编辑注： 在 InvestorPlace，我们有着广泛的观点和风格。我们并不是以相同的方式进行交易——这是一件好事。我们中的某个人可能会发现其他人忽视的东西，让我们意识到我们——或者市场——所忽视的事情。
事实上，这正是我的同事 Jonathan Rose 所做的。他以不同于我的视角看待市场，他有一个我认为每位投资者都应该听到的想法。他相信，人工智能不仅改变了企业的运作方式——它还改变了人们的工作方式、资金流动方式以及政策决策的制定方式。
在这里让我印象深刻的是，他清晰地解释了接下来可能发生的事情——以及为什么华尔街可能低估了这一点。
Jonathan 最近举办了一场名为 利润激增事件 的免费演讲，他详细介绍了他如何交易这一局面——并分享了他目前关注的一些股票。
点击这里观看完整重播 _。
现在，我把时间交给 Jonathan…
*****************
2025 年本应是人工智能接管一切的一年。
每位主要的人工智能倡导者——从 Sam Altman 到 Elon Musk——都预测了快速的工作替代、超人生产力和通用人工智能即将到来。
市场接受了这一叙述。人工智能股票飙升，超大规模企业吸收了更多市场份额，资本涌入这一交易。
需要明确的是，确实存在真实的机会。在过去六个月中，我帮助我的会员在一些知名的人工智能公司和一些被忽视的小型企业中获得了双位数和三位数的收益。
但现实是：人工智能的时刻并没有按照大多数人预期的那样展开。
我们没有看到机器人在经济中运作，或者机器突然取代每一份工作。然而，我们确实看到了更重要的早期迹象——一种结构性转变，将重塑工作、收入和资本配置，远远超出这一炒作周期。
而这种转变的速度超过了市场、政策制定者或大多数投资者的认识。
因此，在本报告中，让我们超越头条新闻，关注真正的机会在哪里形成。
具体来说，我将向您展示：
<ul>
<li>人工智能如何已经重塑劳动力市场——以及为什么影响的出现速度超过了大多数投资者的预期。</li>
<li>为什么美联储的传统工具在人工智能驱动的经济中不起作用。</li>
<li>如何出现一层新的数字货币和支付基础设施——以及为什么背后的公司仍然被严重低估。</li>
</ul>
如果您想了解下一波不对称收益的来源，请继续阅读。
劳动力市场已经显示出结构性压力的迹象
在过去的一年里，世界上一些最大的公司已经开始采取行动：
<ul>
<li>亚马逊公司（AMZN） 削减了 14,000 个企业职位——这是其历史上最大的一次裁员。</li>
<li>威瑞森通信公司（VZ） 削减了超过 13,000 个职位，理由是现代化和自动化。</li>
<li>IBM 公司（IBM） 正在削减后勤职位，并在人工智能能够处理重复任务的地方冻结招聘。</li>
</ul>
而这些只是头条新闻。
今年已有超过 4,200 家公司 宣布裁员或招聘冻结，因为人工智能已经嵌入日常运营。
国际劳工组织 警告称，文书和认知工作高度暴露于生成性人工智能之下。来自 圣路易斯联邦储备银行 的研究将更高的人工智能暴露与失业风险上升联系在一起。
下图显示，自 2022 年以来，最受人工智能影响的职业失业率上升最为明显：
<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://investorplace.com/wp-content/uploads/2025/12/image-10.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://investorplace.com/wp-content/uploads/2025/12/image-10.jpg"/>
换句话说，破坏并不是理论上的。它已经在发生。
人工智能不会完全将人类排除在经济之外。它的真正影响是迫使工作、收入和生产力的运作方式进行重组。劳动力再培训、自动化支持和收入稳定将成为下一个经济阶段的核心支柱。
这创造了一个强大且被低估的宏观趋势——市场尚未完全定价。
我已经帮助读者从人工智能建设的早期阶段中获利，从知名的人工智能软件公司到推动其背后基础设施的关键供应方企业。
现在重要的是理解接下来会发生什么——因为这种转变并不仅限于劳动力。
它改变了货币政策的运作方式……以及资金在系统中的流动方式。
<h2>美联储的工具对这个问题无效</h2>
美联储的运作基于一个简单的任务：最大化就业和价格稳定。
通过美联储降息，便宜的资金鼓励企业借贷、投资、扩张和招聘。
至少，这曾经是它的运作方式。
这一框架假设公司需要更多的人来增长。在一个越来越受到人工智能和自动化影响的经济中，这一假设正在崩溃。
如果美联储再次降息，确实会让企业的生活变得更轻松。但便宜的资本现在加速了对自动化的投资，而不是促进就业创造。
每一美元的低成本融资使得人工智能系统、机器人和软件驱动的规模比招聘更具吸引力。公司不再招聘，而是投资于数据中心、机器人和自动化系统。
降息仍然可以支持市场。它们可以提升收益、增强资产负债表并推高资产价格。但它们 无法 逆转工作方式的结构性转变。
2025 年数据显示的劳动力破坏仅仅是早期阶段。
再培训和生产力提升将变得重要。但过渡将是不均匀的——工作置换将继续成为一个日益增长的压力。
而这就是下一个、较少讨论的力量进入画面的地方——一种正在重塑收入分配和资金在经济中流动方式的力量。
这种转变不仅限于劳动力。资金本身正在走向数字化。
在全球范围内，实物现金和缓慢的支付系统正被完全数字化的货币轨道所取代，这些轨道能够即时转移价值。这一转变正在悄然重塑收入支付方式、支持交付方式以及在人工智能驱动的世界中经济的运作方式。
在这一新货币架构的中心是 中央银行数字货币，即 CBDC——旨在实时流通的国家货币的数字版本。
目前已有超过 130 个国家正在探索或试点 CBDC。国际货币基金组织等机构正在积极推动代币化和实时结算标准。
<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://investorplace.com/wp-content/uploads/2025/12/image-75.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://investorplace.com/wp-content/uploads/2025/12/image-75.png"/>
同样的基础设施正在美国形成。
在 2023 年，美联储推出了 FedNow，这是一个 24/7 的即时支付网络，允许银行实时发送和结算资金。它不是 CBDC，但它是美国金融系统将越来越依赖的数字基础设施——即时、完全数字化的资金流动的基础。
而且，不仅仅是政府在建设这些轨道。
尽管官方的 CBDC 提案面临政治阻力，私营部门的平台——包括 Visa、Mastercard 和 PayPal——已经在大规模运营数字支付网络。
大规模实时收入分配所需的数字基础设施已经存在——即使公众讨论尚未跟上。
随着人工智能加速工作岗位的破坏，显而易见，仅靠货币政策无法稳定系统。
<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://investorplace.com/wp-content/uploads/2025/12/image-74.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://investorplace.com/wp-content/uploads/2025/12/image-74.png"/>
一个可能的回应是财政上的——利用数字基础设施直接提供收入支持。这种支持可以采取多种形式，从工资稳定和自动化补偿到紧急支付或基本收入项目。标签可能不同，但机制是相同的。
随着这些支付在数字轨道上流动，资金流将集中在运营这些轨道的公司中。
这些轨道包括支付网络、即时结算系统和数字钱包——将承载下一代资金流动的基础设施。
大多数投资者尚未考虑到，当收入本身变得数字化时，这种基础设施将变得多么有价值。
<h2>谁将从这一转变中受益？</h2>
像 Visa Inc. (V)、Mastercard Inc. (MA) 和 PayPal Holdings Inc. (PYPL) 这样的庞大支付网络显然是受益者。但数字优先的平台则有更大的市场机会。
Coinbase Global Inc. (COIN) 位于美国数字美元基础设施的中心。通过其稳定币 USDC，Coinbase 参与了整个生态系统——支付流、储备、结算、保管和机构接入。
实际上，稳定币已经作为数字美元的私营部门版本发挥作用。在官方政府解决方案到来之前，它们已经在发挥作用。
如果未来的收入支持以数字方式提供——而这些支付通过私营平台流动——那么发行和转移数字美元的公司将成为结构性赢家。Coinbase 就是最明显的例子之一。
所有这些都处于一个全球支付生态系统中，今天的价值大约为 2.4 万亿美元，麦肯锡预计到 2028 年将达到 3.1 万亿美元——还未考虑任何数字收入支持流。再加上定期的数字支付，机会将显著增长。
<h2>为什么你需要立即行动</h2>
系统级的转变不会自我宣布。它们首先出现在数据中，然后是资本流动，最后是价格。
现在，我们面临劳动市场的干扰，中央银行的工具有限，以及全球数字货币轨道迅速扩展。然而，推动这一融合的公司相对于它们即将发挥的作用仍被低估。
这种脱节创造了一个罕见的机会，让人们在可能成为未来十年最重要的宏观转变之一中提前布局。市场尚未将这些点连接起来。
真正的优势在于知道如何将结构性理论转化为有纪律的交易——具有明确的风险、不对称的上行潜力，以及在波动中保持稳定的框架。
这正是我最近举办 利润激增活动 的原因……与我的同事们在 InvestorPlace 一起：Louis Navellier、Eric Fry 和 Luke Lango。
在活动中，我讲解了如何识别这些隐藏的基础设施机会，并应用一个简单的交易框架，该框架历史上将强劲的股票理念放大为超额收益。而 Louis、Eric 和 Luke 分享了他们最有信心的股票。
我正在重新开放对 利润激增活动 的访问，并附带一份免费的报告，介绍他们的三个高信心股票理念，适合这一转变。
你现在可以观看重播，了解如何为即将到来的变化做好准备。
记住，创造性的交易者会获胜。
<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://investorplace.com/wp-content/uploads/2024/11/jonathanrosesignature-300x207.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://investorplace.com/wp-content/uploads/2024/11/jonathanrosesignature-300x207.png"/>
Jonathan Rose,
创始人，交易大师

亚马逊

乔纳森·罗斯认为，人工智能正在迅速重塑劳动市场，影响工作、收入和资本配置。他强调了劳动市场的结构性压力，像亚马逊和威瑞森这样的主要公司因人工智能的整合而裁员。罗斯建议，传统的经济工具可能在人工智能驱动的经济中失效，并强调新数字支付基础设施的出现。他认为，这些变化创造了市场目前低估的重大投资机会

AI Is Breaking the Labor Market – Here’s What Comes Next

- 文章探讨了 AI 对劳动力市场和政策的结构性影响。  
- 许多公司已因现代化和自动化裁员，AI 带来的失业风险增长。  
- 数字货币和支付基础设施的快速发展，将改变未来收入分配模式。

人工智能正在改变劳动力市场——接下来会发生什么