<div id="readability-page-1"><div id="conimg_0"> <p>新股热潮停不了，今日再有 3 只新股同日招股，其中被称为「大模型第一股」、「AI 六小虎」之一的中国人工智能公司智谱（2513）今日（30 日）起至下周一（5 日）招股，拟发行 3,741.95 万股 H 股，5% 公开发售，但因其以特专科技公司（俗称 18C）章程申请上市，可最多回拨 20%，招股价 116.2 元，集资约 43.5 亿元，每手 100 股，入场费 11,737.19 元，预期将于 2026 年 1 月 8 日挂牌买卖，中金为独家保荐人。</p><h2>引入 11 名基石投资者</h2><p>该股引入 11 名基石投资者，包括 JSC International Investment Fund SPC（为及代表 Qizhi SP 行事）、JinYi Capital Multi-Strategy Fund SPC Ltd.（为及代表 Structured Credit SP Fund 行事）、Perseverance Asset Management、上海高毅及 CICC Financial Trading Limited（就高毅场外掉期而言）、WT Asset Management、泰康人寿、广发基金、3W Fund、雾凇、Optimas Capital Limited 和凌云光技术国际，投资总额合共约 29.84 亿港元，占比 68.63%。</p><p>智谱致力于开发通用大模型，并营运于大语言模型（LLM）市场，为 AI 市场的一个细分领域，为机构客户（包括私营企业及公共行业实体）及个人用户（包括个人终端用户及独立开发者）提供通用大模型服务。根据弗若斯特沙利文资料，按 2024 年收入计，集团在中国独立通用大模型开发商中位列第一，在所有通用大模型开发商中位列第二，市场份额为 6.6%。</p><p>招股书指出，截至今年 6 月 30 日，集团的模型已为逾 8,000 家机构客户提供支持；截至最后实际可行日期，已为约 8,000 万台设备提供支持。</p><h2>去年亏损扩大 275% 至逾 29 亿</h2><p>业绩方面，智谱去年收入录 3.12 亿元（人民币，下同），按年升 150%，期内亏损 29.58 亿元，按年扩大 275%；若以今年上半年计，收入约 1.91 亿元，按年升 325%，期内亏损 23.58 亿元，按年扩大 90%。</p><p>至于是次集资所得款项净额，约 70% 将用于持续增强在通用 AI 大模型方面的研发能力；约 10% 用于通过提供最新的基座模型以及训练/推理工具及基础设施，持续优化 MaaS 平台；约 10% 用于发展业务合作伙伴网络及进行战略投资；以及约 10% 用于营运资金及其他一般企业用途。</p> </div></div>

智谱

<p>智谱（2513）今日起至下周一招股，拟发行 3,741.95 万股 H 股，招股价 116.2 元，入场费 11,737.19 元，预计 2026 年 1 月 8 日挂牌。该公司引入 11 名基石投资者，投资总额约 29.84 亿港元，占比 68.63%。智谱专注于通用大模型开发，市场份额为 6.6%，在中国独立开发商中排名第一。</p>

「大模型第一股」智谱招股 最多回拨 20% 入场费 11737 元

「大模型第一股」智谱招股最多回拨 20% 入场费 11737 元