<p>Guggenheim 分析师 Michael Schmidt 昨天对 enGene Holdings 维持了买入评级，并设定了 30.00 美元的目标价。</p>
<p>Michael Schmidt 给予买入评级的原因是多种因素的结合，在他看来，这些因素支持了 enGene Holdings 的有利风险收益特征。他强调，公司的主要疗法 detalimogene 在高风险 NMIBC 合并 CIS 的最新第二阶段 LEGEND 数据显示，在协议修订后，六个月的完全应答率显著提高，表明疗效较早期结果有所增强。Schmidt 还指出，预计在 2026 年下半年发布的 12 个月应答数据仍然是关键催化剂，管理层的目标是实现与同类先进项目竞争的结果。他认为，detalimogene 最终可能提供与已批准和晚期竞争疗法相比具有差异化和潜在最佳产品特征的产品。</p>
<p>除了临床表现，Schmidt 强调公司财务状况的改善也是其买入立场的另一个原因。在季度末现金余额和随后的股权融资之后，他指出，enGene 现在的资金可见性延续到 2028 年下半年，他认为这足以支持公司通过主要的临床和监管里程碑，包括计划在 2026 年下半年提交的 detalimogene 的 BLA。他还强调管理层打算与 FDA 精炼统计分析计划，可能排除某些修订前的患者，这可能进一步澄清并支持关键数据集中的疗效特征。反映这些动态，Schmidt 在第四季度结果后更新了他的财务模型，但认为没有理由改变他积极的基本面观点，从而重申了他的买入建议。</p>
<p>在今天发布的另一份报告中，Wells Fargo 也对该股票维持了买入评级，目标价为 25.00 美元。</p>

ENGN

<p>Guggenheim 分析师 Michael Schmidt 重申了对 enGene Holdings 的买入评级，目标价为 30.00 美元。他提到，detalimogene 的第二阶段 LEGEND 数据得到加强，现金流稳健可持续到 2028 年，并且有望在 2026 年提交生物制剂许可申请（BLA）。富国银行也维持了买入评级，目标价为 25.00 美元</p>

<p>Guggenheim analyst Michael Schmidt maintained a Buy rating on enGene Holdings yesterday and set a price target of $30.00.</p>
<div class="lb-trans"><p>Guggenheim 分析师 Michael Schmidt 昨天对 enGene Holdings 维持了买入评级，并设定了 30.00 美元的目标价。</p>
</div><p>Michael Schmidt has given his Buy rating due to a combination of factors that, in his view, support a favorable risk–reward profile for enGene Holdings. He highlights that the latest Phase 2 LEGEND data for the company’s lead therapy, detalimogene, in high‑risk NMIBC with CIS shows a meaningfully higher six‑month complete response rate after protocol refinements, signaling strengthened efficacy versus earlier readouts. Schmidt also notes that upcoming 12‑month response data expected in the second half of 2026 remain the key catalyst, with management targeting outcomes that are competitive with other advanced programs in the same indication. He believes detalimogene could ultimately offer a differentiated and potentially best‑in‑class product profile compared with both approved and late‑stage rival therapies.</p>
<div class="lb-trans"><p>Michael Schmidt 给予买入评级的原因是多种因素的结合，在他看来，这些因素支持了 enGene Holdings 的有利风险收益特征。他强调，公司的主要疗法 detalimogene 在高风险 NMIBC 合并 CIS 的最新第二阶段 LEGEND 数据显示，在协议修订后，六个月的完全应答率显著提高，表明疗效较早期结果有所增强。Schmidt 还指出，预计在 2026 年下半年发布的 12 个月应答数据仍然是关键催化剂，管理层的目标是实现与同类先进项目竞争的结果。他认为，detalimogene 最终可能提供与已批准和晚期竞争疗法相比具有差异化和潜在最佳产品特征的产品。</p>
</div><p>In addition to the clinical performance, Schmidt emphasizes the company’s strengthened financial position as another reason for the Buy stance. Following the quarter‑end cash balance and a subsequent equity offering, he points out that enGene now has funding visibility extending into the second half of 2028, which he views as sufficient to carry the company through major clinical and regulatory milestones, including the planned BLA submission for detalimogene in 2H26. He also underscores management’s intention to refine the statistical analysis plan with the FDA, potentially excluding certain pre‑amendment patients, which could further clarify and support the efficacy profile in the pivotal dataset. Reflecting these dynamics, Schmidt updates his financial model after the fourth‑quarter results but sees no reason to change his constructive fundamental view, thereby reaffirming his Buy recommendation.</p>
<div class="lb-trans"><p>除了临床表现，Schmidt 强调公司财务状况的改善也是其买入立场的另一个原因。在季度末现金余额和随后的股权融资之后，他指出，enGene 现在的资金可见性延续到 2028 年下半年，他认为这足以支持公司通过主要的临床和监管里程碑，包括计划在 2026 年下半年提交的 detalimogene 的 BLA。他还强调管理层打算与 FDA 精炼统计分析计划，可能排除某些修订前的患者，这可能进一步澄清并支持关键数据集中的疗效特征。反映这些动态，Schmidt 在第四季度结果后更新了他的财务模型，但认为没有理由改变他积极的基本面观点，从而重申了他的买入建议。</p>
</div><p>In another report released today, Wells Fargo also maintained a Buy rating on the stock with a $25.00 price target.</p>
<div class="lb-trans"><p>在今天发布的另一份报告中，Wells Fargo 也对该股票维持了买入评级，目标价为 25.00 美元。</p>
</div>

Reaffirming Buy on enGene: Strengthened LEGEND Phase 2 Data, Robust Cash Runway to 2028, and Path to 2026 BLA for Detalimogene

- Guggenheim 分析师 Michael Schmidt 给予 enGene Holdings “买入” 评级，目标价 $30.00。  
- 该评级基于最新的 Phase 2 LEGEND 数据，显示疗法 eficacia 显著增强。  
- Wells Fargo 也维持 “买入” 评级，目标价 $25.00。

重申对 Engene 的买入评级：LEGEND 二期数据得到加强，稳健的现金流可持续至 2028 年，以及 Detalimogene 在 2026 年申请生物制品许可的路径