<p>许多投资者仍在学习分析股票时可能有用的各种指标。本文旨在帮助那些希望了解股本回报率（ROE）的人。通过实践学习，我们将研究 ROE，以更好地理解 GDS Holdings Limited（NASDAQ:GDS）。</p>
<p>股本回报率（ROE）是评估公司如何有效地利用股东投资产生回报的有用工具。简单来说，它用于评估公司相对于其股本的盈利能力。</p>
<p>我们发现 21 只美国股票预计明年将支付超过 6% 的股息收益率。查看完整列表，免费获取。</p>
<h2>ROE 是如何计算的？</h2>
<p><strong>股本回报率可以通过以下公式计算：</strong></p>
<p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
<p>因此，根据上述公式，GDS Holdings 的 ROE 为：</p>
<p>4.7% = CN¥12 亿 ÷ CN¥270 亿（基于截至 2025 年 9 月的过去十二个月）。</p>
<p>“回报” 是企业在过去一年中获得的收入。这意味着每 1 美元的股东权益，公司产生了 0.05 美元的利润。</p>
<p>查看我们对 GDS Holdings 的最新分析</p>
<h2>GDS Holdings 的 ROE 好吗？</h2>
<p>判断一家公司是否具有良好的股本回报率的一种简单方法是将其与行业平均水平进行比较。这种方法的局限性在于，即使在同一行业分类中，一些公司的情况也可能与其他公司大相径庭。如下面的图表所示，GDS Holdings 的 ROE 低于 IT 行业分类的平均水平（11%）。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/403751487-roe-1-dark-2/1767003609284?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/403751487-roe-1-dark-2/1767003609284"/></p>
<p>NasdaqGM:GDS 股本回报率 2025 年 12 月 29 日</p>
<p>这显然不是理想的情况。然而，低 ROE 并不总是坏事。如果公司的债务水平适中或较低，那么仍然有机会通过财务杠杆来改善回报。高债务公司拥有低 ROE 则完全是另一回事，在我们看来是一项风险投资。我们的风险仪表板应包含我们为 GDS Holdings 识别的 3 个风险。</p>
<h2>债务如何影响股本回报率？</h2>
<p>几乎所有公司都需要资金来投资于业务，以实现利润增长。这笔资金可以来自发行股票、留存收益或债务。在前两种情况下，ROE 将捕捉到这种资本的使用以实现增长。在后者的情况下，所需的债务将提升回报，但不会影响股东权益。通过这种方式，债务的使用将提高 ROE，即使业务的核心经济状况保持不变。</p>
<h2>GDS Holdings 的债务及其 4.7% 的 ROE</h2>
<p>值得注意的是，GDS Holdings 的高债务使用，导致其债务与股本比率为 1.41。相对较低的 ROE 与显著的债务使用结合在一起，并不是特别吸引人。债务确实带来了额外的风险，因此只有在公司从中产生一些可观的回报时才真正值得。</p>
<h2>结论</h2>
<p>股本回报率对于比较不同企业的质量非常有用。在我们看来，最高质量的公司具有高股本回报率，尽管债务较低。在其他条件相同的情况下，较高的 ROE 更好。</p>
<p>话虽如此，虽然 ROE 是评估企业质量的有用指标，但您必须考虑一系列因素以确定购买股票的合适价格。考虑其他因素也很重要，例如未来的利润增长——以及未来需要多少投资。因此，您可能想查看这份关于该公司的分析师预测的免费可视化。</p>
<p>但请注意：<strong>GDS Holdings 可能不是最佳购买股票</strong>。因此，您可以查看这份 <strong>免费</strong> 的高 ROE 和低债务的有趣公司列表。</p>
<p>用于国防和灾难的移动基础设施</p>
<p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随时随地。</p>
<p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
<p>由 CiTech 赞助</p>

万国数据-SW

万国数据

<p>GDS Holdings Limited（纳斯达克代码：GDS）的股本回报率（ROE）为 4.7%，低于 IT 行业平均水平的 11%。这一低 ROE，加上 1.41 的高负债权益比，引发了对公司财务健康状况的担忧。虽然 ROE 是评估相对于股东权益的盈利能力的有用指标，但考虑未来利润增长和投资需求等其他因素也很重要。总体而言，GDS Holdings 在此时可能不是最佳投资选择</p>

<p>Many investors are still learning about the various metrics that can be useful when analysing a stock. This article is for those who would like to learn about Return On Equity (ROE). By way of learning-by-doing, we'll look at ROE to gain a better understanding of GDS Holdings Limited (NASDAQ:GDS).</p>
<div class="lb-trans"><p>许多投资者仍在学习分析股票时可能有用的各种指标。本文旨在帮助那些希望了解股本回报率（ROE）的人。通过实践学习，我们将研究 ROE，以更好地理解 GDS Holdings Limited（NASDAQ:GDS）。</p>
</div><p>ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率（ROE）是评估公司如何有效地利用股东投资产生回报的有用工具。简单来说，它用于评估公司相对于其股本的盈利能力。</p>
</div><p>We've found 21 US stocks that are forecast to pay a dividend yield of over 6% next year. See the full list for free.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们发现 21 只美国股票预计明年将支付超过 6% 的股息收益率。查看完整列表，免费获取。</p>
</div><h2>How Is ROE Calculated?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>ROE 是如何计算的？</h2>
</div><p><strong>Return on equity can be calculated by using the formula:</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>股本回报率可以通过以下公式计算：</strong></p>
</div><p>Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率 = 净利润（来自持续经营）÷ 股东权益</p>
</div><p>So, based on the above formula, the ROE for GDS Holdings is:</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，根据上述公式，GDS Holdings 的 ROE 为：</p>
</div><p>4.7% = CN¥1.2b ÷ CN¥27b (Based on the trailing twelve months to September 2025).</p>
<div class="lb-trans"><p>4.7% = CN¥12 亿 ÷ CN¥270 亿（基于截至 2025 年 9 月的过去十二个月）。</p>
</div><p>The 'return' is the income the business earned over the last year. That means that for every $1 worth of shareholders' equity, the company generated $0.05 in profit.</p>
<div class="lb-trans"><p>“回报” 是企业在过去一年中获得的收入。这意味着每 1 美元的股东权益，公司产生了 0.05 美元的利润。</p>
</div><p>Check out our latest analysis for GDS Holdings</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 GDS Holdings 的最新分析</p>
</div><h2>Does GDS Holdings Have A Good ROE?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>GDS Holdings 的 ROE 好吗？</h2>
</div><p>One simple way to determine if a company has a good return on equity is to compare it to the average for its industry. The limitation of this approach is that some companies are quite different from others, even within the same industry classification. As shown in the graphic below, GDS Holdings has a lower ROE than the average (11%) in the IT industry classification.</p>
<div class="lb-trans"><p>判断一家公司是否具有良好的股本回报率的一种简单方法是将其与行业平均水平进行比较。这种方法的局限性在于，即使在同一行业分类中，一些公司的情况也可能与其他公司大相径庭。如下面的图表所示，GDS Holdings 的 ROE 低于 IT 行业分类的平均水平（11%）。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/asset/chart/403751487-roe-1-dark-2/1767003609284" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/asset/chart/403751487-roe-1-dark-2/1767003609284"/></p>
<p>NasdaqGM:GDS Return on Equity December 29th 2025</p>
<div class="lb-trans"><p>NasdaqGM:GDS 股本回报率 2025 年 12 月 29 日</p>
</div><p>That certainly isn't ideal. However, a low ROE is not always bad. If the company's debt levels are moderate to low, then there's still a chance that returns can be improved via the use of financial leverage. A high debt company having a low ROE is a different story altogether and a risky investment in our books. Our risks dashboard should have the 3 risks we have identified for GDS Holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>这显然不是理想的情况。然而，低 ROE 并不总是坏事。如果公司的债务水平适中或较低，那么仍然有机会通过财务杠杆来改善回报。高债务公司拥有低 ROE 则完全是另一回事，在我们看来是一项风险投资。我们的风险仪表板应包含我们为 GDS Holdings 识别的 3 个风险。</p>
</div><h2>How Does Debt Impact Return On Equity?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>债务如何影响股本回报率？</h2>
</div><p>Virtually all companies need money to invest in the business, to grow profits. That cash can come from issuing shares, retained earnings, or debt. In the first two cases, the ROE will capture this use of capital to grow. In the latter case, the debt required for growth will boost returns, but will not impact the shareholders' equity. In this manner the use of debt will boost ROE, even though the core economics of the business stay the same.</p>
<div class="lb-trans"><p>几乎所有公司都需要资金来投资于业务，以实现利润增长。这笔资金可以来自发行股票、留存收益或债务。在前两种情况下，ROE 将捕捉到这种资本的使用以实现增长。在后者的情况下，所需的债务将提升回报，但不会影响股东权益。通过这种方式，债务的使用将提高 ROE，即使业务的核心经济状况保持不变。</p>
</div><h2>GDS Holdings' Debt And Its 4.7% ROE</h2>
<div class="lb-trans"><h2>GDS Holdings 的债务及其 4.7% 的 ROE</h2>
</div><p>It's worth noting the high use of debt by GDS Holdings, leading to its debt to equity ratio of 1.41. The combination of a rather low ROE and significant use of debt is not particularly appealing. Debt does bring extra risk, so it's only really worthwhile when a company generates some decent returns from it.</p>
<div class="lb-trans"><p>值得注意的是，GDS Holdings 的高债务使用，导致其债务与股本比率为 1.41。相对较低的 ROE 与显著的债务使用结合在一起，并不是特别吸引人。债务确实带来了额外的风险，因此只有在公司从中产生一些可观的回报时才真正值得。</p>
</div><h2>Conclusion</h2>
<div class="lb-trans"><h2>结论</h2>
</div><p>Return on equity is useful for comparing the quality of different businesses. In our books, the highest quality companies have high return on equity, despite low debt. All else being equal, a higher ROE is better.</p>
<div class="lb-trans"><p>股本回报率对于比较不同企业的质量非常有用。在我们看来，最高质量的公司具有高股本回报率，尽管债务较低。在其他条件相同的情况下，较高的 ROE 更好。</p>
</div><p>Having said that, while ROE is a useful indicator of business quality, you'll have to look at a whole range of factors to determine the right price to buy a stock. It is important to consider other factors, such as future profit growth -- and how much investment is required going forward. So you might want to check this FREE visualization of analyst forecasts for the company.</p>
<div class="lb-trans"><p>话虽如此，虽然 ROE 是评估企业质量的有用指标，但您必须考虑一系列因素以确定购买股票的合适价格。考虑其他因素也很重要，例如未来的利润增长——以及未来需要多少投资。因此，您可能想查看这份关于该公司的分析师预测的免费可视化。</p>
</div><p>But note: <strong>GDS Holdings may not be the best stock to buy</strong>. So take a peek at this <strong>free</strong> list of interesting companies with high ROE and low debt.</p>
<div class="lb-trans"><p>但请注意：<strong>GDS Holdings 可能不是最佳购买股票</strong>。因此，您可以查看这份 <strong>免费</strong> 的高 ROE 和低债务的有趣公司列表。</p>
</div><p>Mobile Infrastructure for Defense and Disaster</p>
<div class="lb-trans"><p>用于国防和灾难的移动基础设施</p>
</div><p>The next wave in robotics isn't humanoid. Its fully autonomous towers delivering 5G, ISR, and radar in under 30 minutes, anywhere.</p>
<div class="lb-trans"><p>下一波机器人技术不是类人型的。它是完全自主的塔楼，在 30 分钟内提供 5G、ISR 和雷达，随时随地。</p>
</div><p>Get the investor briefing before the next round of contracts</p>
<div class="lb-trans"><p>在下一轮合同之前获取投资者简报</p>
</div><p>Sponsored On Behalf of CiTech</p>
<div class="lb-trans"><p>由 CiTech 赞助</p>
</div>

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