<p>作者：安迪·沙利文</p>
<p>12 月 29 日（路透社）- 经济学家们认为，特朗普的《一项伟大的美丽法案》中的减税措施将成为 2026 年美国经济的主要驱动力，既惠及个人也惠及企业。以下是一些详细信息。</p>
<h3>个人减税</h3>
<p>一系列个人税率和减免的变化可能会通过在报税季节期间更大的退税和更高的实际收入来提升家庭的财务状况，因工资扣税水平将根据这些变化进行调整。</p>
<ul>
<li>该法律使特朗普 2017 年《减税与就业法案》中较低的个人和企业所得税率永久化，这些税率原定于年底到期。它还延长了该法律中的标准扣除额，并延长和扩大了替代最低税豁免，同时将遗产税豁免额从 1400 万美元提高到 1500 万美元。</li>
</ul>
<ul>
<li>直到 2029 年，对高达 25000 美元的小费收入免税。对于年收入超过 150000 美元的人，这项减税措施将逐步取消，并且并不适用于所有小费——例如，餐厅对大型团体收取的自动服务费被排除在外，因 “色情活动” 而获得的小费也不适用。</li>
</ul>
<ul>
<li>直到 2029 年，对高达 12500 美元的加班工资免税。与小费收入减免类似，这项减免也会逐步取消，适用于年收入超过 150000 美元的人。</li>
</ul>
<ul>
<li>为 65 岁及以上的人创造高达 6000 美元的新扣除额，直到 2029 年。</li>
</ul>
<ul>
<li>为汽车贷款的利息支付创造高达 10000 美元的减税，直到 2029 年。这仅适用于在美国组装的个人车辆。</li>
</ul>
<ul>
<li>将州和地方税（SALT）支付的扣除额从 10000 美元扩大到 40000 美元，直到 2029 年。这通常有利于像纽约和新泽西这样的高税州的富裕房主。</li>
</ul>
<h3>企业减税</h3>
<p>企业税的变化主要旨在为企业投资提供激励，既通过延长较低的税率，也通过增加资本支出和研发支出的更大扣除。</p>
<ul>
<li>使 2017 年法律中的较低公司税率永久化，这些税率原定于到期。</li>
</ul>
<ul>
<li>允许对某些设备采购进行全额费用化，这将使企业能够立即从应税收入中扣除全部成本。这项减税措施在 2023 年开始逐步取消，原定于 2027 年完全到期。</li>
</ul>
<ul>
<li>允许对美国本土的研发费用进行全额费用化。小企业还可以追溯扣除自 2022 年以来发生的研发费用。独立税务专家表示，研发和设备减免是促进经济增长的最有效的减税类型之一。</li>
</ul>
<ul>
<li>放宽利息扣除的限制。2017 年的税法允许扣除净利息成本的 30%，基于息税折旧摊销前的收益（EBITDA），但从 2022 年开始，这一限制收紧，仅适用于 EBIT。现在，这项减免扩大到包括摊销成本。</li>
</ul>
<ul>
<li>延长并增加对 “传递型” 企业所有者的减税。这将允许包括自由职业者、家族餐厅、律师事务所、医疗机构、对冲基金和私募股权公司在内的广泛企业类别扣除高达 20% 的收入，从而降低其有效税率。独立专家对这一减税的有效性意见不一，非党派的税收政策中心表示，几乎没有证据表明它能促进经济增长。</li>
</ul>

<p>经济学家预测，特朗普 2017 年《减税与就业法案》的税收变化将在 2026 年对美国经济产生重大影响。主要的个人税收减免包括永久性降低税率、增加标准扣除额，以及对小费收入和加班工资的新免税政策。企业税收激励措施则侧重于通过对设备和研发成本的全额支出进行鼓励投资，以及对通过企业的延长扣除。这些变化旨在提升家庭收入和企业投资，尽管专家们对其在推动经济增长方面的有效性看法不一</p>

<p>By Andy Sullivan</p>
<div class="lb-trans"><p>作者：安迪·沙利文</p>
</div><p>Dec 29 (Reuters) - Economists see the tax cuts in Trump’s One Big Beautiful Bill as a principal driver of the U.S. economy in 2026, both for individuals and businesses. Here’s some detail about what’s in store.</p>
<div class="lb-trans"><p>12 月 29 日（路透社）- 经济学家们认为，特朗普的《一项伟大的美丽法案》中的减税措施将成为 2026 年美国经济的主要驱动力，既惠及个人也惠及企业。以下是一些详细信息。</p>
</div><h3>INDIVIDUAL TAX CUTS</h3>
<div class="lb-trans"><h3>个人减税</h3>
</div><p>A range of changes in individual tax rates and breaks could boost household war chests in early 2026 through a combination of larger refunds during the filing season and larger take-home income as paycheck withholding levels are reset to account for the changes.</p>
<div class="lb-trans"><p>一系列个人税率和减免的变化可能会通过在报税季节期间更大的退税和更高的实际收入来提升家庭的财务状况，因工资扣税水平将根据这些变化进行调整。</p>
</div><ul>
<li>The law makes permanent the lower individual and business income tax rates in Trump’s 2017 Tax Cuts and Jobs Act that were due to expire at the end of the year. It also extends the standard deduction in that law and extends and expands the alternative minimum tax exemption and raises the estate tax exemption from $14 million to $15 million.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>该法律使特朗普 2017 年《减税与就业法案》中较低的个人和企业所得税率永久化，这些税率原定于年底到期。它还延长了该法律中的标准扣除额，并延长和扩大了替代最低税豁免，同时将遗产税豁免额从 1400 万美元提高到 1500 万美元。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Exempts taxes on up to $25,000 in tipped income until 2029. This tax break phases out for people who earn more than $150,000 and does not apply to all tips - for example, automatic service charges applied to large groups at restaurants are excluded, as are tips received for “pornographic activity.”</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>直到 2029 年，对高达 25000 美元的小费收入免税。对于年收入超过 150000 美元的人，这项减税措施将逐步取消，并且并不适用于所有小费——例如，餐厅对大型团体收取的自动服务费被排除在外，因 “色情活动” 而获得的小费也不适用。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Exempts taxes on up to $12,500 in overtime pay until 2029. Like the tipped income break, this phases out for people who earn more than $150,000.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>直到 2029 年，对高达 12500 美元的加班工资免税。与小费收入减免类似，这项减免也会逐步取消，适用于年收入超过 150000 美元的人。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Creates a new deduction of up to $6,000 for people age 65 and older until 2029</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>为 65 岁及以上的人创造高达 6000 美元的新扣除额，直到 2029 年。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Creates a tax break for up to $10,000 in interest payments on auto loans until 2029. This only applies to personal vehicles assembled in the United States.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>为汽车贷款的利息支付创造高达 10000 美元的减税，直到 2029 年。这仅适用于在美国组装的个人车辆。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Expands the deduction for state and local tax (SALT) payments from $10,000 to $40,000 until 2029. This tends to benefit affluent homeowners in high-tax states like New York and New Jersey.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>将州和地方税（SALT）支付的扣除额从 10000 美元扩大到 40000 美元，直到 2029 年。这通常有利于像纽约和新泽西这样的高税州的富裕房主。</li>
</ul>
</div><h3>BUSINESS TAX BREAKS</h3>
<div class="lb-trans"><h3>企业减税</h3>
</div><p>The business tax changes are substantially geared toward providing incentives for businesses to invest in their enterprises, both through the extension of lower tax rates and bigger write-offs for capital expenditures and research and development spending.</p>
<div class="lb-trans"><p>企业税的变化主要旨在为企业投资提供激励，既通过延长较低的税率，也通过增加资本支出和研发支出的更大扣除。</p>
</div><ul>
<li>Makes permanent the lower corporate tax rates from the 2017 law, which were due to expire.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>使 2017 年法律中的较低公司税率永久化，这些税率原定于到期。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Allows full expensing for certain equipment purchases, which would enable businesses to immediately deduct the full cost from their taxable revenue. This tax break had started to phase out in 2023 and was due to fully expire in 2027.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>允许对某些设备采购进行全额费用化，这将使企业能够立即从应税收入中扣除全部成本。这项减税措施在 2023 年开始逐步取消，原定于 2027 年完全到期。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Allows full expensing of U.S.-based R&amp;D costs. Small businesses also would be allowed to retroactively deduct the R&amp;D expenses they have incurred since 2022. Independent tax experts say the R&amp;D and equipment breaks are among the most effective types of tax cuts to boost economic growth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>允许对美国本土的研发费用进行全额费用化。小企业还可以追溯扣除自 2022 年以来发生的研发费用。独立税务专家表示，研发和设备减免是促进经济增长的最有效的减税类型之一。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Loosens limits on interest deductions. The 2017 tax law allowed deduction of net interest costs up to 30% of earnings before interest, taxes, depreciation and amortization (EBITDA), but this was tightened to only apply to EBIT starting in 2022. That break is now broadened to include amortization costs as well.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>放宽利息扣除的限制。2017 年的税法允许扣除净利息成本的 30%，基于息税折旧摊销前的收益（EBITDA），但从 2022 年开始，这一限制收紧，仅适用于 EBIT。现在，这项减免扩大到包括摊销成本。</li>
</ul>
</div><ul>
<li>Extends and increases a tax break for owners of “pass-through” businesses. This would allow a broad category of businesses that includes freelancers, family-owned restaurants, law firms, medical practices, hedge funds and private-equity firms to deduct up to 20% of their income, lowering their effective tax rate. Independent experts are divided on the effectiveness of this tax cut, with the nonpartisan Tax Policy Center saying there is little evidence that it boosts economic growth.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>延长并增加对 “传递型” 企业所有者的减税。这将允许包括自由职业者、家族餐厅、律师事务所、医疗机构、对冲基金和私募股权公司在内的广泛企业类别扣除高达 20% 的收入，从而降低其有效税率。独立专家对这一减税的有效性意见不一，非党派的税收政策中心表示，几乎没有证据表明它能促进经济增长。</li>
</ul>
</div>

事实框：税收变化将在 2026 年对美国经济产生重大影响