2025 年堪称 AI 巨头产业整合年。据科技媒体 The Information 29 日报道，谷歌、Meta、OpenAI、Anthropic 等九大科技公司在过去一年中全面扩充 AI&#34;全栈&#34;能力，几乎所有参与者都开始涉足人形机器人技术，但这场独立性竞赛反而让它们变得更加相互依赖。
产业格局发生显著变化。OpenAI 将云服务合作从微软扩展至亚马逊，达成价值 380 亿美元的服务器合作协议。与此同时，微软转向租赁服务器给 Anthropic，并在 Office 365 Copilot 等产品中采购 Anthropic 模型，尽管其通过与 OpenAI 的合作可以免费获得模型。
谷歌在这场混战中成为最大赢家，其张量处理芯片 (TPU) 已获得 Anthropic 200 亿美元订单，并正在与 Meta 洽谈芯片供应协议。该公司还在 2025 年开始向 OpenAI 大规模提供英伟达服务器，成为至少五家竞争对手的技术供应商。
这场产业洗牌正在重塑 AI 市场的竞争边界。各公司试图通过掌控更多产业链环节来降低成本、减少对英伟达等关键供应商的依赖，但新结盟却让它们陷入更复杂的利益纠葛之中。
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<h2>谷歌建立技术供应霸权</h2>
谷歌在 2025 年巩固了其 AI 全栈领先地位。该公司的 TPU 芯片业务实现突破性进展，Anthropic 下单 200 亿美元，Meta 也在寻求达成使用协议。这是谷歌首次向其他云服务商出售 TPU，据 OpenAI 等竞争对手员工透露，这些芯片帮助谷歌在 AI 业务中大幅节省成本。
谷歌在大语言模型领域的优势同样明显。该公司在 2025 年发布的 Gemini 3 基于 TPU 训练，被认为达到业界最先进水平。除技术领先外，谷歌还与长期商业伙伴苹果达成协议，为 Siri 查询提供支持，实质上替代了 OpenAI 此前的角色。
这种供应商角色让谷歌处于独特位置。该公司既向开发者租赁 TPU 和其他云服务器，也在 2025 年大规模向 OpenAI 提供英伟达服务器，为未来可能向 OpenAI 出售或租赁 TPU 留下空间。谷歌目前至少为五家竞争对手提供技术服务。
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<h2>OpenAI 摆脱微软依赖</h2>
OpenAI 在 2025 年的战略重心是将云服务关系拓展至微软之外。该公司与亚马逊达成价值 380 亿美元的服务器协议，可能还包括大量现金，双方还计划在电商领域展开合作。OpenAI 同时宣布了与微软 Azure 和甲骨文云的更大规模协议。
在硬件和产品端，OpenAI 启动了雄心勃勃的计划。该公司斥资 65 亿美元股权收购了由前苹果首席设计师 Jony Ive 领导的设计团队，开发可穿戴 AI 设备。虽然产品可能要到 2027 年才能面世，但 OpenAI 已在智能眼镜、智能音箱、可穿戴别针和数字录音设备等多个领域布局。
OpenAI 还开始开发或控制用于技术研发的服务器集群，试图在基础设施层面获得更多自主权。这些举措显示该公司正在填补 AI 全栈中的空白环节，以争夺快速增长的消费和企业 AI 服务市场。
<h2>Meta 领先设备但模型落后</h2>
Meta 在 AI 硬件设备领域取得显著进展，其 Meta 眼镜让该公司在 AI 驱动设备方面远超苹果等竞争对手，尽管这仍是一个小众市场。该公司还发布了应用程序接口 (API)，直接向客户销售 Llama 模型，兑现了此前预期。
但 Meta 在核心技术上遭遇挫折。Llama 4 未能实现重大性能提升，无法与现有 AI 模型领先者竞争，导致该公司在开发最先进自有模型方面落后。为扭转局面，Meta 在 2025 年大举收购人才，预计 2026 年将有所改善。
Meta 正在寻求更多技术合作以弥补短板。该公司正与谷歌洽谈使用 TPU 的协议，试图通过外部芯片资源提升 AI 训练能力。这种策略转变反映了 Meta 在自研模型上面临的压力。
<h2>xAI 和 Anthropic 快速追赶</h2>
xAI 在多个领域取得进展。该公司在大语言模型质量和基于英伟达的训练集群方面都有提升，尽管其 LLM 在大多数真实应用场景中仍落后于谷歌、OpenAI 和 Anthropic。xAI 的 Grok 为 X 应用的关键功能提供支持，改善了许多用户的体验，尤其是在解读原本难以理解的帖子方面。
Grok 似乎还吸引了希望使用聊天机器人获取成人内容的用户。xAI 正在开发名为 Macrohard 的企业 AI 应用——这是对微软 (Microsoft) 的语义颠倒。马斯克的另一家公司特斯拉在人形机器人领域似乎处于主要 AI 公司的领先位置，尽管其 Optimus 机器仍面临&#34;手部问题&#34;等挑战。
Anthropic 的产品业务根据其未公开财务数据显示正在蓬勃发展。该公司在企业和个人客户方面都取得进展，并与微软建立了重要合作——微软为其租赁英伟达服务器，同时在 Office 365 Copilot 等产品中采购 Anthropic 模型。Anthropic 还启动了开发或控制服务器集群的雄心计划。
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<h2>人形机器人成新战场</h2>
2025 年可称为机器人年，至少对主要 AI 公司而言如此。Anthropic、Meta 和 xAI 在完善 AI 硬件和软件产品线的同时，几乎所有参与者都开始研发人形机器人技术。
这一转向既反映了当前 AI 竞争格局，也体现了人形机器人在每个工厂和家庭中运作的愿景。谷歌、亚马逊和 OpenAI 都采取措施开发人形机器人软件或硬件，尽管都处于初级阶段，面临巨大挑战。谷歌、亚马逊和英伟达目前似乎专注于软件开发。
亚马逊在可穿戴 AI 设备方面也有重大动作，以增强现实眼镜的形式推进。这些新兴产业代表着 AI 公司希望参与的下一个增长点，同时通过掌控更完整的 AI&#34;全栈&#34;来获取更多收入或长期节省成本。
<h2>微软芯片进展与英伟达调整</h2>
微软在服务器芯片领域取得的唯一显著进展来自其持续开发的 Maia 芯片，但仍落后于大多数竞争对手。该公司的策略更多体现在云服务和合作伙伴关系的调整上——在继续作为 OpenAI 主要云服务提供商的同时，拓展与 Anthropic 的合作。
英伟达则通过最近的重组退出了与亚马逊 AWS、谷歌云和微软 Azure 的正面竞争，尽管并未完全离开市场。这一调整反映了云服务市场的激烈竞争和产业分工的重新定位。
尽管各公司都在努力减少对英伟达等关键供应商的依赖，但英伟达的 GPU 在 AI 训练中仍占据核心地位。谷歌、微软和亚马逊都在向其他公司提供基于英伟达芯片的服务器租赁服务，显示这家芯片制造商在产业链中的持久重要性。

微软

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MSFX

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2025 年 AI 产业进入 “全栈” 整合年，九大巨头在扩充人形机器人与硬件版图的同时，陷入更复杂的相互依赖。谷歌凭借 TPU 和 Gemini 3 成为核心供应商；OpenAI 通过多云协作摆脱微软依赖；Meta 在设备领先但模型受挫；xAI 与 Anthropic 快速追赶。这场深度的产业链重塑，令各方在追求独立与相互制衡中重构竞争边界。

- 2025 年，多家科技公司拓展 AI 全栈能力并竞争人形机器人技术。  
- 谷歌、OpenAI 和亚马逊等通过合作强化产业链关系。  
- 人形机器人技术成为新竞争焦点，各公司寻求降低对关键供应商的依赖。

华尔街见闻

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