作者：昆廷·福特雷尔
‘我 66 岁，已经退休大约一年半’
“我对让专业人士管理我的资金的犹豫在于 1% 的年费，这似乎相当高。”（照片中的人物是模特。）
亲爱的昆廷，
我 66 岁，已经退休大约一年半。我的退休储蓄主要仍在我之前雇主的 401(k) 账户中，少量在 Vanguard 的 IRA 中。我知道我需要财务建议，但我不确定是应该寻求一次性的指导并自行管理我的退休资金，还是支付顾问的持续管理费。
我对让专业人士管理我的资金的犹豫在于 1% 的年费，这似乎相当高——尤其是考虑到这可能不会带来更高的回报，并且无论资金增值还是贬值都要收取这笔费用。然而，我对让顾问管理我的资金最大的担忧是欺诈风险。我读过许多关于财务顾问盗取客户资金并让他们一无所有的故事。
特别是，我所在地区的一起金融欺诈案件让我印象深刻。一位会计师和财务顾问突然去世，客户们后来发现他们的钱不翼而飞。这些客户发誓他们相信这位顾问是一个体面和诚实的人，而他生活得非常简朴。
目前正在进行一场诉讼，但资金仍然失踪。我意识到，如果我选择像 Vanguard 或 Fidelity 这样的公司，这种欺诈可能不会成为问题，但我并不认为我想让一家共同基金公司来管理我的资金。在与资金管理者合作时，如何防止这种金融欺诈？
来自我信用合作社的建议
我还属于一个提供免费财务建议的信用合作社。我被告知顾问是由信用合作社支付工资的。这是真的吗？我怀疑没有其他费用涉及。你对让信用合作社管理退休资金有什么看法？
除了投资管理，我还需要与税务规划相关的财务建议，因为我投资的金额足以成为一个重要问题。我的大部分退休储蓄是税前的，我意识到这是一大错误。我需要关于如何最小化税收和 IRMAA 费用的策略指导，以及 Roth 转换是否对我有意义。
如果我进行 Roth 转换，我需要使用我的退休资金来支付税款。如果必须使用税前退休资金来支付税务责任，Roth 转换是否仍然有意义？
试图避免欺诈
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您可以通过电子邮件将任何财务和伦理问题发送给 The Moneyist，邮箱地址为 qfottrell@marketwatch.com。The Moneyist 遗憾地无法单独回复问题。
一个大红旗：承诺您投资有保证回报的顾问。
亲爱的避免者，
出于恐惧做决定通常不是一个好主意，尤其是在财务方面。因此，不要觉得您必须完全避免财务建议，因为您害怕您的会计师和/或财务顾问会盗取您的资金，但您也不应该感到有义务将您辛苦赚来的退休基金的控制权交给第三方。
有一种方法可以管理您的资本和提款，而无需将钥匙交给他人。您可以像您所建议的那样，使用第三方保管人，例如 Fidelity、摩根士丹利（MS）或嘉信理财。（明确说明，这些只是例子，而不是推荐。）1% 的费用通常是标准的，但这是可以协商的，您可以通过支付固定费用或按小时收费来完全避免它。
还有其他警告信号可以帮助您避免不良行为者。一个红旗是承诺您投资有保证回报的顾问。斯蒂芬·罗姆尼·斯文森于 2022 年去世，可能是您所提到的案例。在他去世后，美国证券交易委员会对他的遗产提起了诉讼，指控他挪用客户资金。
一个红旗：承诺您有保证回报的顾问。
斯文森承诺投资者，他们将从他选择的投资中获得至少 5% 的年回报，SEC 表示。虽然这可能与全球平均市场回报在通货膨胀后的水平相符，但保证回报暗示着某些事情不对劲。SEC 表示，斯文森涉嫌挪用投资者资金，以向其他投资者支付类似庞氏骗局的款项，以维持他的生活方式，并与他的遗产达成了和解。
其他防止欺诈的简单方法：确保您的资产由保管人持有（一个独立的金融机构来持有您的资金和投资并保留记录）；不要给予您选择的顾问提款权限，并仔细阅读他们给您签署的所有文件；直接接收您的投资报表；并每年由注册会计师审查您的账户，以确保一切正常。
一些信用合作社（和银行）确实为客户提供财务建议。他们由雇主支付，因此技术上并不是免费的建议，您应该小心他们是否会向您销售不必要的保险和/或年金。如果您寻求独立顾问，请记住，并非所有资金管理者都是受托人，受托人是根据 1940 年投资顾问法必须以客户最佳利益行事的专业人士。
仅收取费用的顾问
许多仅收取费用的受托顾问，受到受托标准的约束，作为注册投资顾问（RIA）或投资顾问代表（IAR）运营。因此，如果他们属于较大的公司，他们主要受到美国证券交易委员会的监管，或者如果他们属于较小的公司，则受到州证券监管机构的监管。
如果你出生于 1959 年，你的最低提款要求（RMD）将在 73 岁时开始（如果你出生于 1960 年或更晚，则在 75 岁时开始）。美国国税局通过在前一年末计算你的税延退休账户余额，并将该金额除以一个基于你的预期寿命的数字来计算 RMD。在 73 岁时，你的 RMD 是使用 26.5 的预期寿命因子计算的，这意味着你必须提取大约 3.77% 的账户余额。
根据你在退休储蓄中的资金量，如果你投资了几百万美元，你可能需要为你的 RMD 支付相当高的所得税。你的选择包括进行罗斯 IRA 转换和进行合格慈善分配（QCD），同时在专门处理 RMD 的会计师的指导下，战略性地管理你的提款。
基本的想法是在你处于较低税率时缴税。
值得考虑的是：通过 QCD，年龄在 701/2 岁或以上的人可以将最多约 108,000 美元（在 2025 年）从 IRA 直接捐赠给慈善机构，这部分金额计入他们的 RMD。QCD 的限额会根据年度通货膨胀进行调整。从理论上讲，这可以帮助降低你的税负和医疗保险费用。然而，QCD 不适用于 401(k) 或 457(b)，因此你可能希望考虑将这些账户转入 IRA。
正如你所说，罗斯转换是另一种选择。即使你使用退休资金支付税款，罗斯转换仍然是值得的。如果你预期未来的税率会更高，这样做是有意义的，尽管出于显而易见的原因，使用非退休现金支付税款通常是最佳策略。有时，由于财务状况，这种情况是无法避免的。
你需要密切关注你的边际税率。如果你超过了 IRMAA（与收入相关的每月调整金额）临界点，确实可能导致你的医疗保险 B 部分和 D 部分保费突然大幅上涨，并触发 3.8% 的净投资收入税。在 59 岁半后提取资金以支付转换税款没有罚款；然而，你最大的担忧之一是失去未来的免税增长。
时机把握你的罗斯转换
基本的想法是在你处于较低税率时缴税。所得税是逐步征收的，税率范围从 0% 到 37%。这些税率的综合结果就是你的有效税率。随着应税收入的增加，每个部分都按更高的税率征税——例如，在扣除后，前 11,925 美元按 10% 征税，接下来的部分直到 48,475 美元按 12% 征税，依此类推。
我的同事 Beth Pinsker 对罗斯转换进行了广泛的研究。她最近写道：“税法并不是唯一的考虑因素，市场条件也很重要，因为在上涨市场中进行转换的优势不如下跌市场，因为你转换的股份更少。你的个人财务状况也很重要，比如你可用的现金来支付分配的税款。”
她补充道：“你的年龄与收入开始被评估以可能的医疗保险收入相关的每月调整金额（IRMAA，63 岁时）或你必须开始提取最低提款要求（RMD，73 岁时）之间的关系也很重要。2025 年有高额逐项扣除的人可能有机会利用税收节省来资助更多的罗斯转换。”
每个行业都有不良行为者，金融服务行业也不例外。
来自嘉信理财（Charles Schwab）的建议：“罗斯 IRA 转换在你退休的初始几年尤其有利，此时 RMD 尚未开始，而你很可能处于比工作期间更低的税率。但如果你已经在领取退休福利，转换的资金可能会增加你的应税收入。”
至于你最初的问题，顾问的想法是保护你免受诈骗，而不是偷走你的钱。但每个行业都有不良行为者，金融服务行业也不例外。根据克利夫兰的 Taubman Law 律师事务所，询问你的潜在顾问是否根据他们提供的产品获得任何佣金也是值得的。
（更多内容待续）道琼斯新闻社
2025 年 12 月 28 日 0539ET

嘉信理财

一位 66 岁的退休人员对金融欺诈和顾问的高费用感到担忧。他寻求关于管理退休基金、税务规划和罗斯转换的建议。他担心欺诈，提到当地一起顾问挪用资金的案例。他考虑使用像 Fidelity 或 Schwab 这样的第三方保管人，以避免欺诈并协商费用。他还质疑信用合作社顾问的可信度。文章建议对承诺保证回报的顾问保持谨慎，并建议使用保管人以防止欺诈

我担心我的财务顾问会盗取我的资金。我已经读过太多警示故事。如何才能确保安全呢？