南方万通金控｜8-K：2025 财年 Q4 营收 80.62 百万美元

营收：截至 2025 财年 Q4，公布值为 80.62 百万美元。每股收益：截至 2025 财年 Q4，公布值为 1.45 美元，市场一致预期值为 1.34 美元，超过预期。息税前利润：截至 2025 财年 Q4，公布值为 -29.69 百万美元。财务业绩概览净收入南方万通金控 2025 年第四季度初步净收入为 1,630 万美元，而 2024 年同期为 1,490 万美元 。2025 年全年净收入为 7,100 万美元，相比 2024 年的 6,180 万美元有所增长 。每股收益2025 年第四季度稀释每股收益为 1.45 美元，高于 2024 年同期的 1.27 美元 。2025 年全年稀释每股收益为 6.19 美元，而 2024 年为 5.26 美元 。盈利能力比率2025 年第四季度年化平均普通股本回报率为 10.16%，高于 2024 年同期的 9.76% 。2025 年全年平均普通股本回报率为 11.38%，而 2024 年为 10.55% 。2025 年第四季度年化平均资产回报率为 1.16%，高于 2024 年同期的 1.00% 。2025 年全年平均资产回报率为 1.22%，而 2024 年为 1.05% 。2025 年第四季度年化净利息收益率为 3.70%，高于 2024 年同期的 3.49% 。2025 年全年净利息收益率为 3.67%，而 2024 年为 3.42% 。2025 年第四季度效率比率为 63.89%，低于 2024 年同期的 65.43% 。净利息收入2025 年第四季度净利息收入为 4,916.3 万美元，较 2024 年同期的 4,953.4 万美元下降 37.1 万美元（约 0.7%）。非利息收入2025 年第四季度非利息收入为 718.8 万美元，较 2024 年同期的 693.4 万美元增加了 25.4 万美元 。这主要得益于贷款滞纳金和费用增加了 28.9 万美元 。非利息收入总额为 720 万美元，较 2024 年第四季度的 690 万美元增长 3.7% 。非利息支出2025 年第四季度非利息支出为 3,600 万美元，较 2024 年同期的 3,694.7 万美元减少了 94.7 万美元 。这主要是由于其他运营费用减少了 200 万美元，部分被净占用和设备费用增加了 120 万美元所抵消 。薪资和员工福利增加 13.6 万美元至 1960 万美元 。信贷损失准备金2025 年第四季度，公司未计提贷款组合信贷损失准备金 。对未承诺贷款的信贷损失准备金为 88.2 万美元，而 2024 年同期为 160 万美元 。贷款截至 2025 年 12 月 31 日，扣除待售抵押贷款后的净贷款总额为 43.6 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 46.9 亿美元减少了 3.335 亿美元，降幅为 7.1% 。截至 2025 年 12 月 31 日，总贷款（账面价值）为 44.277 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日的 47.618 亿美元下降了 3.342 亿美元，降幅为 7.0% 。资产质量截至 2025 年 12 月 31 日，不良资产和潜在问题贷款总额为 950 万美元，较 2024 年 12 月 31 日的 1,660 万美元减少了 710 万美元 。不良资产为 810 万美元（占总资产的 0.15%），较 2024 年 12 月 31 日的 960 万美元减少了 150 万美元（占总资产的 0.16%）。信贷损失准备金与期末贷款比率保持在 1.46%，略高于 2025 年第三季度的 1.43% 。本季度净回收额为 2.2 万美元，年化后占平均贷款的 0.00% 。流动性截至 2025 年 12 月 31 日，公司在联邦住房贷款银行 (FHLBank) 和联邦储备银行的担保借款额度分别为 13.2 亿美元和 3.052 亿美元 。存款截至 2025 年 12 月 31 日，公司总存款减少了 1.228 亿美元 。计息支票存款增加了 7,470 万美元，非计息支票存款减少了 140 万美元 。定期存款减少了 8,730 万美元，经纪存款减少了 1.087 亿美元 。总存款为 44.828 亿美元，低于 2024 年 12 月 31 日的 46.055 亿美元 。资本截至 2025 年 12 月 31 日，公司总股东权益为 6.361 亿美元，占总资产的 11.4%，每股普通股账面价值为 57.50 美元 。有形普通股本比率为 11.2% 。截至 2025 年 12 月 31 日，股东权益增至 6.361 亿美元，占总资产的 11.4%，高于 2024 年 12 月 31 日的 5.996 亿美元（占总资产的 10.0%）。股票回购与股息2025 年第四季度，公司回购了 241,301 股普通股，平均价格为 59.33 美元 。董事会宣派每股普通股 0.43 美元的季度现金股息 。监管资本比率 (截至 2025 年 12 月 31 日)一级杠杆率：12.2% (2024 年 12 月 31 日为 11.2%) 。普通股一级资本比率：13.6% (2024 年 12 月 31 日为 12.3%) 。一级资本比率：14.1% (2024 年 12 月 31 日为 12.8%) 。总资本比率：15.3% (2024 年 12 月 31 日为 15.4%) 。有形普通股比率：11.2% (2024 年 12 月 31 日为 9.9%) 。股东权益增长驱动因素 (2025 全年)包括 7100 万美元的净利润、670 万美元的股票期权行使、1880 万美元的现金股息以及 4450 万美元的普通股回购 。累计其他综合损益（AOCI）损失减少 2220 万美元 。贷款组合概览 (截至 2025 年 12 月 31 日)贷款总额：4,434,516 千美元 。消费贷款：174,448 千美元（占 4%）。单户房地产贷款：788,835 千美元（占 18%）。多户房地产贷款：1,387,410 千美元（占 31%）。商业房地产贷款：1,556,148 千美元（占 35%）。建筑和土地开发贷款：349,161 千美元（占 8%）。商业业务贷款：178,514 千美元（占 4%）。商业房地产贷款 (按行业划分，截至 2025 年 12 月 31 日)商业房地产贷款总额：1,556,148 千美元 。零售：272,152 千美元（占 18%）。医疗保健：249,012 千美元（占 16%）。汽车旅馆/酒店：314,077 千美元（占 20%）。办公楼：170,769 千美元（占 11%）。所有办公楼贷款均评级为 “合格” 。餐馆：96,696 千美元（占 6%）。工业：280,376 千美元（占 18%）。仓储：65,685 千美元（占 4%）。零售 + 餐馆贷款 (截至 2025 年 12 月 31 日)总额：368,849 千美元，平均贷款规模 1,526,914 千美元 。所有零售贷款均评级为 “合格” 。建筑和土地开发贷款 (按行业划分，截至 2025 年 12 月 31 日)建筑和土地开发贷款总额：349,161 千美元 。公寓：152,148 千美元（占 44%）。工业：56,152 千美元（占 16%）。多户房地产贷款 (按 LTV 划分，截至 2025 年 12 月 31 日)多户房地产贷款总额：1,387,410 千美元 。LTV 51% - 75%：898,145 千美元（占 65%）。不良贷款 (按类型划分，截至 2025 年 12 月 31 日)不良贷款总额：2,094 千美元 。单户房地产贷款：2,066 千美元（占 99%）。展望南方万通金控预计未来期间的有效税率（联邦和州合计）约为 18.5% 至 19.5% 。公司计划在 2026 年继续投资于技术 。管理层在 2026 年初仍将专注于保持强劲的资本和流动性状况，审慎部署资本，维持良好的信用指标，并支持客户和社区 。