<ul>
<li>最近，Keefe, Bruyette &amp; Woods 将 Moelis &amp; Company 的评级从 “跑赢大盘” 下调至 “市场表现”，同时其他公司也重新审视了对这家投资银行的看法。</li>
<li>这一系列分析师意见的变化突显了对 Moelis 前景和风险状况的重新评估，即使其以顾问为中心的模式依然保持不变。</li>
<li>接下来，我们将探讨在更广泛的分析师重新调整背景下，这一下调如何影响 Moelis 现有的关于增长和利润率的投资叙述。</li>
</ul>
<p>寻找具有良好现金流潜力但交易价格低于其公允价值的公司。</p>
<h2>Moelis 投资叙述回顾</h2>
<p>要拥有 Moelis，你需要相信其以顾问为中心、资本轻型的模式能够将改善的交易活动转化为持久的收益，尽管历史上费用池具有周期性且招聘成本较高。Keefe, Bruyette &amp; Woods 的下调，即使目标价格略有上调，也并未实质性改变收益动能的短期催化剂或关键风险，即如果交易流量减弱，薪酬和扩张费用可能会压缩利润率。</p>
<p>这里最相关的最新发展是 Moelis 的业绩强劲，2025 年前九个月的净收入从去年同期的 4662 万美元上升至 1.4517 亿美元。这一盈利反弹支持了利润率恢复的短期叙述，但也提高了保持收入增长足够快以吸收更高薪酬和扩张成本的风险，如果资本市场活动再次放缓。</p>
<p>然而，在盈利反弹的背后，投资者应意识到 Moelis 的激进招聘和扩张可能会对利润率造成压力，如果...</p>
<p>阅读 Moelis 的完整叙述（免费！）</p>
<p>Moelis 的叙述预计到 2028 年收入将达到 21 亿美元，盈利为 3.817 亿美元。这需要每年 15.3% 的收入增长，以及大约 1.836 亿美元的盈利增长，从今天的 1.981 亿美元增加。</p>
<p>揭示 Moelis 的预测如何得出 76.50 美元的公允价值，相较于当前价格有 9% 的上行空间。</p>
<h2>探索其他观点</h2>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/93a57dd2-3eca-435f-8449-96bcbef5667f/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/93a57dd2-3eca-435f-8449-96bcbef5667f/chart/quote-price"/></p>
<p>MC 1 年股票价格走势图</p>
<p>Simply Wall St 社区成员认为 Moelis 的公允价值在约 57 美元到 77 美元之间，突显了意见的分歧。将其与 Moelis 不断改善的盈利但仍对利润率敏感、以交易为驱动的模式相对比，可以看出在形成自己观点之前，审视多个视角是有益的。</p>
<p>探索 Moelis 的另外两个公允价值估算 - 为什么该股票可能比当前价格高出 9%！</p>
<h2>创建你自己的 Moelis 叙述</h2>
<p>不同意现有叙述？在 3 分钟内创建你自己的 - 非凡的投资回报通常不是来自随大流。</p>
<ul>
<li>进行 Moelis 研究的一个良好起点是我们的分析，突出 3 个关键回报和 1 个可能影响你投资决策的重要警示信号。</li>
<li>我们的免费 Moelis 研究报告提供了全面的基本面分析，以单一视觉 - 雪花图的形式总结，使你能够一目了然地评估 Moelis 的整体财务健康状况。</li>
</ul>
<h2>准备进入其他投资风格吗？</h2>
<p>现在可能是最佳入场时机。这些精选来自我们每日扫描。不要拖延：</p>
<ul>
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</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成购买或出售任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
<p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
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<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

<p>Keefe, Bruyette & Woods 将 Moelis & Company 的评级从 “跑赢大盘” 下调至 “市场表现”，促使对其投资前景进行重新评估。尽管收益较强，Moelis 仍面临招聘和扩张成本的风险。分析师预测到 2028 年收入将达到 21 亿美元，收益为 3.817 亿美元，年均增长需达到 15.3%。Moelis 的公允价值估计为 76.50 美元，具有 9% 的上行空间。投资者被鼓励探索多种视角，构建自己的投资叙事</p>

<ul>
<li>Recently, Keefe, Bruyette &amp; Woods downgraded Moelis &amp; Company from an “Outperform” to a “Market Perform” rating, while other firms also revisited their views on the investment bank.</li>
<li>This cluster of analyst opinion changes highlights a reassessment of Moelis’ prospects and risk profile, even as its advisory-focused model remains intact.</li>
<li>Next, we’ll examine how this downgrade, amid broader analyst recalibration, affects Moelis’ existing investment narrative around growth and margins.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>最近，Keefe, Bruyette &amp; Woods 将 Moelis &amp; Company 的评级从 “跑赢大盘” 下调至 “市场表现”，同时其他公司也重新审视了对这家投资银行的看法。</li>
<li>这一系列分析师意见的变化突显了对 Moelis 前景和风险状况的重新评估，即使其以顾问为中心的模式依然保持不变。</li>
<li>接下来，我们将探讨在更广泛的分析师重新调整背景下，这一下调如何影响 Moelis 现有的关于增长和利润率的投资叙述。</li>
</ul>
</div><p>Find companies with promising cash flow potential yet trading below their fair value.</p>
<div class="lb-trans"><p>寻找具有良好现金流潜力但交易价格低于其公允价值的公司。</p>
</div><h2>Moelis Investment Narrative Recap</h2>
<div class="lb-trans"><h2>Moelis 投资叙述回顾</h2>
</div><p>To own Moelis, you need to believe its advisory centric, capital light model can convert improving deal activity into durable earnings, despite a historically cyclical fee pool and elevated hiring costs. The Keefe, Bruyette &amp; Woods downgrade, even with a modestly higher price target, does not materially change the near term catalyst of earnings momentum or the key risk that compensation and expansion expenses could compress margins if deal flow softens.</p>
<div class="lb-trans"><p>要拥有 Moelis，你需要相信其以顾问为中心、资本轻型的模式能够将改善的交易活动转化为持久的收益，尽管历史上费用池具有周期性且招聘成本较高。Keefe, Bruyette &amp; Woods 的下调，即使目标价格略有上调，也并未实质性改变收益动能的短期催化剂或关键风险，即如果交易流量减弱，薪酬和扩张费用可能会压缩利润率。</p>
</div><p>The most relevant recent development here is Moelis’ run of stronger results, with net income rising to US$145.17 million for the first nine months of 2025 from US$46.62 million a year earlier. That profitability rebound supports the near term narrative of margin recovery, but it also raises the stakes around maintaining revenue growth fast enough to absorb higher compensation and expansion costs if capital markets activity slows again.</p>
<div class="lb-trans"><p>这里最相关的最新发展是 Moelis 的业绩强劲，2025 年前九个月的净收入从去年同期的 4662 万美元上升至 1.4517 亿美元。这一盈利反弹支持了利润率恢复的短期叙述，但也提高了保持收入增长足够快以吸收更高薪酬和扩张成本的风险，如果资本市场活动再次放缓。</p>
</div><p>Yet behind the earnings rebound, investors should be aware of how Moelis’ aggressive hiring and expansion could pressure margins if...</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，在盈利反弹的背后，投资者应意识到 Moelis 的激进招聘和扩张可能会对利润率造成压力，如果...</p>
</div><p>Read the full narrative on Moelis (it's free!)</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读 Moelis 的完整叙述（免费！）</p>
</div><p>Moelis' narrative projects $2.1 billion revenue and $381.7 million earnings by 2028. This requires 15.3% yearly revenue growth and about a $183.6 million earnings increase from $198.1 million today.</p>
<div class="lb-trans"><p>Moelis 的叙述预计到 2028 年收入将达到 21 亿美元，盈利为 3.817 亿美元。这需要每年 15.3% 的收入增长，以及大约 1.836 亿美元的盈利增长，从今天的 1.981 亿美元增加。</p>
</div><p>Uncover how Moelis' forecasts yield a $76.50 fair value, a 9% upside to its current price.</p>
<div class="lb-trans"><p>揭示 Moelis 的预测如何得出 76.50 美元的公允价值，相较于当前价格有 9% 的上行空间。</p>
</div><h2>Exploring Other Perspectives</h2>
<div class="lb-trans"><h2>探索其他观点</h2>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/93a57dd2-3eca-435f-8449-96bcbef5667f/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/93a57dd2-3eca-435f-8449-96bcbef5667f/chart/quote-price"/></p>
<p>MC 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>MC 1 年股票价格走势图</p>
</div><p>Simply Wall St Community members see Moelis’ fair value between about US$57 and US$77 across 2 independent views, underscoring how far opinions can spread. Set this against Moelis’ improving earnings but still margin sensitive, transaction driven model, and you can see why it pays to examine several perspectives before forming your own view.</p>
<div class="lb-trans"><p>Simply Wall St 社区成员认为 Moelis 的公允价值在约 57 美元到 77 美元之间，突显了意见的分歧。将其与 Moelis 不断改善的盈利但仍对利润率敏感、以交易为驱动的模式相对比，可以看出在形成自己观点之前，审视多个视角是有益的。</p>
</div><p>Explore 2 other fair value estimates on Moelis - why the stock might be worth as much as 9% more than the current price!</p>
<div class="lb-trans"><p>探索 Moelis 的另外两个公允价值估算 - 为什么该股票可能比当前价格高出 9%！</p>
</div><h2>Build Your Own Moelis Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>创建你自己的 Moelis 叙述</h2>
</div><p>Disagree with existing narratives? Create your own in under 3 minutes - extraordinary investment returns rarely come from following the herd.</p>
<div class="lb-trans"><p>不同意现有叙述？在 3 分钟内创建你自己的 - 非凡的投资回报通常不是来自随大流。</p>
</div><ul>
<li>A great starting point for your Moelis research is our analysis highlighting 3 key rewards and 1 important warning sign that could impact your investment decision.</li>
<li>Our free Moelis research report provides a comprehensive fundamental analysis summarized in a single visual - the Snowflake - making it easy to evaluate Moelis' overall financial health at a glance.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>进行 Moelis 研究的一个良好起点是我们的分析，突出 3 个关键回报和 1 个可能影响你投资决策的重要警示信号。</li>
<li>我们的免费 Moelis 研究报告提供了全面的基本面分析，以单一视觉 - 雪花图的形式总结，使你能够一目了然地评估 Moelis 的整体财务健康状况。</li>
</ul>
</div><h2>Ready To Venture Into Other Investment Styles?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>准备进入其他投资风格吗？</h2>
</div><p>Right now could be the best entry point. These picks are fresh from our daily scans. Don't delay:</p>
<div class="lb-trans"><p>现在可能是最佳入场时机。这些精选来自我们每日扫描。不要拖延：</p>
</div><ul>
<li>Trump has pledged to &#34;unleash&#34; American oil and gas and these 22 US stocks have developments that are poised to benefit.</li>
<li>Explore 28 top quantum computing companies leading the revolution in next-gen technology and shaping the future with breakthroughs in quantum algorithms, superconducting qubits, and cutting-edge research.</li>
<li>The best AI stocks today may lie beyond giants like Nvidia and Microsoft. Find the next big opportunity with these 24 smaller AI-focused companies with strong growth potential through early-stage innovation in machine learning, automation, and data intelligence that could fund your retirement.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>特朗普承诺 “释放” 美国的石油和天然气，这 22 只美国股票的发展有望受益。</li>
<li>探索 28 家领先量子计算公司的顶尖企业，它们正在引领下一代技术革命，并通过量子算法、超导量子比特和前沿研究塑造未来。</li>
<li>今天最好的 AI 股票可能在像 Nvidia 和 Microsoft 这样的巨头之外。通过这些 24 家专注于 AI 的小型公司，寻找下一个重大机会，这些公司在机器学习、自动化和数据智能方面的早期创新可能为你的退休提供资金。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成购买或出售任何股票的推荐，也未考虑你的目标或财务状况。我们的目标是为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>移动基础设施用于国防和灾难</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人机器人，而是能够在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达的全自动塔，适用于任何地方。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
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分析师对 Moelis (MC) 的降级如何改变了其投资故事