>
<div class="lb-trans"><p>不要止步于一个机会。使用 Simply Wall Street 筛选器发现与您的策略相匹配的新想法，赶在市场完全意识到之前。</p>
</div><ul>
<li>Capture early momentum by using these 3628 penny stocks with strong financials that combine smaller size with stronger financial foundations than typical speculative names.</li>
<li>Position for structural growth in medicine and automation with these 29 healthcare AI stocks targeting companies at the intersection of data, diagnostics, and treatment.</li>
<li>Strengthen your income stream through these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% that aim to balance attractive yields with sustainable payout potential.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过使用这 3628 只财务状况良好的便士股票，抓住早期的势头，这些股票结合了较小的规模和比典型投机名称更强的财务基础。</li>
<li>通过这 29 只医疗保健 AI 股票，针对数据、诊断和治疗交汇处的公司，为医学和自动化的结构性增长做好准备。</li>
<li>通过这 13 只收益率超过 3% 的股息股票，增强您的收入流，这些股票旨在平衡有吸引力的收益率与可持续的派息潜力。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，性质一般。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随时随地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

Kennedy-Wilson (KW)：在承诺 3.06 亿美元 Harborside 8 多户住宅贷款后评估估值