<p>Tapestry (TPR) 刚刚用同样强劲的基本面支持了其火热的股价，实现了同比 13% 的净销售增长和 220 万新客户，同时提高了 2026 年的收入和每股收益指引。</p>
<p>查看我们对 Tapestry 的最新分析。</p>
<p>这一指引的上调有助于解释为什么一个月的股价回报率达到了强劲的 20.1%，这也推动了年初至今的股价增长达到 91.1%，以及约 360% 的五年总股东回报。这表明动能仍在稳步增强，而不是减弱。</p>
<p>如果 Tapestry 的表现让你思考还有哪些股票可能会带来意外惊喜，现在是探索高内部持股的快速增长股票的好时机。</p>
<p>然而，考虑到股价已经接近分析师目标，长期回报飙升，Tapestry 仍然低于其内在价值，还是投资者现在为所有未来增长支付了溢价？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：3.3% 估值过高</h2>
<p>Tapestry 最近收盘价为 125.42 美元，而叙述的公允价值接近 121 美元，这个故事倾向于建立在雄心勃勃的利润增长基础上的适度高估值。</p>
<blockquote>
<p><em>分析师预计到 2028 年 9 月，收益将达到 14 亿美元（每股收益为 6.83 美元），而今天的收益为 1.832 亿美元。分析师们在这个估计上基本达成一致。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整的叙述。</p>
<p>好奇相对稳定的销售前景如何仍能证明盈利能力和估值倍数的重大变化？秘密在于利润率重建和回购的数学。继续阅读以了解哪些收益和股本假设真正推动了这一价格观点。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 121.44 美元（估值过高）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，Kate Spade 的挫折和持续的关税压力可能会对利润率造成压力，并挑战支撑今天高估值的乐观利润增长。</p>
<p>了解 Tapestry 叙述的关键风险。</p>
<h2>另一种观点，我们的 DCF 模型显示低估</h2>
<p>虽然叙述的公允价值将 Tapestry 估计为约 3% 的高估，但我们的 DCF 模型则指向相反，建议公允价值接近 138 美元，而当前股价为 125.42 美元。如果现金流在倍数上胜出，今天的反弹是否仍然留有上行空间？</p>
<p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/4cf6cfa0-4c9d-498d-a423-dd756aaefde7/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/4cf6cfa0-4c9d-498d-a423-dd756aaefde7/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 TPR 折现现金流</p>
<p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Tapestry）。我们展示完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 914 只基于现金流的低估股票。如果您保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您 - 这样您就不会错过潜在机会。</p>
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<p>如果您对这一观点并不完全信服，或者更愿意自己深入数字，您可以在几分钟内构建一个自定义的看法：按您的方式进行。</p>
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<ul>
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<li>利用这些 914 只基于现金流的低估股票，探索市场上可能被错误定价的机会，寻找现金流可能表明额外上行空间的公司。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
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<p>Tapestry (TPR) 报告了强劲的基本面，净销售额同比增长 13%，新增客户达到 220 万，提升了 2026 年的收入和每股收益指引。尽管一个月的股价回报率为 20.1%，年初至今的涨幅达到 91.1%，分析师们对其估值存在争议。一些人认为其在 125.42 美元的价格上被高估 3.3%，而现金流折现模型则表明其被低估，合理价值接近 138 美元。主要风险包括 Kate Spade 的挫折和关税逆风。投资者被鼓励探索其他快速增长且内部持股比例高的股票</p>

<p>Tapestry (TPR) just backed up its hot share price with equally strong fundamentals, delivering 13% year over year net sales growth and 2.2 million new customers while raising its 2026 revenue and EPS guidance.</p>
<div class="lb-trans"><p>Tapestry (TPR) 刚刚用同样强劲的基本面支持了其火热的股价，实现了同比 13% 的净销售增长和 220 万新客户，同时提高了 2026 年的收入和每股收益指引。</p>
</div><p>See our latest analysis for Tapestry.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Tapestry 的最新分析。</p>
</div><p>That guidance upgrade helps explain why the 1 month share price return sits at a strong 20.1 percent, feeding into a 91.1 percent year to date share price gain and a powerful 5 year total shareholder return of about 360 percent. This suggests momentum is still firmly building rather than fading.</p>
<div class="lb-trans"><p>这一指引的上调有助于解释为什么一个月的股价回报率达到了强劲的 20.1%，这也推动了年初至今的股价增长达到 91.1%，以及约 360% 的五年总股东回报。这表明动能仍在稳步增强，而不是减弱。</p>
</div><p>If Tapestry’s run has you thinking about what else could surprise to the upside, this is a good moment to explore fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Tapestry 的表现让你思考还有哪些股票可能会带来意外惊喜，现在是探索高内部持股的快速增长股票的好时机。</p>
</div><p>Yet with the share price already near analyst targets and long term returns soaring, is Tapestry still trading below its intrinsic value, or are investors now paying up for all that future growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，考虑到股价已经接近分析师目标，长期回报飙升，Tapestry 仍然低于其内在价值，还是投资者现在为所有未来增长支付了溢价？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 3.3% Overvalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：3.3% 估值过高</h2>
</div><p>With Tapestry last closing at $125.42 against a narrative fair value near $121, the story leans toward a modestly stretched valuation built on ambitious profit gains.</p>
<div class="lb-trans"><p>Tapestry 最近收盘价为 125.42 美元，而叙述的公允价值接近 121 美元，这个故事倾向于建立在雄心勃勃的利润增长基础上的适度高估值。</p>
</div><blockquote>
<p><em>Analysts expect earnings to reach $1.4 billion (and earnings per share of $6.83) by about September 2028, up from $183.2 million today. The analysts are largely in agreement about this estimate.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>分析师预计到 2028 年 9 月，收益将达到 14 亿美元（每股收益为 6.83 美元），而今天的收益为 1.832 亿美元。分析师们在这个估计上基本达成一致。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整的叙述。</p>
</div><p>Curious how a relatively steady sales outlook can still justify a step change in profitability and valuation multiples? The secret is in the margin rebuild and buyback math. Read on to see which earnings and share count assumptions really drive this price view.</p>
<div class="lb-trans"><p>好奇相对稳定的销售前景如何仍能证明盈利能力和估值倍数的重大变化？秘密在于利润率重建和回购的数学。继续阅读以了解哪些收益和股本假设真正推动了这一价格观点。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $121.44 (OVERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 121.44 美元（估值过高）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, setbacks at Kate Spade and lingering tariff headwinds could pressure margins and challenge the bullish profit ramp that underpins today’s stretched valuation.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，Kate Spade 的挫折和持续的关税压力可能会对利润率造成压力，并挑战支撑今天高估值的乐观利润增长。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Tapestry narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 Tapestry 叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another View, Our DCF Says Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>另一种观点，我们的 DCF 模型显示低估</h2>
</div><p>While the narrative fair value pegs Tapestry at about 3 percent overvalued, our DCF model points the other way and suggests fair value near $138 versus the $125.42 share price. If cash flows win out over multiples, could today’s rally still leave upside on the table?</p>
<div class="lb-trans"><p>虽然叙述的公允价值将 Tapestry 估计为约 3% 的高估，但我们的 DCF 模型则指向相反，建议公允价值接近 138 美元，而当前股价为 125.42 美元。如果现金流在倍数上胜出，今天的反弹是否仍然留有上行空间？</p>
</div><p>Look into how the SWS DCF model arrives at its fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解 SWS DCF 模型如何得出其公允价值。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/4cf6cfa0-4c9d-498d-a423-dd756aaefde7/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/4cf6cfa0-4c9d-498d-a423-dd756aaefde7/chart/dcf"/></p>
<p>TPR Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 TPR 折现现金流</p>
</div><p>Simply Wall St performs a discounted cash flow (DCF) on every stock in the world every day (check out Tapestry for example). We show the entire calculation in full. You can track the result in your watchlist or portfolio and be alerted when this changes, or use our stock screener to discover 914 undervalued stocks based on their cash flows. If you save a screener we even alert you when new companies match - so you never miss a potential opportunity.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 每天对全球每只股票进行折现现金流（DCF）分析（例如查看 Tapestry）。我们展示完整的计算过程。您可以在您的观察列表或投资组合中跟踪结果，并在变化时收到提醒，或者使用我们的股票筛选器发现 914 只基于现金流的低估股票。如果您保存了筛选器，我们甚至会在新公司匹配时提醒您 - 这样您就不会错过潜在机会。</p>
</div><h2>Build Your Own Tapestry Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建您自己的 Tapestry 叙述</h2>
</div><p>If you are not fully convinced by this view or would rather dig into the numbers yourself, you can build a custom take in just a few minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果您对这一观点并不完全信服，或者更愿意自己深入数字，您可以在几分钟内构建一个自定义的看法：按您的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Tapestry research is our analysis highlighting 2 key rewards and 4 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>您对 Tapestry 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调了 2 个关键回报和 4 个可能影响您投资决策的重要警示信号。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>Before you move on, consider using our powerful screener tools to identify quality stocks that other investors may only notice later.</p>
<div class="lb-trans"><p>在您继续之前，请考虑使用我们强大的筛选工具来识别其他投资者可能稍后才会注意到的优质股票。</p>
</div><ul>
<li>Target reliable income streams with these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% that combine attractive yields with the potential for long term stability.</li>
<li>Tap into breakthrough innovation by scanning these 28 quantum computing stocks in areas such as computing, security, and advanced problem solving.</li>
<li>Explore potentially mispriced opportunities across the market using these 914 undervalued stocks based on cash flows to find companies where cash flows may indicate additional upside.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>以这 13 只收益率超过 3% 的股息股票为目标，结合吸引人的收益率和长期稳定的潜力。</li>
<li>通过扫描这 28 只量子计算股票，利用突破性创新，涵盖计算、安全和高级问题解决等领域。</li>
<li>利用这些 914 只基于现金流的低估股票，探索市场上可能被错误定价的机会，寻找现金流可能表明额外上行空间的公司。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不构成财务建议。</strong> 它不构成购买或出售任何股票的推荐，也不考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人革命不是人形机器人，而是能够在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达的全自动塔，适用于任何地方。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

Tapestry (TPR)：在强劲的销售增长、新客户增加以及上调的 2026 年指引后评估其估值