作者：Quentin Fottrell
‘我 66 岁，已经退休大约一年半’
“我对让专业人士管理我的资金犹豫不决，原因是 1% 的年费，这似乎相当高。”（照片中的人物为模特。）
亲爱的 Quentin，
我 66 岁，已经退休大约一年半。我的退休储蓄主要仍在我之前雇主的 401(k) 账户中，少量资金在 Vanguard 的 IRA 中。我知道我需要财务建议，但我不确定是应该寻求一次性的指导并自行管理我的退休资金，还是支付顾问的持续管理费。
我对让专业人士管理我的资金犹豫不决，原因是 1% 的年费，这似乎相当高——尤其是考虑到这可能不会带来更高的回报，并且无论资金增值还是贬值都要收取这笔费用。然而，我对让顾问管理我的资金最大的担忧是欺诈风险。我读过许多关于财务顾问盗取客户资金并让他们一无所有的故事。
特别是，我所在地区的一起金融欺诈案件让我印象深刻。一位会计师和财务顾问突然去世，客户们后来发现他们的钱不翼而飞。这些客户发誓他们相信这位顾问是一个体面和诚实的人，而他生活得非常简朴。
目前正在进行一场诉讼，但资金仍然下落不明。我意识到，如果我选择像 Vanguard 或 Fidelity 这样的公司，这种欺诈可能不会成为问题，但我并不认为我想让一家共同基金公司管理我的资金。在与资金管理者合作时，如何防止这种金融欺诈？
来自我信用合作社的建议
我还加入了一个提供免费财务建议的信用合作社。我被告知顾问是由信用合作社支付薪水。这是真的吗？我怀疑没有其他费用涉及。你对让信用合作社管理退休资金有什么看法？
除了投资管理，我还需要与税务规划相关的财务建议，因为我投资的金额足以成为一个重要问题。我的大部分退休储蓄都是税前的，我意识到这太晚了，这是一个大错误。我需要关于如何最小化税收和 IRMAA 费用的策略指导，以及 Roth 转换是否对我有意义。
如果我进行 Roth 转换，我需要使用我的退休资金来支付税款。如果必须使用税前退休资金来覆盖税务责任，Roth 转换是否仍然有意义？
试图避免欺诈
不要错过：‘你需要第三份工作或一个富有的丈夫’：我成为艾伦·斯坦福（Allen Stanford）数十亿美元庞氏骗局的受害者并幸存下来。
你可以通过电子邮件将任何财务和道德问题发送给 The Moneyist，邮箱是 qfottrell@marketwatch.com。The Moneyist 遗憾地无法单独回复问题。
一个大红旗：承诺你投资有保证回报的顾问。
亲爱的避免者，
出于恐惧做决定通常不是一个好主意，尤其是在财务方面。因此，不要觉得你必须完全避免财务建议，因为你害怕你的会计师和/或财务顾问会盗取你的钱，但你也不应该感到有义务将你辛苦赚来的退休基金的控制权交给第三方。
有一种方法可以管理你的资本和提款，而不必将钥匙交给他人。正如你所建议的，你可以使用第三方保管人，如 Fidelity、Morgan Stanley（MS）或 Charles Schwab。（明确说明，这些只是例子，而不是推荐。）1% 的费用通常是标准的，但这是可以协商的，你可以通过支付固定费用或按小时收费来完全避免它。
还有其他警告信号可以帮助你避免不良行为者。一个红旗是承诺你投资有保证回报的顾问。斯蒂芬·罗姆尼·斯文森（Stephen Romney Swensen）于 2022 年去世，可能是你提到的案例。在他去世后，美国证券交易委员会对他的遗产提起了诉讼，指控他挪用客户资金。
一个红旗：承诺你有保证回报的顾问。
SEC 表示，斯文森承诺投资者从他选择的投资中每年获得至少 5% 的回报。虽然这可能与全球平均市场回报在通货膨胀后的水平相符，但保证回报暗示着某些事情不对劲。SEC 表示，斯文森涉嫌挪用投资者资金，以进行类似庞氏骗局的支付给其他投资者，以维持他的生活方式。SEC 与他的遗产达成了和解。
防止欺诈的其他简单方法：确保你的资产由保管人持有（一个独立的金融机构来持有你的资金和投资并保留记录）；不要给予你选择的顾问提款权限，并仔细阅读他们给你签署的所有文件；直接接收你的投资报表；并每年由注册会计师审查你的账户，以确保一切正常。
一些信用合作社（和银行）确实为客户提供财务建议。他们由雇主支付，因此技术上并不是免费的建议，你应该小心他们是否会向你推销不必要的保险和/或年金。如果你寻求独立顾问，请记住，并非所有资金管理者都是受托人，受托人是根据 1940 年投资顾问法案必须以客户最佳利益行事的专业人士。
仅收费顾问
许多仅收费的受托顾问，受托标准，他们作为注册投资顾问（RIAs）或投资顾问代表（IARs）运营。因此，如果他们属于较大公司，他们主要受美国证券交易委员会的监管，或者如果他们属于较小公司，则受州证券监管机构的监管。
如果您出生于 1959 年，您的最低强制分配（RMD）将在 73 岁时开始（如果您出生于 1960 年或之后，则为 75 岁）。美国国税局通过在前一年末计算您的税延退休账户余额，并将该金额除以基于您的预期寿命的数字来计算 RMD。在 73 岁时，您的 RMD 是使用 26.5 的预期寿命因子计算的，这意味着您必须提取大约 3.77% 的账户余额。
根据您在退休储蓄中的资金量，如果您投资了几百万美元，您可能会在 RMD 上支付显著的所得税。您的选择包括进行罗斯 IRA 转换和进行合格慈善分配（QCD），同时在专门处理 RMD 的会计师的指导下战略性地管理您的提款。
基本的想法是在您处于较低税率时缴税。
值得考虑的是：通过 QCD，年龄在 701/2 岁或以上的人可以将最多约 108,000 美元（在 2025 年）从 IRA 直接捐赠给慈善机构，这部分金额计入他们的 RMD。QCD 的限额会根据年度通货膨胀进行调整。从理论上讲，这可以帮助降低您的税负和医疗保险费用。然而，QCD 不适用于 401(k) 或 457(b)，因此您可能希望考虑将这些账户转入 IRA。
正如您所说，罗斯转换是另一种选择。即使您使用退休资金支付税款，罗斯转换仍然是值得的。如果您预计未来的税率会更高，这样做是有意义的，尽管出于显而易见的原因，使用非退休现金支付税款通常是最佳策略。有时，由于财务状况，这种情况是无法避免的。
您需要密切关注您的边际税率。如果您超过了 IRMAA（与收入相关的每月调整金额）临界点，确实可能导致您的医疗保险 B 部分和 D 部分保费突然大幅上涨，并触发 3.8% 的净投资收入税。在 59 岁半之后提取资金以支付转换税款没有罚款；然而，您最大的担忧之一是失去未来的免税增长。
时机把握您的罗斯转换
基本的想法是在您处于较低税率时缴税。所得税是逐步征收的，税率范围从 0% 到 37%。这些税率的综合结果是您的有效税率。随着应税收入的增加，每个部分的税率也会提高——例如，在扣除后，前 11,925 美元的税率为 10%，接下来的部分（直到 48,475 美元）为 12%，依此类推。
我的同事 Beth Pinsker 对罗斯转换进行了广泛的研究。她最近写道：“税法并不是唯一的考虑因素，市场条件也很重要，因为在上涨市场中进行转换的优势不如下跌市场，因为您转换的股份更少。您的个人财务状况也很重要，例如您可用于支付分配税款的现金。”
她补充道：“您的年龄与您的收入开始被评估以可能的医疗保险收入相关的每月调整金额（IRMAA，63 岁）或您必须开始提取最低强制分配（RMD，73 岁）之间的关系也很重要。2025 年有高额列举费用的人可能有机会利用税收节省来资助更多的罗斯转换。”
每个行业都有不良行为者，金融服务行业也不例外。
来自查尔斯·施瓦布（Charles Schwab，SCHW）的建议：“罗斯 IRA 转换在您退休的初始几年尤其有利，此时 RMD 尚未开始，您很可能处于比工作年限更低的税率中。但如果您已经在领取退休福利，转换的资金可能会增加您的应税收入。”
至于您最初的问题，顾问的想法是保护您免受诈骗，而不是窃取您的钱。但每个行业都有不良行为者，金融服务行业也不例外。根据克利夫兰的塔布曼律师事务所，询问您的潜在顾问是否根据他们提供的产品获得任何佣金也是值得的。
（更多内容待续）道琼斯新闻社
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摩根士丹利

嘉信理财

一位 66 岁的退休人员由于对高额费用和潜在欺诈的担忧而犹豫是否聘请财务顾问。尽管他们需要关于退休储蓄和税务规划的财务指导，但仍然害怕听到顾问盗取客户资金的故事。他们考虑使用信用合作社获取免费的建议，但对是否存在隐性费用表示质疑。回应建议不要因恐惧而做出决策，并建议使用第三方保管人来管理资金，同时通过识别红旗（例如承诺保证回报）来避免不良行为者

我担心我的财务顾问会盗取我的资金。我看过太多类似的警示故事。我该如何确保安全呢？