收购以扩展波士顿科学的心血管产品组合，并进一步应对血管疾病日益增加的患病率
提供进入机械取栓和神经血管领域的规模化机会，这是关键的战略邻近领域
东部时间上午 8:00 召开电话会议，讨论交易细节
, /PRNewswire/ -- 波士顿科学公司（NYSE: BSX）与 Penumbra, Inc.（NYSE: PEN）今天宣布，两家公司已达成一项最终协议，波士顿科学将以现金和股票交易收购 Penumbra，交易对 Penumbra 的估值为每股 374 美元，企业价值约为 145 亿美元。i
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&#34;Penumbra 是一家成熟的公司，拥有经验丰富、高效能的团队，这次收购为波士顿科学提供了进入血管领域新兴快速增长细分市场的机会，&#34;波士顿科学董事长兼首席执行官 Mike Mahoney 表示。&#34;我很高兴能将我们的团队的才能和共同价值观结合起来——包括在交易完成后欢迎 Penumbra 的董事长兼首席执行官 Adam Elsesser 加入我们的董事会。Penumbra 的加入可以让更多患者和客户获得这些新技术，进一步提升我们的收入和利润率，随着时间的推移，凭借具有增长和创新历史的成熟产品。&#34;
心血管疾病是全球主要的死亡原因 ii，包括可能限制血流并增加全身血栓风险的心脏和血管疾病。为应对这些复杂疾病日益增加的患病率，Penumbra 开发了一系列全面的产品组合，包括用于治疗肺栓塞、中风、深静脉血栓、急性肢体缺血、心脏病发作和动脉瘤的差异化设备。
Penumbra 提供创新的机械取栓产品，用于外周血管手术，以去除导致动脉、静脉和肺血管阻塞的血栓，包括 Lightning Bolt®和 Lightning Flash®计算机辅助真空取栓（CAVT™）系统。该公司的血管产品组合还包括一种微创外周栓塞系统，旨在停止血流以控制出血或关闭血管。
Penumbra 目前的神经血管产品包括用于获取、中风再血管化和神经栓塞的差异化解决方案。该公司正在这些领域持续创新，并增加有意义的临床证据，以支持更多患者的扩展接入。
&#34;我们数十年来对挑战性医疗条件的治疗开发，专注于复杂疾病的深度创新，以便为医生提供新颖的解决方案，转变患者护理，&#34;Adam Elsesser 表示。&#34;我对为这项工作做出贡献的优秀团队感到感激，并期待与波士顿科学团结我们的努力和共同价值观。&#34;
Penumbra 预计第四季度报告的收入增长将在约 21.4% - 22.0% 之间，2025 年全年报告收入约为 14 亿美元，较上一个财政年度增长约 17.3% - 17.5%。iii Penumbra 继续推进其技术，实施多年研究和开发计划以及持续的临床项目。
根据协议条款，已获得两家公司董事会的批准，交易对每股 Penumbra 的估值为 374 美元，Penumbra 的股东有权选择以 374 美元现金或 3.8721 股波士顿科学普通股（根据截至 2026 年 1 月 13 日的过去 10 个交易日波士顿科学普通股的成交量加权平均价格计算，估值为 374 美元）进行兑换，按比例分配，因此总交易对价约 73% 以现金支付，约 27% 以波士顿科学普通股支付。Adam Elsesser 已表示他将选择以波士顿科学股票兑换其所有 Penumbra 股票。
波士顿科学预计将通过现金和新债务的组合来融资约 110 亿美元的现金交易对价。预计该交易在收购完成后的第一年将对波士顿科学的调整后每股收益产生 0.06-0.08 的稀释影响，第二年将保持中性或略有增益，之后将更加增益。预计对 GAAP 每股收益的影响在收购完成后的第一年将是稀释的，之后将减少稀释或逐渐增益，具体情况取决于摊销费用和与收购相关的净费用。
该交易预计将在 2026 年完成，需获得 Penumbra 股东的批准并满足其他惯例成交条件。
波士顿科学将在今天上午 8:00 东部时间召开电话会议讨论此公告，会议可在波士顿科学投资者关系网站的活动和演示部分访问，此外还有关于此交易的更多信息。
Allen Overy Shearman &amp; Sterling LLP 和 Arnold &amp; Porter Kaye Scholer LLP 担任波士顿科学的法律顾问。
Perella Weinberg Partners 担任 Penumbra 的独家财务顾问，Davis Polk &amp; Wardwell LLP 担任法律顾问。
关于波士顿科学
波士顿科学通过创新的医疗技术改变生活，改善全球患者的健康。作为全球医疗技术的领导者，已有超过 45 年的历史，我们通过提供广泛的高性能解决方案，推动生命科学的发展，以满足未被满足的患者需求并降低医疗成本。我们的设备和治疗组合帮助医生诊断和治疗复杂的心血管、呼吸、消化、肿瘤、神经和泌尿系统疾病及相关病症。了解更多信息，请访问 www.bostonscientific.com 并在 LinkedIn 上关注我们。
关于 Penumbra Penumbra, Inc. 是全球领先的血栓切除公司，专注于开发针对缺血性中风、静脉血栓栓塞（如肺栓塞）和急性肢体缺血等挑战性医疗条件的最创新技术。我们的广泛产品组合，包括计算机辅助真空血栓切除（CAVT），旨在快速、安全和简单地从头到脚去除血块。通过开创这些创新，我们支持全球 100 多个国家的医疗服务提供者、医院和诊所，致力于改善患者的治疗效果和生活质量。有关更多信息，请访问 www.penumbrainc.com，并在 Instagram、LinkedIn 和 X 上联系。
关于前瞻性声明的警示说明
本新闻稿包含根据 1933 年证券法第 27A 条和 1934 年证券交易法第 21E 条的定义的前瞻性声明。前瞻性声明可以通过诸如 “预期”、“期望”、“预测”、“相信”、“计划”、“估计”、“打算” 等类似词语来识别。这些前瞻性声明基于我们的信念、假设和估计，使用我们当时可获得的信息，并不旨在保证未来事件或业绩。这些前瞻性声明包括但不限于关于交易的财务和业务影响、预期交易的好处、交易的完成及其时机、商业计划和战略、产品发布及产品表现和影响、临床项目以及预期财务结果的声明。如果我们的基本假设被证明是错误的，或者某些风险或不确定性出现，实际结果可能与我们的前瞻性声明中表达或暗示的期望和预测有重大差异。这些因素在某些情况下已经影响了我们的能力，并且在未来（与其他因素一起）可能会影响我们实施商业战略的能力，并可能导致实际结果与本新闻稿中表达的声明所设想的结果有重大差异。因此，读者被警告不要对我们的任何前瞻性声明过于依赖。
可能导致这些差异的因素包括但不限于：经济状况，包括外汇波动的影响；未来美国和全球的政治、竞争、报销和监管状况，包括贸易和关税政策的变化；地缘政治事件；制造、分销和供应链中断及成本增加；网络安全事件造成的中断；公共卫生紧急情况或极端天气或其他气候变化相关事件造成的中断；劳动力短缺和劳动力成本增加；正在进行和未来临床试验及市场研究结果的变化；新产品的推出；预期的程序量；收购的完成和整合，包括实现预期交易的好处和成功整合 Penumbra 的运营的能力；在宣布和/或完成拟议交易后与员工、客户或供应商的关系中断；人口趋势；知识产权；诉讼；金融市场状况；我们和竞争对手未来的商业决策；完成拟议交易的条件，包括获得所需的监管批准和许可，可能不会全部或及时满足；以及拟议交易的完成可能不会发生或可能会延迟。所有这些因素都很难或不可能准确预测，并且其中许多超出了我们的控制范围。有关可能影响波士顿科学和 Penumbra 的业务及未来运营的其他重要风险和不确定性的进一步列表和描述，请参见波士顿科学和 Penumbra 各自最近提交给证券交易委员会的 10-K 表格年报中的第一部分，第 1A 项 - 风险因素，该内容可能在各公司之后提交的 10-Q 表格季度报告的第二部分第 1A 项 - 风险因素 中更新。波士顿科学和 Penumbra 各自声明没有意图或义务公开更新或修订任何前瞻性声明，以反映我们期望的变化或可能影响实际结果与前瞻性声明中包含的结果之间差异的事件、条件或情况，除非法律要求。此警示声明适用于本文件中包含的所有前瞻性声明。
重要信息及获取途径
关于拟议交易，波士顿科学将向证券交易委员会（&#34;SEC&#34;）提交一份 S-4 表格的注册声明，其中将包括针对 Penumbra 股东的代理声明/招股说明书（&#34;代理声明/招股说明书&#34;），Penumbra 将向其股东邮寄代理声明/招股说明书，并向 SEC 提交与拟议交易相关的其他文件。本次沟通并不替代波士顿科学和/或 Penumbra 可能向 SEC 提交的任何代理声明、注册声明、代理声明/招股说明书或其他文件。投资者和证券持有人被敦促在代理声明/招股说明书发布时仔细阅读并完整阅读该文件、任何对代理声明/招股说明书的修订或补充，以及波士顿科学或 Penumbra 与拟议交易相关的其他文件，因为这些文件将包含重要信息。投资者和证券持有人可以通过 SEC 维护的网站 www.sec.gov 免费获取代理声明/招股说明书及波士顿科学和/或 Penumbra 向 SEC 提交的其他文件的副本。证券持有人还可以通过波士顿科学的网站 investors.bostonscientific.com 或联系波士顿科学投资者关系部门（电子邮件：BSXInvestorRelations@bsci.com，电话：508-683-4479）免费获取波士顿科学向 SEC 提交的文件副本。证券持有人还可以通过 Penumbra 的网站 https://www.penumbrainc.com/investors/sec-filings/或联系 Penumbra 投资者关系部门（电子邮件：investors@penumbrainc.com）免费获取 Penumbra 向 SEC 提交的文件副本。
无报价或招揽
本次沟通仅用于信息目的，并不构成对任何证券的认购、购买或出售的要约，亦不构成对任何证券的认购、购买或出售的要约的招揽，或对任何证券的认购、购买或出售的邀请，或在任何司法管辖区内根据拟议交易或其他情况的投票或批准的招揽，亦不应在任何司法管辖区内违反适用法律进行证券的销售、发行或转让。证券的任何要约仅可通过符合 1933 年证券法第 10 条要求的招股说明书进行，且应遵循适用法律的其他规定。
招揽参与者
波士顿科学 、 Penumbra 及其部分董事和高管可能被视为参与向 Penumbra 股东征集代理投票的人员，以便进行拟议交易。有关波士顿科学董事和高管的信息，包括他们各自的直接或间接利益（通过证券持有或其他方式），将在联合代理声明/招股说明书及其他相关材料中列出，这些材料将在提交给美国证券交易委员会（SEC）时提供。这些文件（如有）可从 SEC 的网站 www.sec.gov 免费获取，或通过访问波士顿科学网站的投资者关系部分（investors.bostonscientific.com）获取。有关波士顿科学董事和高管的信息包含在波士顿科学为其 2025 年股东年会提交的代理声明中，标题为 &#34; 董事选举&#34; 和 &#34; 董事及高管的证券持有情况&#34;，该声明于 2025 年 3 月 19 日提交给 SEC（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000017/bsx-20250319.htm 获取），还包含在波士顿科学于 2025 年 2 月 18 日提交的 2024 年度报告（Form 10-K）中，标题为 &#34; 董事、高管及公司治理&#34;（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000011/bsx-20241231.htm 获取），以及波士顿科学于 2025 年 4 月 23 日提交的 Form 8-K（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000024/bsx-20250418.htm 获取）、于 2025 年 9 月 4 日提交的 Form 8-K（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000043/bsx-20250829.htm 获取）和于 2025 年 10 月 23 日提交的 Form 8-K（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/885725/000088572525000048/bsx-20251022.htm 获取）。如果波士顿科学董事和高管的证券持有情况与上述文件中反映的情况有所变化，这些变化将会在提交给 SEC 的 Form 4 的所有权变更声明中反映。有关 Penumbra 董事和高管的信息包含在 Penumbra 为其 2025 年股东年会提交的代理声明中，标题为 &#34; 提案一：董事选举&#34;、&#34; 关于董事会及公司治理的信息&#34; 和 &#34; 与 Penumbra、其董事及高管相关的其他信息&#34;，该声明于 2025 年 4 月 16 日提交给 SEC（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1321732/000132173225000074/pen-20250416.htm 获取），还包含在 Penumbra 于 2025 年 2 月 18 日提交的 2024 年度报告（Form 10-K）中，标题为 &#34; 董事、高管及公司治理&#34;（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1321732/000132173225000012/pen-20241231.htm 获取），以及 Penumbra 于 2025 年 8 月 27 日提交的 Form 8-K（可在 https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1321732/000132173225000101/pen-20250822.htm 获取）。如果 Penumbra 董事和高管的证券持有情况与上述文件中反映的情况有所变化，这些变化将会在提交给 SEC 的 Form 4 的所有权变更声明中反映。
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i 企业价值基于 3920 万普通股流通及根据 Penumbra 的股权激励计划的股份归属，总稀释后股份数约为 4000 万股，意味着 100% 的完全稀释股权价值为 150 亿美元，减去截至 2025 年 9 月 30 日的约 4.7 亿美元净现金和短期投资。
ii 心血管疾病 (CVDs) (who.int)
iii Penumbra, Inc. (2025). Penumbra, Inc. 提供 2025 年第四季度及全年财务结果的初步更新。 https://www.penumbrainc.com/investors/press-releases/.
来源：波士顿科学公司

波士顿科学

波士顿科学公司已宣布达成一项最终协议，以每股 374 美元收购 Penumbra, Inc.，该交易的估值约为 145 亿美元。此次收购旨在增强波士顿科学的心血管产品组合，并应对血管疾病日益增加的情况。该交易将通过现金和新债务融资，预计在 2026 年完成，待股东批准。预计此次收购在第一年将对调整后的每股收益产生稀释影响，但随后将更加增值。将召开电话会议讨论更多细节

波士顿科学宣布已达成协议，将收购 Penumbra 公司 | BSX 股票新闻