<p>许多投资者仍在学习分析股票时可能有用的各种指标。本文旨在帮助那些希望了解股本回报率（ROE）的人。通过实践学习，我们将研究 ROE，以更好地理解卡莱公司（Carlisle Companies Incorporated，NYSE:CSL）。</p>
<p>股本回报率或 ROE 是股东需要考虑的重要因素，因为它告诉他们资本再投资的有效性。简单来说，它衡量公司的盈利能力与股东权益的关系。</p>
<p>人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票正在从早期诊断到药物发现的各个方面进行工作。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——现在仍然有机会提前布局。</p>
<h2>如何计算股本回报率？</h2>
<p><strong>股本回报率可以通过以下公式计算：</strong></p>
<p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
<p>因此，根据上述公式，卡莱公司的 ROE 为：</p>
<p>39% = 7.72 亿美元 ÷ 20 亿美元（基于截至 2025 年 9 月的过去 12 个月）。</p>
<p>“回报” 是企业在过去一年中获得的收入。可以这样理解，对于每 1 美元的股东资本，公司赚取了 0.39 美元的利润。</p>
<p>查看我们对卡莱公司的最新分析</p>
<h2>卡莱公司的 ROE 好吗？</h2>
<p>判断一家公司是否具有良好的股本回报率的一个简单方法是将其与行业平均水平进行比较。重要的是，这远不是一个完美的衡量标准，因为同一行业分类内的公司差异显著。从下图可以清楚地看出，卡莱公司的 ROE 优于建筑行业的平均水平（14%）。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/258791-roe-1-dark-2/1766753284570?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/258791-roe-1-dark-2/1766753284570"/></p>
<p>NYSE:CSL 股本回报率 2025 年 12 月 26 日</p>
<p>这显然是一个积极的信号。不过，高 ROE 并不总是意味着高盈利能力。公司资本结构中较高的债务比例也可能导致高 ROE，而高债务水平可能带来巨大的风险。</p>
<h2>为什么在考虑 ROE 时要考虑债务</h2>
<p>大多数公司需要资金——来自某个地方——以增长利润。这笔资金可以来自留存收益、发行新股（股权）或债务。在前两种情况下，ROE 将反映这种资金的使用，以实现增长。在后者的情况下，增长所需的债务将提高回报，但不会影响股东权益。因此，使用债务可以提高 ROE，尽管在比喻意义上，风雨交加时会带来额外风险。</p>
<h2>结合卡莱公司的债务与其 39% 的股本回报率</h2>
<p>卡莱公司确实使用了大量债务来提高回报。它的债务与股本比率为 1.45。尽管其 ROE 无疑令人印象深刻，但如果公司能够在较低债务的情况下实现这一点，我们会更加印象深刻。债务增加了风险，并减少了公司未来的选择，因此通常希望看到使用债务带来的良好回报。</p>
<h2>结论</h2>
<p>股本回报率是我们比较不同公司业务质量的一种方式。能够在不承担过多债务的情况下实现高股本回报率的公司通常质量较高。如果两家公司债务与股本的比例大致相同，而其中一家 ROE 更高，我通常会更倾向于选择 ROE 更高的那家公司。</p>
<p>但当一家公司质量高时，市场通常会将其价格抬高到反映这一点的水平。利润增长率与股票价格中反映的预期之间的关系尤其重要。因此，我认为查看这份 <strong>免费的</strong> 公司分析师预测报告可能是值得的。</p>
<p>但请注意：<strong>卡莱公司可能不是最佳的投资选择</strong>。因此，请查看这份 <strong>免费的</strong> 高 ROE 和低债务的有趣公司名单。</p>
<p>用于国防和灾难的移动基础设施</p>
<p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达服务，随时随地。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

卡莱

<p>这篇文章讨论了卡莱公司（Carlisle Companies Incorporated，纽约证券交易所代码：CSL）的股本回报率（ROE）为 39%，超过了行业平均水平 14%。文章指出，尽管高 ROE 令人印象深刻，但其背后是 1.45 的高债务股本比率，这增加了风险。文章最后得出结论，具有高 ROE 和低债务的公司通常质量较好，并建议查看分析师的预测以及其他高 ROE 和低债务的公司</p>

<p>Many investors are still learning about the various metrics that can be useful when analysing a stock. This article is for those who would like to learn about Return On Equity (ROE). By way of learning-by-doing, we'll look at ROE to gain a better understanding of Carlisle Companies Incorporated (NYSE:CSL).</p>
<div class="lb-trans"><p>许多投资者仍在学习分析股票时可能有用的各种指标。本文旨在帮助那些希望了解股本回报率（ROE）的人。通过实践学习，我们将研究 ROE，以更好地理解卡莱公司（Carlisle Companies Incorporated，NYSE:CSL）。</p>
</div><p>Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率或 ROE 是股东需要考虑的重要因素，因为它告诉他们资本再投资的有效性。简单来说，它衡量公司的盈利能力与股东权益的关系。</p>
</div><p>AI is about to change healthcare. These 20 stocks are working on everything from early diagnostics to drug discovery. The best part - they are all under $10bn in marketcap - there is still time to get in early.</p>
<div class="lb-trans"><p>人工智能即将改变医疗保健。这 20 只股票正在从早期诊断到药物发现的各个方面进行工作。最棒的是——它们的市值都在 100 亿美元以下——现在仍然有机会提前布局。</p>
</div><h2>How Do You Calculate Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>如何计算股本回报率？</h2>
</div><p><strong>Return on equity can be calculated by using the formula:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>股本回报率可以通过以下公式计算：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for Carlisle Companies is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根据上述公式，卡莱公司的 ROE 为：</p>
</div><p>39% = US$772m ÷ US$2.0b (Based on the trailing twelve months to September 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>39% = 7.72 亿美元 ÷ 20 亿美元（基于截至 2025 年 9 月的过去 12 个月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. One way to conceptualize this is that for each $1 of shareholders' capital it has, the company made $0.39 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回报” 是企业在过去一年中获得的收入。可以这样理解，对于每 1 美元的股东资本，公司赚取了 0.39 美元的利润。</p>
</div><p>See our latest analysis for Carlisle Companies</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对卡莱公司的最新分析</p>
</div><h2>Does Carlisle Companies Have A Good ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>卡莱公司的 ROE 好吗？</h2>
</div><p>One simple way to determine if a company has a good return on equity is to compare it to the average for its industry. Importantly, this is far from a perfect measure, because companies differ significantly within the same industry classification. As is clear from the image below, Carlisle Companies has a better ROE than the average (14%) in the Building industry.</p>
<div class="lb-trans"><p>判断一家公司是否具有良好的股本回报率的一个简单方法是将其与行业平均水平进行比较。重要的是，这远不是一个完美的衡量标准，因为同一行业分类内的公司差异显著。从下图可以清楚地看出，卡莱公司的 ROE 优于建筑行业的平均水平（14%）。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/258791-roe-1-dark-2/1766753284570" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/258791-roe-1-dark-2/1766753284570"/></p>
<p>NYSE:CSL Return on Equity December 26th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:CSL 股本回报率 2025 年 12 月 26 日</p>
</div><p>That's clearly a positive. With that said, a high ROE doesn't always indicate high profitability. A higher proportion of debt in a company's capital structure may also result in a high ROE, where the high debt levels could be a huge risk .</p>
<div class="lb-trans"><p>这显然是一个积极的信号。不过，高 ROE 并不总是意味着高盈利能力。公司资本结构中较高的债务比例也可能导致高 ROE，而高债务水平可能带来巨大的风险。</p>
</div><h2>Why You Should Consider Debt When Looking At ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>为什么在考虑 ROE 时要考虑债务</h2>
</div><p>Most companies need money -- from somewhere -- to grow their profits. That cash can come from retained earnings, issuing new shares (equity), or debt. In the case of the first and second options, the ROE will reflect this use of cash, for growth. In the latter case, the debt required for growth will boost returns, but will not impact the shareholders' equity. Thus the use of debt can improve ROE, albeit along with extra risk in the case of stormy weather, metaphorically speaking.</p>
<div class="lb-trans"><p>大多数公司需要资金——来自某个地方——以增长利润。这笔资金可以来自留存收益、发行新股（股权）或债务。在前两种情况下，ROE 将反映这种资金的使用，以实现增长。在后者的情况下，增长所需的债务将提高回报，但不会影响股东权益。因此，使用债务可以提高 ROE，尽管在比喻意义上，风雨交加时会带来额外风险。</p>
</div><h2>Combining Carlisle Companies' Debt And Its 39% Return On Equity</h2>
<div class="lb-trans"><h2>结合卡莱公司的债务与其 39% 的股本回报率</h2>
</div><p>Carlisle Companies does use a high amount of debt to increase returns. It has a debt to equity ratio of 1.45. While no doubt that its ROE is impressive, we would have been even more impressed had the company achieved this with lower debt. Debt increases risk and reduces options for the company in the future, so you generally want to see some good returns from using it.</p>
<div class="lb-trans"><p>卡莱公司确实使用了大量债务来提高回报。它的债务与股本比率为 1.45。尽管其 ROE 无疑令人印象深刻，但如果公司能够在较低债务的情况下实现这一点，我们会更加印象深刻。债务增加了风险，并减少了公司未来的选择，因此通常希望看到使用债务带来的良好回报。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>结论</h2>
</div><p>Return on equity is one way we can compare its business quality of different companies. Companies that can achieve high returns on equity without too much debt are generally of good quality. If two companies have around the same level of debt to equity, and one has a higher ROE, I'd generally prefer the one with higher ROE.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率是我们比较不同公司业务质量的一种方式。能够在不承担过多债务的情况下实现高股本回报率的公司通常质量较高。如果两家公司债务与股本的比例大致相同，而其中一家 ROE 更高，我通常会更倾向于选择 ROE 更高的那家公司。</p>
</div><p>But when a business is high quality, the market often bids it up to a price that reflects this. Profit growth rates, versus the expectations reflected in the price of the stock, are a particularly important to consider. So I think it may be worth checking this <strong>free</strong> report on analyst forecasts for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>但当一家公司质量高时，市场通常会将其价格抬高到反映这一点的水平。利润增长率与股票价格中反映的预期之间的关系尤其重要。因此，我认为查看这份 <strong>免费的</strong> 公司分析师预测报告可能是值得的。</p>
</div><p>But note: <strong>Carlisle Companies may not be the best stock to buy</strong>. So take a peek at this <strong>free</strong> list of interesting companies with high ROE and low debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>但请注意：<strong>卡莱公司可能不是最佳的投资选择</strong>。因此，请查看这份 <strong>免费的</strong> 高 ROE 和低债务的有趣公司名单。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>用于国防和灾难的移动基础设施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达服务，随时随地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

卡莱公司（NYSE:CSL）的股本回报率能否继续超越行业平均水平？