中国推动本土化半导体供应链的努力开始重塑全球芯片设备市场，给外国供应商带来了新的压力，同时加速了对国内设备的需求。
中国已指示芯片制造商在新增半导体产能时，至少使用 50% 的国产设备。
据路透社报道，相关部门要求寻求批准建设或扩建晶圆厂的公司通过采购招标证明，至少一半的设备来自中国供应商。
另请阅读: Nvidia 在中国订单激增后瞄准更大 AI 芯片产出
在美国限制中国获取来自 Nvidia Corp（纳斯达克：NVDA）、Micron Technology Inc（纳斯达克：MU）和 ASML Holding NV（纳斯达克：ASML）等公司的先进半导体和 AI 技术后，北京加快了这一政策的推进。
这一规定迫使中国晶圆厂优先考虑国内供应商，加剧了与长期主导中国市场的美国、日本和欧洲设备制造商之间的竞争。
美国供应商如 Lam Research Corp.（纳斯达克：LRCX）和 Applied Materials Inc.（纳斯达克：AMAT），以及日本的 Tokyo Electron，在中国转向采购本土设备的过程中面临更具挑战的经营环境。
<h2>分析师保持乐观</h2>
尽管政策发生变化，分析师对领先的美国设备制造商依然持乐观态度。美国银行证券 分析师 Vivek Arya 预计，Lam Research 将在 2026 年实现 强劲增长，他指出对先进铸造、DRAM 和 NAND 升级的需求，以及持续的 AI 驱动投资。他将 Lam 列为该领域的首选。
Arya 表示，Lam 最近的业绩和指引超出了预期，即使考虑到中国贸易规则收紧带来的约 2 亿美元影响。他预计 Lam 在中国以外的业务将在 2026 年增长超过 20%，并预计毛利率将扩展到 50% 以上。
摩根大通 分析师 Harlan Sur 预计，Applied Materials 将在 2026 年至少与晶圆制造设备市场保持一致增长，后期将因先进封装和高带宽内存而实现更强劲的增长。
高盛 分析师 James Schneider 强调了 Applied Materials 在前沿逻辑、DRAM 和先进封装方面的定位。
股价动态： 在周一的盘前交易中，Applied Materials 的股价上涨 0.52%，报 264.43 美元。该股接近其 52 周高点 276.10 美元，根据 Benzinga Pro 数据。
股价动态： 在周二的发布时，Applied Materials 的股价上涨 0.39%，报 264.09 美元。Lam Research 的股价上涨 0.07%。
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<li>英特尔的芯片雄心引发对中国相关技术的警惕</li>
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照片_来自 Maxx-Studio via Shutterstock_

拉姆研究

应用材料

中国已要求芯片制造商在新半导体产能中使用至少 50% 的国产设备，这加剧了与来自美国、日本和欧洲的外国供应商的竞争。这一政策转变正在重塑全球芯片设备市场，因为公司必须证明从中国供应商采购才能获得新工厂的批准。尽管面临这些挑战，分析师对美国设备制造商如拉姆研究和应用材料仍持乐观态度，预测由于对先进技术和人工智能投资的需求，增长将强劲。应用材料的股票略有上涨，接近其 52 周高点

China’s push to localize its semiconductor supply chain is starting to reshape the global chip equipment market, adding fresh pressure on foreign suppliers while accelerating demand for domestic tools.
<div class="lb-trans">中国推动本土化半导体供应链的努力开始重塑全球芯片设备市场，给外国供应商带来了新的压力，同时加速了对国内设备的需求。
</div>China has instructed chipmakers to use at least 50% domestically produced equipment when adding new semiconductor capacity.
<div class="lb-trans">中国已指示芯片制造商在新增半导体产能时，至少使用 50% 的国产设备。
</div>According to Reuters, authorities are requiring companies seeking approval to build or expand fabs to demonstrate through procurement tenders that at least half of their tools come from Chinese suppliers.
<div class="lb-trans">据路透社报道，相关部门要求寻求批准建设或扩建晶圆厂的公司通过采购招标证明，至少一半的设备来自中国供应商。
</div>Also Read: Nvidia Eyes Bigger AI Chip Output After China Orders Flood In
<div class="lb-trans">另请阅读: Nvidia 在中国订单激增后瞄准更大 AI 芯片产出
</div>Beijing moved faster on the policy after U.S. restrictions limited China’s access to advanced semiconductor and AI technologies from companies such as  Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA), Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU), and ASML Holding NV (NASDAQ: ASML).
<div class="lb-trans">在美国限制中国获取来自 Nvidia Corp（纳斯达克：NVDA）、Micron Technology Inc（纳斯达克：MU）和 ASML Holding NV（纳斯达克：ASML）等公司的先进半导体和 AI 技术后，北京加快了这一政策的推进。
</div>The mandate is forcing Chinese fabs to prioritize domestic vendors, intensifying competition with U.S., Japanese, and European equipment makers that have long dominated China’s market.
<div class="lb-trans">这一规定迫使中国晶圆厂优先考虑国内供应商，加剧了与长期主导中国市场的美国、日本和欧洲设备制造商之间的竞争。
</div>U.S. suppliers such as Lam Research Corp. (NASDAQ: LRCX) and Applied Materials Inc. (NASDAQ: AMAT), along with Japan’s Tokyo Electron, face a more challenging operating environment as China shifts procurement away from foreign tools.
<div class="lb-trans">美国供应商如 Lam Research Corp.（纳斯达克：LRCX）和 Applied Materials Inc.（纳斯达克：AMAT），以及日本的 Tokyo Electron，在中国转向采购本土设备的过程中面临更具挑战的经营环境。
</div><h2>Analysts Stay Bullish</h2>
<div class="lb-trans"><h2>分析师保持乐观</h2>
</div>Despite the policy shift, analysts remain upbeat on leading U.S. equipment makers. Bank of America Securities analyst Vivek Arya expects Lam Research to post strong growth in 2026, citing demand for advanced foundry, DRAM, and NAND upgrades, as well as sustained AI-driven investment. He named Lam his top pick in the sector.
<div class="lb-trans">尽管政策发生变化，分析师对领先的美国设备制造商依然持乐观态度。美国银行证券 分析师 Vivek Arya 预计，Lam Research 将在 2026 年实现 强劲增长，他指出对先进铸造、DRAM 和 NAND 升级的需求，以及持续的 AI 驱动投资。他将 Lam 列为该领域的首选。
</div>Arya said Lam’s recent results and guidance exceeded expectations even after accounting for an estimated $200 million impact from tighter China trade rules. He expects Lam’s non-China business to grow more than 20% in 2026 and sees gross margins expanding beyond 50%.
<div class="lb-trans">Arya 表示，Lam 最近的业绩和指引超出了预期，即使考虑到中国贸易规则收紧带来的约 2 亿美元影响。他预计 Lam 在中国以外的业务将在 2026 年增长超过 20%，并预计毛利率将扩展到 50% 以上。
</div>JPMorgan analyst Harlan Sur expects Applied Materials to grow at least in line with the wafer-fab equipment market in 2026, with stronger gains later, driven by advanced packaging and high-bandwidth memory.
<div class="lb-trans">摩根大通 分析师 Harlan Sur 预计，Applied Materials 将在 2026 年至少与晶圆制造设备市场保持一致增长，后期将因先进封装和高带宽内存而实现更强劲的增长。
</div>Goldman Sachs analyst James Schneider highlighted Applied Materials’ positioning in leading-edge logic, DRAM, and advanced packaging.
<div class="lb-trans">高盛 分析师 James Schneider 强调了 Applied Materials 在前沿逻辑、DRAM 和先进封装方面的定位。
</div>Price Action: Applied Materials shares were up 0.52% at $264.43 during premarket trading on Monday. The stock is approaching its 52-week high of $276.10, according to Benzinga Pro data.
<div class="lb-trans">股价动态： 在周一的盘前交易中，Applied Materials 的股价上涨 0.52%，报 264.43 美元。该股接近其 52 周高点 276.10 美元，根据 Benzinga Pro 数据。
</div>Price Actions: Shares of Applied Materials are up 0.39% to $264.09 at the time of publication on Tuesday. Lam Research shares were up 0.07%.
<div class="lb-trans">股价动态： 在周二的发布时，Applied Materials 的股价上涨 0.39%，报 264.09 美元。Lam Research 的股价上涨 0.07%。
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</div>Photo by Maxx-Studio via Shutterstock
<div class="lb-trans">照片_来自 Maxx-Studio via Shutterstock_
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中国规定新芯片产能必须有 50% 使用国产设备