<p>BMO Capital 的分析师 Evan Seigerman 维持了对 Disc Medicine 的买入评级，并将目标价格定为 120.00 美元。</p>
<p>Evan Seigerman 给予买入评级是基于多种因素的综合考虑，他认为这些因素强化了 Disc Medicine 投资论点的实力，尽管近期出现了波动。在与管理层交谈后，他得出结论，外部文章中关于 FDA 时机和 bitopertin 有效性的担忧并未转化为正式的监管反对。管理层报告称没有与被引用的质疑有效性的个人进行直接接触，也没有迹象表明已请求正式顾问委员会或其他特别审查步骤。在 Seigerman 看来，FDA 迄今提出的问题似乎集中在澄清 PPIX 减少如何转化为临床益处，而不是对该药物的基本有效性表示怀疑。</p>
<p>Seigerman 还强调，Disc 与 FDA 之间的沟通语气依然积极，监管机构在审查数据时表现出紧迫感，这支持了他对审批过程按预期进展的看法。虽然他承认关于审批确切时机存在一些风险，但他并未看到任何新问题会实质性改变监管成功的可能性。此外，正在进行的 APOLLO 研究作为加速审批路径下的确认试验，招募情况良好，为最终的全面批准提供了进一步的支持。综合来看，这些因素支撑了他对近期股价波动更多是噪音而非基本风险增加信号的信念，从而为 IRON 的买入推荐提供了依据。</p>

IRON

<p>BMO Capital 的分析师 Evan Seigerman 对 Disc Medicine (IRON) 维持买入评级，目标价为 120 美元。尽管市场波动，Seigerman 认为 FDA 并未对 bitopertin 的有效性提出正式反对意见。积极的 FDA 对话和 APOLLO 研究的进展支持了他的乐观展望，他将近期股价变化视为噪音，而非风险增加</p>

<p>Analyst Evan Seigerman from BMO Capital maintained a Buy rating on Disc Medicine and keeping the price target at $120.00.</p>
<div class="lb-trans"><p>BMO Capital 的分析师 Evan Seigerman 维持了对 Disc Medicine 的买入评级，并将目标价格定为 120.00 美元。</p>
</div><p>Evan Seigerman has given his Buy rating due to a combination of factors that, in his view, reinforce the strength of the Disc Medicine investment thesis despite recent volatility. After speaking with management, he concluded that the concerns raised in the external article about FDA timing and bitopertin’s efficacy have not translated into formal regulatory pushback. Management reported no direct engagement with the individual cited as questioning efficacy and no indication that a formal advisory committee or other extraordinary review step has been requested. In Seigerman’s assessment, the questions posed by the FDA thus far appear focused on clarifying how reductions in PPIX may translate into clinical benefit rather than signaling fundamental doubts about the drug.</p>
<div class="lb-trans"><p>Evan Seigerman 给予买入评级是基于多种因素的综合考虑，他认为这些因素强化了 Disc Medicine 投资论点的实力，尽管近期出现了波动。在与管理层交谈后，他得出结论，外部文章中关于 FDA 时机和 bitopertin 有效性的担忧并未转化为正式的监管反对。管理层报告称没有与被引用的质疑有效性的个人进行直接接触，也没有迹象表明已请求正式顾问委员会或其他特别审查步骤。在 Seigerman 看来，FDA 迄今提出的问题似乎集中在澄清 PPIX 减少如何转化为临床益处，而不是对该药物的基本有效性表示怀疑。</p>
</div><p>Seigerman also highlights that the tone of communication between Disc and the FDA remains constructive, with regulators showing urgency in reviewing the data, which supports his view that the approval process is progressing as expected. While he acknowledges some risk around the exact timing of approval, he does not see any new issues that materially alter the likelihood of regulatory success. Additionally, the ongoing APOLLO study, which is enrolling well as a confirmatory trial under the accelerated approval pathway, provides a further layer of support for eventual full approval. Taken together, these elements underpin his conviction that the recent share-price dislocation is more noise than a signal of increased fundamental risk, justifying a Buy recommendation on IRON.</p>
<div class="lb-trans"><p>Seigerman 还强调，Disc 与 FDA 之间的沟通语气依然积极，监管机构在审查数据时表现出紧迫感，这支持了他对审批过程按预期进展的看法。虽然他承认关于审批确切时机存在一些风险，但他并未看到任何新问题会实质性改变监管成功的可能性。此外，正在进行的 APOLLO 研究作为加速审批路径下的确认试验，招募情况良好，为最终的全面批准提供了进一步的支持。综合来看，这些因素支撑了他对近期股价波动更多是噪音而非基本风险增加信号的信念，从而为 IRON 的买入推荐提供了依据。</p>
</div>

Disc Medicine (IRON): Constructive FDA Dialogue and APOLLO Progress Support Buy Rating Despite Volatility

- BMO Capital 分析师 Evan Seigerman 对 Disc Medicine 维持买入评级，目标价为 120.00 美元。  
- 他认为 FDA 的问题主要是为了澄清 PPIX 降低如何转化为临床益处，而不是对药物的基本怀疑。  
- ongoing APOLLO 研究的良好入选为最终全面批准提供支持，进一步增强了买入的理由。

Disc Medicine (IRON)：尽管存在波动性，建设性的 FDA 对话和 APOLLO 项目进展仍支持买入评级