<ul>
<li>如果你在关注 Insulet 并且在思考最近的价格是否值得买入、持有或避免，你并不孤单。这只股票常常在关注增长的投资者中引发分歧。</li>
<li>在强劲上涨至约 289.62 美元后，尽管该股在过去一周下跌了 0.6%，在过去一个月下跌了 12.5%，并且在过去三年内基本持平，但截至目前，股价仍上涨了 12.8%，过去一年上涨了 10.0%。在过去五年中，年复合增长率为 13.2%。</li>
<li>最近的关注点集中在 Insulet 在糖尿病护理技术中日益扩大的角色，以及其旗舰可穿戴胰岛素管理系统在关键市场的采用情况。投资者正在权衡这一增长叙事与竞争动态的变化以及对更广泛医疗设备领域的期望演变。</li>
<li>根据我们的指标，Insulet 在估值检查中仅得 1 分（满分 6 分），这表明市场可能已经定价了很多乐观情绪。接下来，我们将分析不同的估值方法如何看待该股票，并最后探讨在上下文中解释该估值的更稳健的方法。</li>
</ul>
<p>Insulet 在我们的估值检查中仅得 1/6。查看我们在完整估值分析中发现的其他红旗。</p>
<h3>方法 1：Insulet 折现现金流（DCF）分析</h3>
<p>折现现金流模型通过预测企业未来的现金流并将这些现金流折现回当前美元，来估算企业今天的价值。</p>
<p>对于 Insulet，最新的十二个月自由现金流约为 3.666 亿美元。分析师和外推的预测认为，自由现金流将稳步上升，预计到 2026 年约为 4.255 亿美元，2027 年约为 4.767 亿美元，到 2035 年达到约 13.4 亿美元。这些数字基于一个两阶段的自由现金流到股本模型，其中分析师的预测用于短期，而 Simply Wall St 则外推更长远的增长。</p>
<p>当所有这些预测的现金流被折现回去时，内在价值约为每股 285.83 美元。与最近的市场价格约 289.62 美元相比，该模型表明 Insulet 的股价大约被高估了 1.3%。这实际上处于公允价值范围内，而不是明显便宜或昂贵。</p>
<p><strong>结果：大致正确</strong></p>
<p>根据我们的折现现金流（DCF）分析，Insulet 的估值是合理的，但这一点可能随时发生变化。请在你的观察列表或投资组合中跟踪该价值，并在需要采取行动时收到提醒。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/dcf"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 PODD 折现现金流</p>
<p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Insulet 的公允价值的更多细节。</p>
<h3>方法 2：Insulet 市盈率</h3>
<p>对于像 Insulet 这样的盈利公司，市盈率是评估估值的有用方式，因为它将投资者今天支付的价格与企业已经产生的利润联系起来。一般来说，更高的增长和较低的风险感知可以证明更高的市盈率，而较慢或更不确定的增长通常需要较低、更保守的倍数。</p>
<p>Insulet 当前的市盈率约为 82.8 倍，远高于更广泛的医疗设备行业平均水平约 29.7 倍，也高于同行平均水平约 42.3 倍。Simply Wall St 使用一种专有的公允比率，估算在考虑 Insulet 的盈利增长特征、利润率、行业、市场资本和风险因素后，更合适的市盈率。对于 Insulet，该公允比率约为 37.3 倍，明显低于当前市场倍数。</p>
<p>因为公允比率考虑了公司特定的驱动因素，而不仅仅是与同行或行业进行比较，所以它提供了更量身定制的价值视角。在此基础上，Insulet 当前的市盈率表明其股票交易的溢价超出了其基本面所能证明的水平。</p>
<p><strong>结果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:PODD 市盈率</p>
<p>市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1459 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
<h3>提升你的决策能力：选择你的 Insulet 叙事</h3>
<p>早些时候我们提到，有一种更好的方式来理解估值。让我们向你介绍 Narratives，这是 Simply Wall St 社区页面上的一个简单工具，让你将对 Insulet 故事的看法与一组预测和公允价值估算联系起来。然后，你可以将该公允价值与当前股价进行比较，以帮助决定是买入、卖出还是持有。你的叙事会随着新的收益、新闻或指导的到来而自动更新。对于 Insulet，你可能会看到一位投资者围绕快速扩展的 2 型糖尿病建立一个乐观的叙事，并将公允价值定在最近目标的高端，约在低到中 400 美元之间。另一位投资者可能会关注产品集中风险和竞争压力，公允价值接近低 300 美元。Narratives 使这些不同的视角透明且易于探索，以便你可以选择或完善最符合你对收入增长、利润率和市场愿意支付的倍数的期望的叙事。</p>
<p>你认为 Insulet 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:PODD 1 年股票价格走势图</p>
<p>这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我们提供的评论基于历史数据和分析师预测，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不意图作为财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。</p>
<p>国防和灾难的移动基础设施</p>
<p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔，在任何地方在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

PODD

<p>Insulet 的股票估值在投资者中存在争议，最近价格为 289.62 美元。尽管表现强劲，年初至今上涨了 12.8%，但过去一个月下跌了 12.5%。Insulet 在估值检查中得分为 1/6，表明乐观情绪已被计入。现金流折现分析显示其估值合理，而市盈率则表明与行业平均水平相比存在高估。投资者在糖尿病护理的增长与竞争动态之间进行权衡。Simply Wall St 提供基于叙述的估值分析工具</p>

<ul>
<li>If you are looking at Insulet and wondering whether the recent price makes it a buy, hold, or avoid, you are not alone. This stock often divides opinion among growth focused investors.</li>
<li>After a strong run to around $289.62, the shares are still up 12.8% year to date and 10.0% over the last year, even though the stock has slipped 0.6% in the past week and 12.5% over the past month and remains roughly flat over 3 years while still compounding at 13.2% over 5 years.</li>
<li>Recent attention has centred on Insulet's expanding role in diabetes care technology and how its flagship wearable insulin management systems are being adopted in key markets. Investors have been weighing that growth narrative against changing competitive dynamics and evolving expectations for the broader medical device space.</li>
<li>On our metrics, Insulet only scores 1 out of 6 on the valuation checks, which suggests the market may already be pricing in a lot of optimism. Next we will unpack how different valuation approaches view the stock and finish by looking at a more robust way to interpret that valuation in context.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>如果你在关注 Insulet 并且在思考最近的价格是否值得买入、持有或避免，你并不孤单。这只股票常常在关注增长的投资者中引发分歧。</li>
<li>在强劲上涨至约 289.62 美元后，尽管该股在过去一周下跌了 0.6%，在过去一个月下跌了 12.5%，并且在过去三年内基本持平，但截至目前，股价仍上涨了 12.8%，过去一年上涨了 10.0%。在过去五年中，年复合增长率为 13.2%。</li>
<li>最近的关注点集中在 Insulet 在糖尿病护理技术中日益扩大的角色，以及其旗舰可穿戴胰岛素管理系统在关键市场的采用情况。投资者正在权衡这一增长叙事与竞争动态的变化以及对更广泛医疗设备领域的期望演变。</li>
<li>根据我们的指标，Insulet 在估值检查中仅得 1 分（满分 6 分），这表明市场可能已经定价了很多乐观情绪。接下来，我们将分析不同的估值方法如何看待该股票，并最后探讨在上下文中解释该估值的更稳健的方法。</li>
</ul>
</div><p>Insulet scores just 1/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>Insulet 在我们的估值检查中仅得 1/6。查看我们在完整估值分析中发现的其他红旗。</p>
</div><h3>Approach 1: Insulet Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 1：Insulet 折现现金流（DCF）分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow model estimates what a business is worth today by projecting its future cash flows and then discounting those cash flows back into current dollars.</p>
<div class="lb-trans"><p>折现现金流模型通过预测企业未来的现金流并将这些现金流折现回当前美元，来估算企业今天的价值。</p>
</div><p>For Insulet, the latest twelve month Free Cash Flow is about $366.6 million. Analyst and extrapolated projections see Free Cash Flow rising steadily, with estimates such as roughly $425.5 million in 2026 and $476.7 million in 2027, reaching around $1.34 billion by 2035. These figures are based on a 2 Stage Free Cash Flow to Equity model, where analyst forecasts inform the near term and Simply Wall St extrapolates further growth beyond that initial horizon.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于 Insulet，最新的十二个月自由现金流约为 3.666 亿美元。分析师和外推的预测认为，自由现金流将稳步上升，预计到 2026 年约为 4.255 亿美元，2027 年约为 4.767 亿美元，到 2035 年达到约 13.4 亿美元。这些数字基于一个两阶段的自由现金流到股本模型，其中分析师的预测用于短期，而 Simply Wall St 则外推更长远的增长。</p>
</div><p>When all those projected cash flows are discounted back, the intrinsic value is about $285.83 per share. Compared with the recent market price around $289.62, the model suggests Insulet is roughly 1.3% overvalued. This is effectively in the fair value range rather than clearly cheap or expensive.</p>
<div class="lb-trans"><p>当所有这些预测的现金流被折现回去时，内在价值约为每股 285.83 美元。与最近的市场价格约 289.62 美元相比，该模型表明 Insulet 的股价大约被高估了 1.3%。这实际上处于公允价值范围内，而不是明显便宜或昂贵。</p>
</div><p><strong>Result: ABOUT RIGHT</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：大致正确</strong></p>
</div><p>Insulet is fairly valued according to our Discounted Cash Flow (DCF), but this can change at a moment's notice. Track the value in your watchlist or portfolio and be alerted on when to act.</p>
<div class="lb-trans"><p>根据我们的折现现金流（DCF）分析，Insulet 的估值是合理的，但这一点可能随时发生变化。请在你的观察列表或投资组合中跟踪该价值，并在需要采取行动时收到提醒。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/dcf"/></p>
<p>PODD Discounted Cash Flow as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 PODD 折现现金流</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Insulet.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Insulet 的公允价值的更多细节。</p>
</div><h3>Approach 2: Insulet Price vs Earnings</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 2：Insulet 市盈率</h3>
</div><p>For profitable companies like Insulet, the Price to Earnings ratio is a useful way to gauge valuation because it links what investors pay today to the profits the business is already generating. In general, higher growth and lower perceived risk can justify a higher PE ratio, while slower or more uncertain growth usually warrants a lower, more conservative multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于像 Insulet 这样的盈利公司，市盈率是评估估值的有用方式，因为它将投资者今天支付的价格与企业已经产生的利润联系起来。一般来说，更高的增长和较低的风险感知可以证明更高的市盈率，而较慢或更不确定的增长通常需要较低、更保守的倍数。</p>
</div><p>Insulet currently trades on about 82.8x earnings, which is well above the broader Medical Equipment industry average of roughly 29.7x and also ahead of the peer group average around 42.3x. Simply Wall St uses a proprietary Fair Ratio, which estimates what a more appropriate PE might be after accounting for Insulet’s earnings growth profile, margins, industry, market cap and risk factors. For Insulet, that Fair Ratio is about 37.3x, materially below the current market multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>Insulet 当前的市盈率约为 82.8 倍，远高于更广泛的医疗设备行业平均水平约 29.7 倍，也高于同行平均水平约 42.3 倍。Simply Wall St 使用一种专有的公允比率，估算在考虑 Insulet 的盈利增长特征、利润率、行业、市场资本和风险因素后，更合适的市盈率。对于 Insulet，该公允比率约为 37.3 倍，明显低于当前市场倍数。</p>
</div><p>Because the Fair Ratio incorporates company specific drivers rather than just comparing to peers or the sector, it offers a more tailored view of value. On this basis, Insulet’s current PE suggests the shares are trading at a premium to what its fundamentals justify.</p>
<div class="lb-trans"><p>因为公允比率考虑了公司特定的驱动因素，而不仅仅是与同行或行业进行比较，所以它提供了更量身定制的价值视角。在此基础上，Insulet 当前的市盈率表明其股票交易的溢价超出了其基本面所能证明的水平。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:PODD PE Ratio as at Dec 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2025 年 12 月的 NasdaqGS:PODD 市盈率</p>
</div><p>PE ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1459 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市盈率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1459 家公司，内部人士正在大举押注于爆炸性增长。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Insulet Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的决策能力：选择你的 Insulet 叙事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation. Let us introduce you to Narratives, a simple tool on Simply Wall St’s Community page that lets you connect your view of Insulet’s story to a set of forecasts and a fair value estimate. You can then compare that fair value to the current share price to help decide whether to buy, sell, or hold. Your Narrative automatically updates as new earnings, news, or guidance arrive. For Insulet, you might see one investor building a bullish Narrative around rapid Type 2 diabetes expansion and assigning a fair value near the high end of recent targets around the low to mid $400s. Another investor might focus on product concentration risk and competitive pressure, landing closer to the low $300s. Narratives makes these different perspectives transparent and easy to explore so you can choose or refine the one that best matches your own expectations for revenue growth, margins, and the multiple the market will be willing to pay.</p>
<div class="lb-trans"><p>早些时候我们提到，有一种更好的方式来理解估值。让我们向你介绍 Narratives，这是 Simply Wall St 社区页面上的一个简单工具，让你将对 Insulet 故事的看法与一组预测和公允价值估算联系起来。然后，你可以将该公允价值与当前股价进行比较，以帮助决定是买入、卖出还是持有。你的叙事会随着新的收益、新闻或指导的到来而自动更新。对于 Insulet，你可能会看到一位投资者围绕快速扩展的 2 型糖尿病建立一个乐观的叙事，并将公允价值定在最近目标的高端，约在低到中 400 美元之间。另一位投资者可能会关注产品集中风险和竞争压力，公允价值接近低 300 美元。Narratives 使这些不同的视角透明且易于探索，以便你可以选择或完善最符合你对收入增长、利润率和市场愿意支付的倍数的期望的叙事。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Insulet? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你认为 Insulet 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区，看看其他人怎么说！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/a9dc1a96-c67c-4950-aaf7-96d2f866df77/chart/quote-price"/></p>
<p>NasdaqGS:PODD 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGS:PODD 1 年股票价格走势图</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p>这篇来自 Simply Wall St 的文章具有一般性。<strong>我们提供的评论基于历史数据和分析师预测，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不意图作为财务建议。</strong> 它不构成买卖任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>国防和灾难的移动基础设施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔，在任何地方在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

在 2025 年强劲表现和高市盈率之后，Insulet 的定价是否合理？