美银亚洲基金经理调查：印度失宠，中国叙事反转，半导体还是 “全班最靓的仔”

对于中国市场，投资者积极情绪创调查新高，AI 与半导体成核心配置主线。印度市场则从上月的轻微超配转为净 8% 的轻微低配，可能反映出投资者对其与美国贸易协议延迟的失望。整体来看，半导体板块继续主导投资者偏好，54% 的受访者超配该板块，为所有行业之首。