<ul>
<li>想知道微芯科技是否真的值得投资，还是最近的热议只是噪音？你并不孤单，这份分析旨在为你提供一个清晰的估值初步答案。</li>
<li>最近这只股票有些波动，过去一周下跌了 4.6%，但在过去一个月上涨了 26.1%，过去一年上涨了 19.0%。这自然引发了一个问题，即当前的 64.06 美元价格是否合理反映了其长期潜力。</li>
<li>最近的头条新闻集中在更广泛的半导体上行周期以及对芯片需求将保持结构性增长的持续预期，随着人工智能、汽车和工业应用的扩展，使得像微芯科技这样的公司备受关注。同时，关于半导体周期性风险的重新讨论以及投资者对高质量现金生成公司的偏好变化也影响了市场对该股票的重新定价。</li>
<li>尽管如此，微芯科技在我们的估值检查中目前仅得 0/6 分，这表明市场可能已经在价格中融入了大量乐观情绪，或者通常的指标遗漏了一些重要信息。接下来，我们将逐步分析投资者对微芯科技使用的主要估值方法，然后以更全面的方式思考这只股票的真实价值。</li>
</ul>
<p>微芯科技在我们的估值检查中仅得 0/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
<h3>方法一：微芯科技折现现金流（DCF）分析</h3>
<p>折现现金流模型通过预测公司未来能够产生的现金流，并将这些现金流折现回今天的美元价值，来估算公司的价值。</p>
<p>对于微芯科技，最近 12 个月的自由现金流约为 6.786 亿美元。分析师和内部估计认为，这一数字将随着时间的推移稳步增长，预计到 2030 年，自由现金流将达到约 26 亿美元，基于一种两阶段的自由现金流到股权的方法，该方法将未来几年的分析师预测与更保守的长期增长假设相结合。</p>
<p>当所有未来现金流被折现回现值时，模型得出的内在价值约为每股 56.78 美元。与当前的股价 64.06 美元相比，DCF 模型表明该股票大约被高估了 12.8%，这意味着价格中已经嵌入的预期相当乐观。</p>
<p><strong>结果：被高估</strong></p>
<p>我们的折现现金流（DCF）分析表明微芯科技可能被高估了 12.8%。发现 918 只被低估的股票或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 MCHP 折现现金流</p>
<p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出微芯科技的公允价值的更多细节。</p>
<h3>方法二：微芯科技价格与销售比</h3>
<p>对于像微芯科技这样的盈利且成熟的芯片设计公司，价格与销售比（P/S）是比较投资者为每美元收入支付多少的有用方式，特别是在收益可能受到周期、利息成本或会计项目扭曲的情况下。一般来说，增长更快、韧性更强、利润率更高且风险更低的公司应当享有比增长较慢、波动性更大的同行更高的 “正常” 或 “公允” 销售倍数。</p>
<p>微芯科技目前的 P/S 约为 8.22 倍，高于更广泛的半导体行业平均水平约 5.12 倍和同行组平均水平约 6.97 倍。更进一步，Simply Wall St 估计的专有 “公允比率” 为 8.14 倍，反映了微芯科技在其增长前景、盈利能力、行业地位、规模和风险特征下应有的 P/S。这一公允比率比简单的同行或行业比较更具信息性，因为它调整了公司特定因素，而不是假设所有芯片股票都应享有相同的倍数。</p>
<p>实际的 P/S 为 8.22 倍，而公允比率为 8.14 倍，微芯科技在销售上看起来略显昂贵，但差距不大。</p>
<p><strong>结果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/ps-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:MCHP PS 比率</p>
<p>PS 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1460 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
<h3>升级你的决策：选择你的微芯科技叙述</h3>
<p>我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法。让我们向你介绍叙述，这是一种将你对微芯科技的故事与具体的预测和公允价值相连接的简单方式，所有这些都在 Simply Wall St 的社区页面上，数百万投资者都在使用。</p>
<p>叙述是你对公司的结构化看法，你阐明你认为其收入、收益和利润率将会发生什么，而平台将这个故事转化为财务预测和每股隐含公允价值。</p>
<p>叙述可以帮助你在持有股票时做出决策，通过不断比较你的公允价值与当前股价。它们会随着新信息的出现（如收益结果、宏观新闻或关税头条）而动态更新。</p>
<p>对于微芯科技，一位投资者可能会构建一个乐观的叙述，假设需求恢复、22% 的利润率和约 73.92 美元的公允价值，而另一位则可能采取更谨慎的观点，假设增长较慢、利润率较低，公允价值接近 60 美元。该平台使这些差异在时间上可见和可追踪。</p>
<p>你认为微芯科技的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:MCHP 1 年股票价格走势图</p>
<p>这篇来自 Simply Wall St 的文章性质较为一般。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。</p>
<p>国防与灾难的移动基础设施</p>
<p>下一波机器人技术不是人形机器人，而是能够在 30 分钟内在任何地方提供 5G、ISR 和雷达的全自动塔。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

微芯科技

<p>本文评估了微芯科技的股票在最近价格飙升后是否被高估。尽管在过去一个月中上涨了 26.1%，但根据折现现金流分析，该股票被认为高估了 12.8%，其内在价值为 56.78 美元，而当前价格为 64.06 美元。此外，其市销率为 8.22 倍，超过了行业平均水平，暗示出轻微的高估。分析强调了叙事在理解股票估值中的重要性</p>

<ul>
<li>Wondering if Microchip Technology is actually a bargain or if the recent buzz is just noise? You are not alone, and this breakdown is designed to give you a clear, valuation first answer.</li>
<li>The stock has been a bit of a rollercoaster lately, down 4.6% over the last week but still up 26.1% in the past month and 19.0% over the last year. That naturally raises the question of whether the current $64.06 price fairly reflects its long term potential.</li>
<li>Recent headlines have focused on the broader semiconductor upcycle and ongoing expectations that chip demand will remain structurally higher as AI, automotive, and industrial applications scale out, putting companies like Microchip squarely in the spotlight. At the same time, renewed debate over cyclical risk in semis and shifting investor appetite for higher quality cash generative names have both influenced how the market is repricing the stock.</li>
<li>Despite all that, Microchip currently scores just 0/6 on our valuation checks, suggesting the market may already be baking in a lot of optimism, or that the usual metrics are missing something important. Next we will walk through the main valuation approaches investors use for Microchip, then finish with a more holistic way to think about what the stock is really worth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>想知道微芯科技是否真的值得投资，还是最近的热议只是噪音？你并不孤单，这份分析旨在为你提供一个清晰的估值初步答案。</li>
<li>最近这只股票有些波动，过去一周下跌了 4.6%，但在过去一个月上涨了 26.1%，过去一年上涨了 19.0%。这自然引发了一个问题，即当前的 64.06 美元价格是否合理反映了其长期潜力。</li>
<li>最近的头条新闻集中在更广泛的半导体上行周期以及对芯片需求将保持结构性增长的持续预期，随着人工智能、汽车和工业应用的扩展，使得像微芯科技这样的公司备受关注。同时，关于半导体周期性风险的重新讨论以及投资者对高质量现金生成公司的偏好变化也影响了市场对该股票的重新定价。</li>
<li>尽管如此，微芯科技在我们的估值检查中目前仅得 0/6 分，这表明市场可能已经在价格中融入了大量乐观情绪，或者通常的指标遗漏了一些重要信息。接下来，我们将逐步分析投资者对微芯科技使用的主要估值方法，然后以更全面的方式思考这只股票的真实价值。</li>
</ul>
</div><p>Microchip Technology scores just 0/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>微芯科技在我们的估值检查中仅得 0/6 分。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
</div><h3>Approach 1: Microchip Technology Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法一：微芯科技折现现金流（DCF）分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow model estimates what a company is worth by projecting the cash it can generate in the future and discounting those cash flows back to today in dollar terms.</p>
<div class="lb-trans"><p>折现现金流模型通过预测公司未来能够产生的现金流，并将这些现金流折现回今天的美元价值，来估算公司的价值。</p>
</div><p>For Microchip Technology, the latest twelve month Free Cash Flow is about $678.6 million. Analysts and internal estimates see this building steadily over time, with projected Free Cash Flow reaching roughly $2.6 billion by 2030, based on a 2 Stage Free Cash Flow to Equity approach that blends analyst forecasts for the next few years with more conservative, longer term growth assumptions thereafter.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于微芯科技，最近 12 个月的自由现金流约为 6.786 亿美元。分析师和内部估计认为，这一数字将随着时间的推移稳步增长，预计到 2030 年，自由现金流将达到约 26 亿美元，基于一种两阶段的自由现金流到股权的方法，该方法将未来几年的分析师预测与更保守的长期增长假设相结合。</p>
</div><p>When all those future cash flows are discounted back, the model arrives at an intrinsic value of about $56.78 per share. Compared with the current share price of $64.06, the DCF suggests the stock is around 12.8% overvalued, implying expectations embedded in the price are already quite optimistic.</p>
<div class="lb-trans"><p>当所有未来现金流被折现回现值时，模型得出的内在价值约为每股 56.78 美元。与当前的股价 64.06 美元相比，DCF 模型表明该股票大约被高估了 12.8%，这意味着价格中已经嵌入的预期相当乐观。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被高估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Microchip Technology may be overvalued by 12.8%. Discover 918 undervalued stocks or create your own screener to find better value opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的折现现金流（DCF）分析表明微芯科技可能被高估了 12.8%。发现 918 只被低估的股票或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/dcf"/></p>
<p>MCHP Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 MCHP 折现现金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Microchip Technology.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出微芯科技的公允价值的更多细节。</p>
</div><h3>Approach 2: Microchip Technology Price vs Sales</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法二：微芯科技价格与销售比</h3>
</div><p>For a profitable, established chip designer like Microchip, the Price to Sales (P/S) ratio is a useful way to compare how much investors are paying for each dollar of revenue, especially when earnings can be distorted by cycles, interest costs, or accounting items. In general, faster, more resilient growers with stronger margins and lower risk deserve a higher “normal” or “fair” sales multiple than slower, more volatile peers.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于像微芯科技这样的盈利且成熟的芯片设计公司，价格与销售比（P/S）是比较投资者为每美元收入支付多少的有用方式，特别是在收益可能受到周期、利息成本或会计项目扭曲的情况下。一般来说，增长更快、韧性更强、利润率更高且风险更低的公司应当享有比增长较慢、波动性更大的同行更高的 “正常” 或 “公允” 销售倍数。</p>
</div><p>Microchip currently trades on a P/S of about 8.22x, which is higher than both the broader Semiconductor industry average of roughly 5.12x and the peer group average of around 6.97x. To go a step further, Simply Wall St estimates a proprietary “Fair Ratio” of 8.14x, which reflects what Microchip’s P/S should be given its growth outlook, profitability, industry position, size, and risk profile. This Fair Ratio is more informative than a simple peer or industry comparison because it adjusts for company specific factors rather than assuming all chip stocks deserve the same multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>微芯科技目前的 P/S 约为 8.22 倍，高于更广泛的半导体行业平均水平约 5.12 倍和同行组平均水平约 6.97 倍。更进一步，Simply Wall St 估计的专有 “公允比率” 为 8.14 倍，反映了微芯科技在其增长前景、盈利能力、行业地位、规模和风险特征下应有的 P/S。这一公允比率比简单的同行或行业比较更具信息性，因为它调整了公司特定因素，而不是假设所有芯片股票都应享有相同的倍数。</p>
</div><p>With the actual P/S at 8.22x versus a Fair Ratio of 8.14x, Microchip looks slightly expensive on sales, but not by a wide margin.</p>
<div class="lb-trans"><p>实际的 P/S 为 8.22 倍，而公允比率为 8.14 倍，微芯科技在销售上看起来略显昂贵，但差距不大。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/ps-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:MCHP PS Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:MCHP PS 比率</p>
</div><p>PS ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1460 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>PS 比率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1460 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Microchip Technology Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>升级你的决策：选择你的微芯科技叙述</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation. Let us introduce you to Narratives, an easy way to connect your story about Microchip Technology to a concrete forecast and fair value, all within Simply Wall St’s Community page used by millions of investors.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法。让我们向你介绍叙述，这是一种将你对微芯科技的故事与具体的预测和公允价值相连接的简单方式，所有这些都在 Simply Wall St 的社区页面上，数百万投资者都在使用。</p>
</div><p>A Narrative is your structured perspective on a company, where you spell out what you think will happen to its revenue, earnings, and margins, and the platform turns that story into a financial forecast and an implied fair value per share.</p>
<div class="lb-trans"><p>叙述是你对公司的结构化看法，你阐明你认为其收入、收益和利润率将会发生什么，而平台将这个故事转化为财务预测和每股隐含公允价值。</p>
</div><p>Narratives can help you make decisions about your holdings by constantly comparing your fair value to the current share price. They update dynamically as new information such as earnings results, macro news, or tariff headlines becomes available.</p>
<div class="lb-trans"><p>叙述可以帮助你在持有股票时做出决策，通过不断比较你的公允价值与当前股价。它们会随着新信息的出现（如收益结果、宏观新闻或关税头条）而动态更新。</p>
</div><p>For Microchip Technology, one investor might build a bullish Narrative that assumes demand recovery, 22 percent profit margins, and a fair value around 73.92 dollars, while another could take a more cautious view with slower growth, lower margins, and a fair value closer to 60 dollars. The platform makes those differences visible and trackable over time.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于微芯科技，一位投资者可能会构建一个乐观的叙述，假设需求恢复、22% 的利润率和约 73.92 美元的公允价值，而另一位则可能采取更谨慎的观点，假设增长较慢、利润率较低，公允价值接近 60 美元。该平台使这些差异在时间上可见和可追踪。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Microchip Technology? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你认为微芯科技的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/78a34c5c-056d-4a53-bc4c-bbdb73793673/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:MCHP 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGS:MCHP 1 年股票价格走势图</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p>这篇来自 Simply Wall St 的文章性质较为一般。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>国防与灾难的移动基础设施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是人形机器人，而是能够在 30 分钟内在任何地方提供 5G、ISR 和雷达的全自动塔。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

在微芯科技近期股价飙升之后，是否是时候重新审视这家公司？