<ul>
<li>对于那些想知道 Karman Holdings 当前约为 101.28 美元的股价是否代表机会或已经完全估值的投资者，本文将分析这些数字可能对该股票的指示。</li>
<li>最近股价活跃，过去 7 天回报率为 38.4%，过去 30 天为 58.9%，年初至今为 31.8%。这些波动可能会影响你对潜在上涨和风险的看法。</li>
<li>最近对 Karman Holdings 的报道集中在其在纽约证券交易所上市以及投资者对该业务日益关注上。这有助于解释为什么股价在短时间内大幅波动。这种背景很重要，因为可见性和情绪的变化可能会影响市场对相同基本面的定价。</li>
<li>Simply Wall St 目前对 Karman Holdings 的估值评分为 0/6。接下来，我们将查看导致这一结果的不同估值方法，以及一种可能提供比任何单一模型更全面的估值思考方式。</li>
</ul>
<p>Karman Holdings 在我们的估值检查中仅得分 0/6。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
<h3>方法 1：Karman Holdings 折现现金流 (DCF) 分析</h3>
<p>折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并使用所需的回报率将其折现回今天，来估计公司可能的价值。</p>
<p>对于 Karman Holdings，使用的模型是两阶段自由现金流到股权的方法。最近 12 个月的自由现金流为亏损 4867 万美元，因此估值主要依赖于对未来现金生成的预期，而非当前现金利润。</p>
<p>分析师和外推估计指出，2026 年的自由现金流为 6297 万美元，2027 年为 9224 万美元，进一步的预测延伸至 2035 年。到 2035 年，预计自由现金流为 2.2379 亿美元，每年都折现回今天以反映风险和货币的时间价值。</p>
<p>将所有折现现金流汇总，估计每股内在价值约为 26.40 美元。与最近约为 101.28 美元的股价相比，这一 DCF 输出表明该股票的交易价格远高于这些现金流假设，隐含差异表明其被高估 283.7%。</p>
<p><strong>结果：被高估</strong></p>
<p>我们的折现现金流 (DCF) 分析表明 Karman Holdings 可能被高估 283.7%。发现 876 只被低估的股票或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/dcf?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1706" height="760" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/dcf"/></p>
<p>KRMN 折现现金流截至 2026 年 1 月</p>
<p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Karman Holdings 的公允价值的更多细节。</p>
<h3>方法 2：Karman Holdings 市盈率与销售额</h3>
<p>对于盈利可能较小或波动的公司，市销率 (P/S) 通常是考虑每美元收入支付多少的实用方式。它避免了短期利润波动，同时仍将估值与当前业务规模挂钩。</p>
<p>投资者愿意在 P/S 基础上支付的价格通常反映了增长预期和风险的混合。更高的预期增长或较低的感知风险可以证明更高的倍数，而较慢的预期增长或更高的风险则往往指向较低、更保守的倍数。</p>
<p>Karman Holdings 当前的市销率为 31.29 倍，而航空航天与国防行业的平均市销率为 3.70 倍，同行业平均为 7.91 倍。Simply Wall St 对 Karman Holdings 的公允比率为 5.92 倍。该公允比率是对 P/S 可能值的专有估计，考虑了盈利增长、行业、利润率、市值和识别的风险等因素。</p>
<p>由于它调整了这些公司特定特征，公允比率比简单的同行或广泛行业比较更具信息性。与当前的 31.29 倍 P/S 相比，5.92 倍的公允比率表明 Karman Holdings 的交易水平远高于这些基本面可能支持的水平。</p>
<p><strong>结果：被高估</strong></p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/ps-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1640" height="650" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:KRMN 市销率截至 2026 年 1 月</p>
<p>市销率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1445 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。</p>
<h3>提升你的决策能力：选择你的 Karman Holdings 故事</h3>
<p>我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法，因此让我们向你介绍叙述，这让你能够通过将对 Karman Holdings 的看法与收入、盈利、利润率和公允价值估计的明确预测联系起来，讲述一个清晰的故事。在 Simply Wall St 的社区页面上，你可以设置一个叙述，将你的假设与预测模型连接起来，将该模型得出的公允价值与当前股价进行比较，并利用这一差距帮助决定你是否认为 Karman 更接近于机会还是需要谨慎持有。叙述会保持最新，因为当新信息（如盈利发布或新闻）被添加时，它们会自动刷新，因此你的故事和数字保持一致，无需额外努力。例如，社区页面上的一些 Karman Holdings 叙述使用非常乐观的收入增长和利润率假设，导致公允价值远高于 101.28 美元，而其他则使用更谨慎的输入，导致公允价值远低于该价格。</p>
<p>你认为 Karman Holdings 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/quote-price?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" width="1510" height="1044" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:KRMN 1 年股票价格走势图</p>
<p><em>这篇来自 Simply Wall St 的文章性质较为一般。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。</em></p>

KRMN

<p>Karman Holdings (KRMN) 的股价近期大幅上涨，过去一周上涨了 38.4%，过去一个月上涨了 58.9%，目前价格约为 101.28 美元。然而，折现现金流分析表明其被高估了 283.7%，内在价值估计为每股 26.40 美元。此外，其市销率为 31.29 倍，远高于行业平均水平，显示出其估值偏高。分析师对此表示谨慎，强调潜在风险以及对公司财务健康状况和未来现金流预测的深入理解的必要性</p>

<ul>
<li>For investors wondering whether Karman Holdings at around US$101.28 represents an opportunity or is already fully valued, this article walks through what the numbers may indicate about the stock.</li>
<li>The share price has been active recently, with returns of 38.4% over the past 7 days, 58.9% over the past 30 days and 31.8% year to date. These movements can influence how you think about potential upside and risk.</li>
<li>Recent coverage of Karman Holdings has focused on its listing on the NYSE and growing investor attention to the business. This helps explain why the share price has moved sharply in a short period. This context matters because changes in visibility and sentiment can shift how the market is willing to price the same fundamentals.</li>
<li>Simply Wall St currently assigns Karman Holdings a valuation score of 0/6. Next, we will look at different valuation approaches that contribute to this result, followed by a way to think about valuation that may provide a fuller picture than any single model on its own.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>对于那些想知道 Karman Holdings 当前约为 101.28 美元的股价是否代表机会或已经完全估值的投资者，本文将分析这些数字可能对该股票的指示。</li>
<li>最近股价活跃，过去 7 天回报率为 38.4%，过去 30 天为 58.9%，年初至今为 31.8%。这些波动可能会影响你对潜在上涨和风险的看法。</li>
<li>最近对 Karman Holdings 的报道集中在其在纽约证券交易所上市以及投资者对该业务日益关注上。这有助于解释为什么股价在短时间内大幅波动。这种背景很重要，因为可见性和情绪的变化可能会影响市场对相同基本面的定价。</li>
<li>Simply Wall St 目前对 Karman Holdings 的估值评分为 0/6。接下来，我们将查看导致这一结果的不同估值方法，以及一种可能提供比任何单一模型更全面的估值思考方式。</li>
</ul>
</div><p>Karman Holdings scores just 0/6 on our valuation checks. See what other red flags we found in the full valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>Karman Holdings 在我们的估值检查中仅得分 0/6。查看我们在完整估值分析中发现的其他警示信号。</p>
</div><h3>Approach 1: Karman Holdings Discounted Cash Flow (DCF) Analysis</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 1：Karman Holdings 折现现金流 (DCF) 分析</h3>
</div><p>A Discounted Cash Flow, or DCF, model estimates what a company might be worth by projecting its future cash flows and discounting them back to today using a required rate of return.</p>
<div class="lb-trans"><p>折现现金流（DCF）模型通过预测公司的未来现金流并使用所需的回报率将其折现回今天，来估计公司可能的价值。</p>
</div><p>For Karman Holdings, the model used is a 2 Stage Free Cash Flow to Equity approach. The latest twelve month free cash flow is a loss of US$48.67 million, so the valuation leans heavily on expectations for future cash generation rather than current cash profits.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于 Karman Holdings，使用的模型是两阶段自由现金流到股权的方法。最近 12 个月的自由现金流为亏损 4867 万美元，因此估值主要依赖于对未来现金生成的预期，而非当前现金利润。</p>
</div><p>Analysts and extrapolated estimates point to free cash flow of US$62.97 million in 2026 and US$92.24 million in 2027, with further projections extending out to 2035. By 2035, the projected free cash flow is US$223.79 million, with each year discounted back to today to reflect risk and the time value of money.</p>
<div class="lb-trans"><p>分析师和外推估计指出，2026 年的自由现金流为 6297 万美元，2027 年为 9224 万美元，进一步的预测延伸至 2035 年。到 2035 年，预计自由现金流为 2.2379 亿美元，每年都折现回今天以反映风险和货币的时间价值。</p>
</div><p>Aggregating all discounted cash flows gives an estimated intrinsic value of about US$26.40 per share. Compared with the recent share price around US$101.28, this DCF output suggests the stock is trading well above these cash flow assumptions, with the implied difference indicating it is 283.7% overvalued.</p>
<div class="lb-trans"><p>将所有折现现金流汇总，估计每股内在价值约为 26.40 美元。与最近约为 101.28 美元的股价相比，这一 DCF 输出表明该股票的交易价格远高于这些现金流假设，隐含差异表明其被高估 283.7%。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被高估</strong></p>
</div><p>Our Discounted Cash Flow (DCF) analysis suggests Karman Holdings may be overvalued by 283.7%. Discover 876 undervalued stocks or create your own screener to find better value opportunities.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们的折现现金流 (DCF) 分析表明 Karman Holdings 可能被高估 283.7%。发现 876 只被低估的股票或创建自己的筛选器以寻找更好的价值机会。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/dcf" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/dcf"/></p>
<p>KRMN Discounted Cash Flow as at Jan 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>KRMN 折现现金流截至 2026 年 1 月</p>
</div><p>Head to the Valuation section of our Company Report for more details on how we arrive at this Fair Value for Karman Holdings.</p>
<div class="lb-trans"><p>前往我们公司报告的估值部分，了解我们如何得出 Karman Holdings 的公允价值的更多细节。</p>
</div><h3>Approach 2: Karman Holdings Price vs Sales</h3>
<div class="lb-trans"><h3>方法 2：Karman Holdings 市盈率与销售额</h3>
</div><p>For companies where earnings can be small or volatile, the P/S ratio is often a practical way to think about what you are paying for each dollar of revenue. It sidesteps short term swings in profit, while still anchoring the valuation to the current scale of the business.</p>
<div class="lb-trans"><p>对于盈利可能较小或波动的公司，市销率 (P/S) 通常是考虑每美元收入支付多少的实用方式。它避免了短期利润波动，同时仍将估值与当前业务规模挂钩。</p>
</div><p>What investors are willing to pay on a P/S basis usually reflects a mix of growth expectations and risk. Higher expected growth or lower perceived risk can justify a higher multiple, while slower expected growth or higher risk tends to point to a lower, more conservative multiple.</p>
<div class="lb-trans"><p>投资者愿意在 P/S 基础上支付的价格通常反映了增长预期和风险的混合。更高的预期增长或较低的感知风险可以证明更高的倍数，而较慢的预期增长或更高的风险则往往指向较低、更保守的倍数。</p>
</div><p>Karman Holdings currently trades on a P/S of 31.29x, compared with an Aerospace &amp; Defense industry average P/S of 3.70x and a peer group average of 7.91x. Simply Wall St’s Fair Ratio for Karman Holdings is 5.92x. This Fair Ratio is a proprietary estimate of what the P/S might be, after weighing factors such as earnings growth, industry, profit margins, market cap and identified risks.</p>
<div class="lb-trans"><p>Karman Holdings 当前的市销率为 31.29 倍，而航空航天与国防行业的平均市销率为 3.70 倍，同行业平均为 7.91 倍。Simply Wall St 对 Karman Holdings 的公允比率为 5.92 倍。该公允比率是对 P/S 可能值的专有估计，考虑了盈利增长、行业、利润率、市值和识别的风险等因素。</p>
</div><p>Because it adjusts for these company specific features, the Fair Ratio can be more informative than a simple comparison against peers or the broad industry. Set against the current 31.29x P/S, the Fair Ratio of 5.92x indicates that Karman Holdings is trading at a much richer level than those fundamentals alone might support.</p>
<div class="lb-trans"><p>由于它调整了这些公司特定特征，公允比率比简单的同行或广泛行业比较更具信息性。与当前的 31.29 倍 P/S 相比，5.92 倍的公允比率表明 Karman Holdings 的交易水平远高于这些基本面可能支持的水平。</p>
</div><p><strong>Result: OVERVALUED</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：被高估</strong></p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/ps-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/ps-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NYSE:KRMN P/S Ratio as at Jan 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:KRMN 市销率截至 2026 年 1 月</p>
</div><p>P/S ratios tell one story, but what if the real opportunity lies elsewhere? Discover 1445 companies where insiders are betting big on explosive growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>市销率讲述了一个故事，但如果真正的机会在其他地方呢？发现 1445 家内部人士正在大举押注于爆炸性增长的公司。</p>
</div><h3>Upgrade Your Decision Making: Choose your Karman Holdings Narrative</h3>
<div class="lb-trans"><h3>提升你的决策能力：选择你的 Karman Holdings 故事</h3>
</div><p>Earlier we mentioned that there is an even better way to understand valuation, so let us introduce you to Narratives, which let you tell a clear story about Karman Holdings by linking your view of its business to explicit forecasts for revenue, earnings, margins and a fair value estimate. On Simply Wall St’s Community page, you can set up a Narrative that connects your assumptions to a forecast model, compare the fair value that drops out of that model to the current share price, and use that gap to help decide whether you see Karman as closer to an opportunity or a holding to be cautious with. Narratives are kept current because they refresh automatically when new information like earnings releases or news is added, so your story and numbers stay aligned without extra effort. For example, some Karman Holdings Narratives on the Community page use very optimistic revenue growth and margin assumptions that lead to a fair value well above US$101.28, while others use more cautious inputs that result in a fair value well below that price.</p>
<div class="lb-trans"><p>我们之前提到过，还有一种更好的理解估值的方法，因此让我们向你介绍叙述，这让你能够通过将对 Karman Holdings 的看法与收入、盈利、利润率和公允价值估计的明确预测联系起来，讲述一个清晰的故事。在 Simply Wall St 的社区页面上，你可以设置一个叙述，将你的假设与预测模型连接起来，将该模型得出的公允价值与当前股价进行比较，并利用这一差距帮助决定你是否认为 Karman 更接近于机会还是需要谨慎持有。叙述会保持最新，因为当新信息（如盈利发布或新闻）被添加时，它们会自动刷新，因此你的故事和数字保持一致，无需额外努力。例如，社区页面上的一些 Karman Holdings 叙述使用非常乐观的收入增长和利润率假设，导致公允价值远高于 101.28 美元，而其他则使用更谨慎的输入，导致公允价值远低于该价格。</p>
</div><p>Do you think there's more to the story for Karman Holdings? Head over to our Community to see what others are saying!</p>
<div class="lb-trans"><p>你认为 Karman Holdings 的故事还有更多内容吗？前往我们的社区看看其他人怎么说！</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/quote-price" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/793ba88d-5fc6-418b-9657-db0c1153f570/chart/quote-price"/></p>
<p>NYSE:KRMN 1-Year Stock Price Chart</p>
<div class="lb-trans"><p>NYSE:KRMN 1 年股票价格走势图</p>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>这篇来自 Simply Wall St 的文章性质较为一般。<strong>我们仅基于历史数据和分析师预测提供评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中均没有持仓。</em></p>
</div>

Karman Holdings (KRMN) 在纽约证券交易所上市后及股价迅速上涨后是否已经过度上涨？