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编辑注： “华尔街在人工智能繁荣中忽视的安静权力游戏” 最早于 2025 年 11 月以 “电池繁荣之前：推动人工智能革命的安静机会” 为题发表。此后已更新，以包含最新的相关信息。
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在 1896 年夏天，曼哈顿的灯光熄灭了。
并不是因为这座城市缺乏资本或杰出的工程师。相反，这座城市的发展速度超过了其基础设施的承载能力。
为新工业时代提供动力的电动发电机根本无法满足需求。工厂停工，电车停滞不前。事实证明，进步有一个瓶颈。
历史很少记住瓶颈。它记住的是解决瓶颈的赢家。
这是投资者今天面临的一个不舒服的问题。
每个人都专注于人工智能芯片，专注于万亿市值，专注于 Nvidia（NVDA）是否能继续逆势而上。但当人们讨论倍数和利润时，更基本的东西——而且更危险的东西——正在悄然破裂。
人工智能正在超越电网。
特斯拉（TSLA）几乎确认了我们几个月以来的怀疑：下一个伟大的计算瓶颈不是芯片——而是 电力。
该公司最近推出了一项新的市场推广，针对直接面临剧烈、不稳定电力波动的 人工智能数据中心。特斯拉声称其系统可以 吸收高达 90% 的人工智能引起的负载波动，稳定那些能量需求在几秒钟内可能激增或崩溃数兆瓦的地点。
这提醒我们，随着人工智能训练将电网推向极限，电池正悄然成为人工智能基础设施中与 GPU 同样重要的组成部分……
我们已经看到这一转变开始实时上演。
Canary Media_最近报道，Aligned Data Centers 并没有等待基础设施升级、新的燃气涡轮机，或游说公用事业公司提供更多电力，而是购买了一种新的 31 兆瓦/62 兆瓦时的_电池，以为其位于太平洋西北的新设施供电。根据相关公司表示，这笔交易将使 Aligned 的数据中心比传统公用事业升级早 “几年” 投入运行。
这些举动告诉我们关于我们在人工智能基础设施周期中的位置——以及下一个重大投资机会藏在哪里的一切。
人工智能数据中心正在超越电网；而电池将是它们弥合差距的方式。
超大规模公司不再等待公用事业或新的燃气涡轮机，而是转向公用事业规模的电池，以释放容量、稳定电压，并保持训练集群的正常运转。这是电池正成为核心人工智能基础设施的最明确信号。
这是一种聪明的破解方式——并且很可能会成为每个急于部署人工智能能力的超大规模公司的标准做法。
在今天的文章中，我将向您展示为什么电池正在迅速成为核心人工智能基础设施——以及哪些公司正在悄然为可能成为下一个万亿投资主题的机会做好准备。
<h3>人工智能电池繁荣已来</h3>
数据中心正在迅速成为全球最大的电力消费者。
这就是为什么解决人工智能能源瓶颈的公司可能会看到与芯片繁荣相媲美甚至超越的增长。
正如 Nvidia（NVDA）成为人工智能计算的瓶颈供应商，能够提供公用事业级电池的公司正在将自己定位为人工智能电力的瓶颈供应商。
这样想吧。每个人工智能数据中心需要：
<ul>
<li>图形处理单元（GPUs）来运行它们的模型</li>
<li>可靠的电力 以保持灯光亮起并让调节者满意</li>
</ul>
这是相同的动态；并且创造了相同类型的爆炸性机会。
我们看到三种非常有趣的投资方式。
<h2>Eos Energy：人工智能数据中心的锌电池投资</h2>
目前大多数电池是锂离子电池。但锂离子电池有其局限性：它昂贵，经过频繁循环后迅速退化，并且不适合多小时存储。
这时，Eos Energy（EOSE）登场。
Eos 制造的锌基电池专门设计用于更长的应用，持续时间在四到十小时之间。这是数据中心希望缓冲电网需求并确保过夜正常运行的最佳时机。而且与锂离子电池不同，锌不需要镍、钴或锂——这些矿物越来越受到地缘政治困扰。
该公司悄然积累了数十亿美元的项目管道。如果其他数据中心走上 Aligned 的道路，人工智能繁荣可能会给这把火加油。
把 Eos 视为对人工智能存储的 “非锂投资”。如果超大规模公司开始多样化电池化学以降低风险，Eos 将处于完美的位置。
<h2>Fluence Energy：领先的人工智能数据中心电池股票</h2>
现在，Eos 是一个充满活力的初创公司，而 Fluence（FLNC）则是公用事业规模电池的成熟纯粹领导者。
Fluence 是 AES（AES）和 西门子 的合资企业，已经在全球部署了超过 7 吉瓦 的存储。该公司提供硬件和复杂的软件来管理存储系统，成为数据中心和公用事业的 “一站式商店”。
如果您是需要 200 兆瓦存储集成到新人工智能校园的超大规模公司，Fluence 是您拨打的第一个号码。
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投资者已经开始注意到。自春季以来，股价飙升近 370%。
但即便如此，这里的发展空间仍然巨大。Fluence 可能会成为人工智能电池领域的品牌，就像 Nvidia 在人工智能芯片领域一样：每个人都信任的名字。
<h2>特斯拉的 Megapack：隐藏的人工智能基础设施强者</h2>
每个人都知道特斯拉的汽车——现在还有它的人形机器人。但该公司悄然成为全球最大的电池公司之一。
特斯拉的 Megapack 业务已经锁定了多年、数十亿美元的合同，最引人注目的是：
<ul>
<li>与 Intersect Power 签署的 153 GWh 供应协议，价值超过 30 亿美元，持续到 2030 年</li>
<li>与 Clearway Energy 在 2025 年 6 月的订单，490 MW/1,356 MWh，行业报告估计约为 4.5 亿美元</li>
</ul>
随着特斯拉在 2025 年第三季度单独生产了 125 GWh 的 Megapacks，以及 2024 年超过 310 GWh 的产量，需求如此强劲，以至于新订单被推迟到未来的日历年。换句话说，特斯拉的电池业务不仅忙碌……而且已经被预定满了多年，因为公用事业和发电商争相锁定容量，以免在电网革命中被抛在后面。
最近的举动表明特斯拉看到了市场的走向。该公司显然正在 将其 Megapack 业务与 AI 激增的电力需求对接，将自己定位为需要快速灵活、稳定电网存储的超大规模客户的首选供应商。
这种对接使特斯拉拥有了几乎无与伦比的优势。它已经拥有工厂、供应链和交付多兆瓦系统的良好记录，速度极快。对于面临电力限制的 AI 开发者来说，这种规模和可靠性的结合使特斯拉成为显而易见的合作伙伴。
这使得它不仅仅是一只电动车股票，而是 一个隐藏在明面上的 AI 基础设施投资机会。
<h3>投资数据中心电力革命</h3>
Aligned 的电池策略并不是一次性的好奇心。这是 AI 交易下一波浪潮的预览。
首先是 GPU。然后是能源。现在呢？存储。
在未来十年内建造的每个 AI 数据中心几乎都将附带一个巨大的电池项目。这意味着数十亿，甚至数百亿的新需求用于电网规模的电池……
这意味着建造这些电池的公司可能会像 Nvidia 在过去五年中那样，乘坐同样的指数曲线。
如果你相信 AI 是未来，你就需要相信电池是其推动力。你需要接触那些使其成为现实的股票。
底线： AI 不再仅仅是计算的故事。它是一个电力的故事。在这个电力故事中，电池是无名英雄。
今天关于数据中心建造巨型电池以更快上线的头条新闻是 明天的万亿投资主题。
但放眼全局，这种电池转变只是 AI 繁荣下形成的更大模式中的一部分。
在过去几个月中，美国政府悄然对少数几家小型、战略性关键公司进行了股权投资——这些举动让华尔街感到意外，并使这些股票随后飙升。在每种情况下，如果你知道在哪里寻找，信号在头条新闻发布之前就已经可见……
AI 已经进入了一个新阶段——计算、能源、存储和国家战略正在融合。白宫不再只是反应，而是在进行布局。确保供应链。加速基础设施。选择无法承受失去的关键点。
数据中心电力就是其中一个关键点。
电网规模的电池。接近核能的能源。处于 AI 增长与国家优先事项交汇处的先进基础设施投资。
这就是为什么我最近去了硅谷，揭示我所称之为超大规模革命——AI 财富周期的新阶段，在这个阶段，资本、政策和指数技术开始相互强化。从历史上看，这是周期中快速创造财富的部分……但仅限于那些早期布局的人。
我相信一家小型、被忽视的公司——在能源市场的一个意想不到的角落运营——几乎完美地符合这一模式。
我已经详细列出了全部证据、模式，以及我 在最新简报中的布局方式。
如果你想看到我所看到的——并在下一个头条新闻发布之前自己做出决定——我强烈建议你 立即观看。

EOSE

这篇文章讨论了电池在支持人工智能数据中心中的日益重要性，这些数据中心的用电需求超出了电网的承载能力。特斯拉的 Megapack 电池和 Aligned Data Centers 的电池采购突显了这一趋势。像 Eos Energy 这样的公司，生产锌基电池，正处于这一转变的有利位置。人工智能电池的繁荣被视为一个重要的投资机会，可能与人工智能芯片的繁荣相抗衡

华尔街在人工智能热潮中忽视的隐秘权力博弈