<p>吉利德科学（GILD）刚刚推出了一系列市场无法忽视的催化剂，包括新的 HIV 胜利和一项引人注目的美国药品定价协议，这重新塑造了其长期增长故事。</p>
<p>查看我们对吉利德科学的最新分析。</p>
<p>最新的 HIV 数据和美国定价协议似乎为吉利德提供了更强的叙述，股票的股价年初至今大幅上涨，长期的股东总回报进一步巩固了这一势头。</p>
<p>如果 HIV 突破和定价改革在你的关注范围内，探索其他制药公司也是值得的，可以通过具有稳健分红的制药股票寻找吉利德以外的新想法。</p>
<p>随着股价年初至今上涨超过 35%，并且仅以适度折扣交易于华尔街目标价，投资者应该将吉利德视为仍被低估的现金流机器，还是认为市场已经在定价其下一个增长阶段？</p>
<h2>最受欢迎的叙述：4.9% 被低估</h2>
<p>与吉利德科学最后的收盘价 124.29 美元相比，最受关注的叙述指向一个略高的公允价值，基于强劲的 HIV 收益和扩大的利润率。</p>
<blockquote>
<p><em>创新产品的推出和规模化（Yeztugo、Trodelvy 一线、Livdelzi）使吉利德能够提供更有利的产品组合和溢价定价，推动更高的毛利率，并改善长期收益轨迹，因为投资组合多样化减少了对传统产品的过度依赖。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整的叙述。</p>
<p>想看看稳定的收入增长、上升的利润率和更丰富的产品组合如何结合成这个估值呼吁吗？这个叙述依赖于大胆的收益和多个假设，你会想要自己进行压力测试。</p>
<p><strong>结果：公允价值 130.63 美元（被低估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
<p>然而，这一乐观的案例仍然依赖于吉利德应对政策驱动的定价压力，并成功执行其 HIV 和肿瘤学多样化计划。</p>
<p>了解影响吉利德科学叙述的关键风险。</p>
<h2>构建你自己的吉利德科学叙述</h2>
<p>如果你对这种观点不信服或更喜欢自己深入数字，你可以在几分钟内构建一个自定义叙述：按你的方式进行。</p>
<p>你对吉利德科学研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 5 个关键奖励和 1 个重要警示信号，这可能会影响你的投资决策。</p>
<h2>寻找更多投资想法？</h2>
<p>当市场充满潜力时，不要止步于吉利德。使用 Simply Wall Street 筛选器探索更多机会。</p>
<ul>
<li>扫描这 3627 只财务状况良好的便士股票，寻找股价低且财务状况强劲的公司。</li>
<li>使用这 13 只收益率超过 3% 的分红股票，识别来自成熟企业的吸引人收益的收入机会。</li>
<li>探索这 913 只基于现金流的被低估股票，寻找交易价格低于其估计现金流价值的公司。</li>
</ul>
<p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
<p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
<p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随处可达。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

吉利德科学

<p>吉利德科学 (GILD) 已取得重大里程碑，包括新的 HIV 成就和美国药品定价协议，提升了其增长前景。该股年初至今上涨超过 35%，公允价值估计为 130.63 美元，相较于其最后收盘价 124.29 美元略显低估。公司的创新产品和扩大的利润率预计将推动长期收益。然而，吉利德必须应对政策驱动的定价压力，并执行其在 HIV 和肿瘤学领域的多元化计划</p>

<p>Gilead Sciences (GILD) just strung together a trio of catalysts that the market could not ignore, including fresh HIV wins and a high profile U.S. drug pricing deal that reframes its long term growth story.</p>
<div class="lb-trans"><p>吉利德科学（GILD）刚刚推出了一系列市场无法忽视的催化剂，包括新的 HIV 胜利和一项引人注目的美国药品定价协议，这重新塑造了其长期增长故事。</p>
</div><p>See our latest analysis for Gilead Sciences.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对吉利德科学的最新分析。</p>
</div><p>The latest HIV data and U.S. pricing accord appear to be feeding into a stronger narrative for Gilead, with the stock’s share price up meaningfully year to date and longer term total shareholder returns reinforcing that momentum.</p>
<div class="lb-trans"><p>最新的 HIV 数据和美国定价协议似乎为吉利德提供了更强的叙述，股票的股价年初至今大幅上涨，长期的股东总回报进一步巩固了这一势头。</p>
</div><p>If breakthroughs in HIV and pricing reform are on your radar, it is also worth exploring other pharmaceutical names via pharma stocks with solid dividends for fresh ideas beyond Gilead.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 HIV 突破和定价改革在你的关注范围内，探索其他制药公司也是值得的，可以通过具有稳健分红的制药股票寻找吉利德以外的新想法。</p>
</div><p>With shares up more than 35% year to date and trading only a modest discount to Wall Street targets, should investors treat Gilead as a still underappreciated cash flow machine, or assume the market is already pricing in its next leg of growth?</p>
<div class="lb-trans"><p>随着股价年初至今上涨超过 35%，并且仅以适度折扣交易于华尔街目标价，投资者应该将吉利德视为仍被低估的现金流机器，还是认为市场已经在定价其下一个增长阶段？</p>
</div><h2>Most Popular Narrative Narrative: 4.9% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：4.9% 被低估</h2>
</div><p>Compared with Gilead Sciences last close of $124.29, the most followed narrative points to a slightly higher fair value anchored in resilient HIV earnings and expanding margins.</p>
<div class="lb-trans"><p>与吉利德科学最后的收盘价 124.29 美元相比，最受关注的叙述指向一个略高的公允价值，基于强劲的 HIV 收益和扩大的利润率。</p>
</div><blockquote>
<p><em>The launch and scaling of innovative products (Yeztugo, Trodelvy first line, Livdelzi) position Gilead to deliver a more favorable product mix and premium pricing, driving higher gross margins and improving long term earnings trajectory as portfolio diversification reduces overexposure to legacy products.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>创新产品的推出和规模化（Yeztugo、Trodelvy 一线、Livdelzi）使吉利德能够提供更有利的产品组合和溢价定价，推动更高的毛利率，并改善长期收益轨迹，因为投资组合多样化减少了对传统产品的过度依赖。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整的叙述。</p>
</div><p>Want to see how steady topline growth, rising margins, and a richer product mix combine into this valuation call? The narrative hinges on bold earnings and multiple assumptions you will want to stress test yourself.</p>
<div class="lb-trans"><p>想看看稳定的收入增长、上升的利润率和更丰富的产品组合如何结合成这个估值呼吁吗？这个叙述依赖于大胆的收益和多个假设，你会想要自己进行压力测试。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $130.63 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值 130.63 美元（被低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的原因。</p>
</div><p>However, this upbeat case still hinges on Gilead navigating policy driven pricing pressure and successfully executing its HIV and oncology diversification plans.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，这一乐观的案例仍然依赖于吉利德应对政策驱动的定价压力，并成功执行其 HIV 和肿瘤学多样化计划。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Gilead Sciences narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解影响吉利德科学叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Build Your Own Gilead Sciences Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>构建你自己的吉利德科学叙述</h2>
</div><p>If you are not convinced by this view or prefer to dig into the numbers yourself, you can build a custom narrative in minutes: Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你对这种观点不信服或更喜欢自己深入数字，你可以在几分钟内构建一个自定义叙述：按你的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Gilead Sciences research is our analysis highlighting 5 key rewards and 1 important warning sign that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>你对吉利德科学研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 5 个关键奖励和 1 个重要警示信号，这可能会影响你的投资决策。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>Do not stop at Gilead when the market is full of potential. Use the Simply Wall Street Screener to explore additional opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>当市场充满潜力时，不要止步于吉利德。使用 Simply Wall Street 筛选器探索更多机会。</p>
</div><ul>
<li>Scan these 3627 penny stocks with strong financials to find companies with low share prices and strong financials.</li>
<li>Use these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% to identify income-focused opportunities with attractive yields from established businesses.</li>
<li>Explore these 913 undervalued stocks based on cash flows to look for companies trading below their estimated cash flow value.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>扫描这 3627 只财务状况良好的便士股票，寻找股价低且财务状况强劲的公司。</li>
<li>使用这 13 只收益率超过 3% 的分红股票，识别来自成熟企业的吸引人收益的收入机会。</li>
<li>探索这 913 只基于现金流的被低估股票，寻找交易价格低于其估计现金流价值的公司。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇文章由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随处可达。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

吉利德科学（GILD）：在 HIV 领域的胜利和新的美国药品定价协议后重新审视估值