<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://staticx-tuner.zacks.com/images/articles/main/85/351.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://staticx-tuner.zacks.com/images/articles/main/85/351.jpg"/></p>
<p><em>图片来源: Bigstock</em></p>
<h3><strong>关键要点</strong></h3>
<ul>
<li>美国银行在第三季度的盈利能力达到了十多年来的最高水平，得益于强劲的利润率。</li>
<li>稳定的净利差和资本市场活动的上升推动了 2025 年主要银行的收益。</li>
<li>像 FTXO 这样的 ETF 在增长放缓但依然稳健的情况下，提供了对银行利润的多元化投资机会。</li>
</ul>
<p>美国银行业在 2025 年以强劲的姿态收官，第三季度的盈利能力据报道达到了十多年来的最高水平（根据标准普尔全球市场情报单位的最新报告）。这一强劲表现得益于有利的利率和韧性的经济，必须在我们迈向 2026 年时重新引起投资者对该行业的关注。</p>
<p>对于那些希望在降低任何单一股票相关风险的同时，获得对这一银行复苏的投资机会的人来说，考虑多元化的银行交易所交易基金（ETF）可能是一种引人注目的投资策略。这些基金提供了一种捕捉该行业整体增长潜力的方式。</p>
<h3><strong>影响 2025 年利润激增的因素</strong></h3>
<p>美国银行业今年的强劲表现可以归因于几个协同作用的催化剂：</p>
<ul>
<li>韧性的净利差（NIM）：尽管美联储今年进行了多次降息，美国银行有效管理了存款成本，同时保持了贷款收益。这帮助它们保持了超出预期的净利息收入，并导致了更宽的利润率。</li>
<li>强劲的信用质量：尽管经济不确定性存在，消费者和企业的资产负债表仍然相对健康，导致贷款违约率低，信用损失准备金最小。</li>
<li>资本市场活动增加：并购和债务承销的复苏推动了主要投资银行部门的非利息收入。</li>
<li>强劲的交易收入：固定收益和股票市场的波动性加大，使主要机构能够利用客户流量的增加和自营交易的收益。</li>
</ul>
<h3><strong>2026 年对银行 ETF 持有者仍然是顺风</strong></h3>
<p>随着我们进入 2026 年，美国银行业的前景依然乐观但复杂。虽然来自本土化和放松监管的初步 “利润激增” 已经实现，但下一阶段的增长可能来自于人工智能驱动的生产力提升和稳定的信贷环境。</p>
<p>尽管随着资金成本的调整，净利差可能会趋于平稳，但银行将在新的一年以较高的收益、更强的资本和来自投资银行及财富管理的改善费用收入进入市场。</p>
<p>因此，利润增长的速度可能会放缓，但从历史标准来看，利润率预计仍将保持健康。对于投资者而言，通过 ETF 持有一组银行的投资组合应该会越来越有利可图。这使得投资者能够接触到整个行业的利润率——从大型投资银行到韧性的区域贷款机构——而无需承担单一股票风险带来的波动性，例如银行独特的信用质量问题。</p>
<h3><strong>2026 年值得关注的银行 ETF</strong></h3>
<p>考虑到上述讨论，以下是一些提供广泛接触美国银行业的知名 ETF。</p>
<h3><strong>First Trust NASDAQ Bank ETF (FTXO - 免费报告)</strong></h3>
<p>该基金资产总值为 2.746 亿美元，提供对 49 家美国银行业公司的投资。其前三大持股包括花旗集团（C - 免费报告）（8.63%）、富国银行（WFC - 免费报告）（8.43%）和美国银行（BAC - 免费报告）（8.04%）。</p>
<p>FTXO 年初至今上涨了 21.6%。该基金的费用为 60 个基点（bps）。在上一个交易日的交易量为 3 万股。</p>
<h3><strong>State Street SPDR S&amp;P Bank ETF (KBE - 免费报告)</strong></h3>
<p>该基金管理的资产总值为 14.1 亿美元，提供对 102 家资产管理与保管银行、多元化银行、区域银行、多元化金融服务机构以及商业与住宅抵押贷款金融机构的投资。</p>
<p>其前三大持股包括科梅里卡（CMA - 免费报告）（1.26%）、BankUnited（BKU - 免费报告）（1.17%）和加州银行（BANC - 免费报告）（1.16%）。</p>
<p>KBE 年初至今上涨了 15.4%。该基金的费用为 35 个基点（bps）。在上一个交易日的交易量为 130 万股。</p>
<h3><strong>Invesco KBW Bank ETF (KBWB - 免费报告)</strong></h3>
<p>该基金市值为 62.1 亿美元，提供对 26 家主要从事美国银行业务的公司的投资。其前三大持股包括高盛（GS - 免费报告）（8.63%）、摩根士丹利（MS - 免费报告）（8.53%）和富国银行（WFC）（8.27%）。</p>
<p>KBWB 年初至今上涨了 31.4%。该基金的费用为 35 个基点（bps）。在上一个交易日的交易量为 207 万股。</p>
<hr/>
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纳斯达克银行业 ETF - First Trust

<p>美国银行在 2025 年实现了十多年来第三季度最高的盈利，得益于强劲的利润率、稳定的净利差以及资本市场活动的增加。像 FTXO 这样的 ETF 提供了对银行利润的多元化投资机会。2026 年的前景依然乐观，预计人工智能驱动的生产力提升和稳定的信贷环境将支持持续增长。值得关注的主要银行 ETF 包括 First Trust NASDAQ Bank ETF (FTXO)、State Street SPDR S&P Bank ETF (KBE) 和 Invesco KBW Bank ETF (KBWB)</p>

<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://staticx-tuner.zacks.com/images/articles/main/85/351.jpg" alt="" original-src="https://staticx-tuner.zacks.com/images/articles/main/85/351.jpg"/></p>
<p><em>Image: Bigstock</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>图片来源: Bigstock</em></p>
</div><h3><strong>Key Takeaways</strong></h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>关键要点</strong></h3>
</div><ul>
<li>U.S. banks posted their highest Q3 profitability in over a decade, driven by strong margins.</li>
<li>Stable net interest margins and rising capital markets activity lifted earnings across major banks in 2025.</li>
<li>ETFs like FTXO offer diversified exposure to bank profits as growth moderates but stays solid.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>美国银行在第三季度的盈利能力达到了十多年来的最高水平，得益于强劲的利润率。</li>
<li>稳定的净利差和资本市场活动的上升推动了 2025 年主要银行的收益。</li>
<li>像 FTXO 这样的 ETF 在增长放缓但依然稳健的情况下，提供了对银行利润的多元化投资机会。</li>
</ul>
</div><p>The U.S. banking industry is closing 2025 on a powerful note, with third-quarter profitability having reportedly reached its highest level in over a decade (as per a recent report by the S&amp;P Global Market Intelligence Unit). This robust performance, driven by favorable interest rates and a resilient economy, must renew investor focus on the industry as we head into 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p>美国银行业在 2025 年以强劲的姿态收官，第三季度的盈利能力据报道达到了十多年来的最高水平（根据标准普尔全球市场情报单位的最新报告）。这一强劲表现得益于有利的利率和韧性的经济，必须在我们迈向 2026 年时重新引起投资者对该行业的关注。</p>
</div><p>For those looking to gain exposure to this banking resurgence while mitigating the risks associated with any single stock, considering diversified bank exchange-traded funds (ETFs) may present a compelling investment strategy. These funds offer a way to capture the sector's overall growth potential.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于那些希望在降低任何单一股票相关风险的同时，获得对这一银行复苏的投资机会的人来说，考虑多元化的银行交易所交易基金（ETF）可能是一种引人注目的投资策略。这些基金提供了一种捕捉该行业整体增长潜力的方式。</p>
</div><h3><strong>Factors Influencing the 2025 Profit Surge</strong></h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>影响 2025 年利润激增的因素</strong></h3>
</div><p>The U.S. banking industry's strong performance this year can be attributed to several catalysts working in unison:</p>
<div class="lb-trans"><p>美国银行业今年的强劲表现可以归因于几个协同作用的催化剂：</p>
</div><ul>
<li>Resilient Net Interest Margin (NIM): Despite the Fed's multiple rate cuts this year, U.S. banks managed deposit costs effectively, while maintaining lending yields. This helped them preserve better-than-expected net interest income and resulted in wider margins.</li>
<li>Strong Credit Quality: Despite economic uncertainty, consumer and business balance sheets have remained relatively healthy, leading to low loan delinquency rates and minimal provisions for credit losses.</li>
<li>Increased Capital Markets Activity: A resurgence in mergers, acquisitions, and debt underwriting has fueled non-interest income for major investment banking divisions.</li>
<li>Robust Trading Revenues: Heightened market volatility in fixed income and equities allowed major institutions to capitalize on increased client flow and proprietary trading gains.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>韧性的净利差（NIM）：尽管美联储今年进行了多次降息，美国银行有效管理了存款成本，同时保持了贷款收益。这帮助它们保持了超出预期的净利息收入，并导致了更宽的利润率。</li>
<li>强劲的信用质量：尽管经济不确定性存在，消费者和企业的资产负债表仍然相对健康，导致贷款违约率低，信用损失准备金最小。</li>
<li>资本市场活动增加：并购和债务承销的复苏推动了主要投资银行部门的非利息收入。</li>
<li>强劲的交易收入：固定收益和股票市场的波动性加大，使主要机构能够利用客户流量的增加和自营交易的收益。</li>
</ul>
</div><h3><strong>2026 Remains a Tailwind for Bank ETF Holders</strong></h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>2026 年对银行 ETF 持有者仍然是顺风</strong></h3>
</div><p>As we enter 2026, the outlook for the U.S. banking industry remains bullish but complex. While the initial &#34;profit pop&#34; from onshoring and deregulation has been realized, the next phase of growth will likely come from AI-driven productivity gains and a steadying credit environment.</p>
<div class="lb-trans"><p>随着我们进入 2026 年，美国银行业的前景依然乐观但复杂。虽然来自本土化和放松监管的初步 “利润激增” 已经实现，但下一阶段的增长可能来自于人工智能驱动的生产力提升和稳定的信贷环境。</p>
</div><p>While net interest margins may plateau as funding costs adjust, banks will enter the year with elevated earnings, stronger capital, and improving fee income from investment banking and wealth management.</p>
<div class="lb-trans"><p>尽管随着资金成本的调整，净利差可能会趋于平稳，但银行将在新的一年以较高的收益、更强的资本和来自投资银行及财富管理的改善费用收入进入市场。</p>
</div><p>So, the pace of profit growth may moderate, but margins can be expected to remain healthy by historical standards. For investors, holding a collective portfolio of banks via ETFs should be increasingly profitable. It allows exposure to the entire industry's profit margin — from the massive investment banks to resilient regional lenders — without the volatility of a single-stock risk like a bank’s unique credit quality concerns.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，利润增长的速度可能会放缓，但从历史标准来看，利润率预计仍将保持健康。对于投资者而言，通过 ETF 持有一组银行的投资组合应该会越来越有利可图。这使得投资者能够接触到整个行业的利润率——从大型投资银行到韧性的区域贷款机构——而无需承担单一股票风险带来的波动性，例如银行独特的信用质量问题。</p>
</div><h3><strong>Bank ETFs to Watch for 2026</strong></h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>2026 年值得关注的银行 ETF</strong></h3>
</div><p>Considering the aforementioned discussion, here we have offered a few prominent ETFs that provide broad exposure to the U.S. banking industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>考虑到上述讨论，以下是一些提供广泛接触美国银行业的知名 ETF。</p>
</div><h3><strong>First Trust NASDAQ Bank ETF (FTXO - Free Report)</strong></h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>First Trust NASDAQ Bank ETF (FTXO - 免费报告)</strong></h3>
</div><p>This fund, with assets worth $274.6 million, provides exposure to 49 US companies within the banking industry. Its top three holdings include Citigroup (C - Free Report) (8.63%), Wells Fargo (WFC - Free Report) (8.43%), and Bank of America (BAC - Free Report) (8.04%).</p>
<div class="lb-trans"><p>该基金资产总值为 2.746 亿美元，提供对 49 家美国银行业公司的投资。其前三大持股包括花旗集团（C - 免费报告）（8.63%）、富国银行（WFC - 免费报告）（8.43%）和美国银行（BAC - 免费报告）（8.04%）。</p>
</div><p>FTXO has surged 21.6% year-to-date. The fund charges 60 basis points (bps) as fees. It traded at a volume of 0.03 million shares in the last trading session.</p>
<div class="lb-trans"><p>FTXO 年初至今上涨了 21.6%。该基金的费用为 60 个基点（bps）。在上一个交易日的交易量为 3 万股。</p>
</div><h3><strong>State Street SPDR S&amp;P Bank ETF (KBE - Free Report)</strong></h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>State Street SPDR S&amp;P Bank ETF (KBE - 免费报告)</strong></h3>
</div><p>This fund, with assets under management (AUM) worth $1.41 billion, provides exposure to 102 companies that are Asset Management &amp; Custody Banks, Diversified Banks, Regional Banks, Diversified Financial Services institutes, and Commercial &amp; Residential Mortgage Finance institutes.</p>
<div class="lb-trans"><p>该基金管理的资产总值为 14.1 亿美元，提供对 102 家资产管理与保管银行、多元化银行、区域银行、多元化金融服务机构以及商业与住宅抵押贷款金融机构的投资。</p>
</div><p>Its top three holdings include Comerica (CMA - Free Report) (1.26%), BankUnited (BKU - Free Report) (1.17%), and Bank of California (BANC - Free Report) (1.16%).</p>
<div class="lb-trans"><p>其前三大持股包括科梅里卡（CMA - 免费报告）（1.26%）、BankUnited（BKU - 免费报告）（1.17%）和加州银行（BANC - 免费报告）（1.16%）。</p>
</div><p>KBE has surged 15.4% year-to-date. The fund charges 35 bps as fees. It traded at a volume of 1.30 million shares in the last trading session.</p>
<div class="lb-trans"><p>KBE 年初至今上涨了 15.4%。该基金的费用为 35 个基点（bps）。在上一个交易日的交易量为 130 万股。</p>
</div><h3><strong>Invesco KBW Bank ETF (KBWB - Free Report)</strong></h3>
<div class="lb-trans"><h3><strong>Invesco KBW Bank ETF (KBWB - 免费报告)</strong></h3>
</div><p>This fund, with market value worth $6.21 billion, offers exposure to 26 companies primarily engaged in U.S. banking activities. Its top three holdings include Goldman Sachs (GS - Free Report) (8.63%), Morgan Stanley (MS - Free Report) (8.53%), and Wells Fargo (WFC) (8.27%).</p>
<div class="lb-trans"><p>该基金市值为 62.1 亿美元，提供对 26 家主要从事美国银行业务的公司的投资。其前三大持股包括高盛（GS - 免费报告）（8.63%）、摩根士丹利（MS - 免费报告）（8.53%）和富国银行（WFC）（8.27%）。</p>
</div><p>KBWB has rallied 31.4% year-to-date. The fund charges 35 bps as fees. It traded at a volume of 2.07 million shares in the last trading session.</p>
<div class="lb-trans"><p>KBWB 年初至今上涨了 31.4%。该基金的费用为 35 个基点（bps）。在上一个交易日的交易量为 207 万股。</p>
</div><hr/>
<div class="lb-trans"><hr/>
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</div><p>TeraWulf Vs. Riot Platforms: Which Bitcoin Miner Stock Is The Smarter Investment?</p>
<div class="lb-trans"><p>TeraWulf 与 Riot Platforms：哪个比特币矿商股票是更聪明的投资？</p>
</div><p>3 Manufacturing Stocks Benefiting From Supply-Chain Shifts Into 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>3 只受益于供应链转变至 2026 年的制造业股票</p>
</div><p>3 Stocks To Watch Near All-Time Highs: COF, MAR, TSLA</p>
<div class="lb-trans"><p>3 只接近历史高点的股票：COF、MAR、TSLA</p>
</div>

随着美国银行业第三季度利润达到十年来的最高水平，银行 ETF 表现出色