<p>来自富国银行的分析师 Stephen Baxter 对 Lumexa Imaging Holdings, Inc. (LMRI) 启动了新的买入评级。</p>
<p>Stephen Baxter 给予买入评级的原因是多种因素的结合，这些因素突显了 Lumexa Imaging Holdings 在战略定位和增长前景方面的强劲表现。他认为 LMRI 是门诊影像领域的领先者，受益于医疗系统向低成本、独立影像中心的转变，这些中心提供更便捷的患者体验。该公司从一个小规模起步迅速扩展，成为全国最大的影像平台之一，并在德克萨斯州、北卡罗来纳州和乔治亚州等吸引人的州拥有业务，这增强了他对其持续超越市场增长能力的信心。Baxter 还强调了 Lumexa 与医院系统的合资企业的重要性，特别是与 Baylor Scott &amp; White Health 的庞大且不断增长的合作关系，这为公司提供了可见的业务量和持续新中心开设的管道。</p>
<p>在财务层面，他的买入评级反映了对同一设施收入稳健增长的预期，这一增长得益于更高的业务量和更丰富的高级影像服务组合，同时伴随着新中心开设的稳定步伐。这些动态支持他对未来几年中到高个位数 EBITDA 增长的预测，即使在考虑到新增上市公司成本后。Baxter 的 22 美元目标价基于一个相对保守的 EBITDA 倍数，相较于可比公司有适度折扣，承认 Lumexa 作为一家新上市公司的集中持股状态，同时仍然认可其引人注目的风险回报特征。尽管他指出了关于报销、报告复杂性和放射科人员配置的风险，但他总结认为，结构性顺风和公司的市场地位证明了在当前估值水平下给予超配/买入推荐的合理性。</p>
<p>在今天发布的另一份报告中，Jefferies 也对该股票启动了覆盖，给予买入评级，目标价为 23.00 美元。</p>

LMRI

<p>来自富国银行的 Stephen Baxter 对 Lumexa Imaging Holdings (LMRI) 发起了买入评级，指出其在门诊影像领域的强大战略定位。该公司受益于向低成本影像中心的转变，并在德克萨斯州和北卡罗来纳州等州拥有显著的市场份额。Baxter 强调 Lumexa 与医院系统的合资企业，特别是与贝勒斯科特和怀特健康系统的合作，是其增长的关键。他预计 EBITDA 将实现中到高个位数的增长，并设定目标价为 22 美元。Jefferies 也发起了覆盖，给予买入评级，目标价为 23 美元</p>

<p>Stephen Baxter, an analyst from Wells Fargo, has initiated a new Buy rating on Lumexa Imaging Holdings, Inc. (LMRI).</p>
<div class="lb-trans"><p>来自富国银行的分析师 Stephen Baxter 对 Lumexa Imaging Holdings, Inc. (LMRI) 启动了新的买入评级。</p>
</div><p>Stephen Baxter has given his Buy rating due to a combination of factors that highlight Lumexa Imaging Holdings’ strong strategic positioning and growth prospects. He views LMRI as a leading player in the outpatient imaging space, benefiting from the healthcare system’s shift toward lower-cost, freestanding imaging centers that offer a more convenient patient experience. The company’s rapid expansion from a small base to one of the largest national platforms, along with its presence in attractive states such as Texas, North Carolina, and Georgia, underpins his confidence in its ability to sustain above-market growth. Baxter also emphasizes the importance of Lumexa’s joint ventures with hospital systems, particularly the large and growing partnership with Baylor Scott &amp; White Health, which provides both volume visibility and a pipeline for continued de novo center openings.</p>
<div class="lb-trans"><p>Stephen Baxter 给予买入评级的原因是多种因素的结合，这些因素突显了 Lumexa Imaging Holdings 在战略定位和增长前景方面的强劲表现。他认为 LMRI 是门诊影像领域的领先者，受益于医疗系统向低成本、独立影像中心的转变，这些中心提供更便捷的患者体验。该公司从一个小规模起步迅速扩展，成为全国最大的影像平台之一，并在德克萨斯州、北卡罗来纳州和乔治亚州等吸引人的州拥有业务，这增强了他对其持续超越市场增长能力的信心。Baxter 还强调了 Lumexa 与医院系统的合资企业的重要性，特别是与 Baylor Scott &amp; White Health 的庞大且不断增长的合作关系，这为公司提供了可见的业务量和持续新中心开设的管道。</p>
</div><p>At the financial level, his Buy rating reflects expectations for solid same-facility revenue growth driven by higher volumes and a richer mix of advanced imaging services, supplemented by a steady pace of new center openings. These dynamics support his projection for mid- to high-single-digit EBITDA growth over the next several years, even after accounting for added public company costs. Baxter’s $22 price target is based on an EBITDA multiple that is set at a modest discount to comparable firms, acknowledging Lumexa’s status as a newly public company with concentrated ownership while still recognizing its compelling risk-reward profile. Although he notes risks around reimbursement, reporting complexity, and radiology staffing, he concludes that the structural tailwinds and the company’s market position justify an Overweight/Buy recommendation at current valuation levels.</p>
<div class="lb-trans"><p>在财务层面，他的买入评级反映了对同一设施收入稳健增长的预期，这一增长得益于更高的业务量和更丰富的高级影像服务组合，同时伴随着新中心开设的稳定步伐。这些动态支持他对未来几年中到高个位数 EBITDA 增长的预测，即使在考虑到新增上市公司成本后。Baxter 的 22 美元目标价基于一个相对保守的 EBITDA 倍数，相较于可比公司有适度折扣，承认 Lumexa 作为一家新上市公司的集中持股状态，同时仍然认可其引人注目的风险回报特征。尽管他指出了关于报销、报告复杂性和放射科人员配置的风险，但他总结认为，结构性顺风和公司的市场地位证明了在当前估值水平下给予超配/买入推荐的合理性。</p>
</div><p>In another report released today, Jefferies also initiated coverage with a Buy rating on the stock with a $23.00 price target.</p>
<div class="lb-trans"><p>在今天发布的另一份报告中，Jefferies 也对该股票启动了覆盖，给予买入评级，目标价为 23.00 美元。</p>
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Lumexa Imaging Holdings: Capitalizing on Outpatient Imaging Tailwinds with Sustainable Growth and Attractive Risk-Reward

- Wells Fargo 的分析师 Stephen Baxter 对 Lumexa Imaging Holdings, Inc. (LMRI) 发起了买入评级。  
- Baxter 认为，Lumexa 在门诊成像领域具有强大的战略定位和增长前景。  
- Jefferies 也对该股发起了买入评级，目标价为 23.00 美元。

Lumexa Imaging Holdings：凭借门诊影像的有利趋势，实现可持续增长并提供有吸引力的风险回报