RNS 编号：2011Q CVS 集团有限公司 2026 年 1 月 23 日
2026 年 1 月 23 日
本公告仅为信息目的发布，并不构成在任何法律禁止的辖区内出售、发行或招揽购买、认购或以其他方式获取 CVS 集团有限公司股份的要约。
CVS 集团有限公司
（“CVS” 或 “公司”，连同其子公司统称为 “集团”）
招股说明书和交易更新的发布
招股说明书的发布
根据 2025 年 12 月 11 日发布的公告，公司高兴地宣布发布关于拟将其普通股（“普通股”）纳入金融行为监管局（“FCA”）官方名单的股本股份（商业公司）类别及在伦敦证券交易所主市场交易的招股说明书（“招股说明书”）。
预计：（i）上市将在 2026 年 1 月 29 日上午 8:00 进行；（ii）普通股将在 2026 年 1 月 29 日上午 8:00 从 AIM 市场取消交易。因此，普通股在 AIM 市场的最后交易日预计为 2026 年 1 月 28 日。
CVS 不打算在上市过程中筹集任何资金或提供任何新的普通股，上市将通过引入公司现有的普通股进行。上市后，普通股将继续使用其现有的 ISIN GB00B2863827 进行注册，公司股票代码将继续为 CVSG。
公司的股东应咨询自己的专业顾问，了解上市对其个人税务状况的影响。
招股说明书已获得 FCA 的批准，并将很快在集团网站上发布，网址为 https://www.cvsukltd.co.uk/investor-centre/main-market-listing/。招股说明书的副本将提交给国家存储机制，并可在 https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism 进行查阅。
交易更新 [1]
在招股说明书中，公司发布了截至 2025 年 12 月 31 日的六个月期间（“2026 年上半年”）的交易更新。
在 2026 年上半年，集团收入增长 5.8%，达到 3.569 亿英镑（2025 年上半年 [2]：3.373 亿英镑）。集团同店销售 [3] 与 2025 年上半年相比增长 2.7%。
调整后的 EBITDA[4] 增长 3.9%，达到 6770 万英镑（2025 年上半年：6510 万英镑），调整后的 EBITDA 利润率 [5] 为 19.0%（2025 年上半年：19.3%），与公司的中期目标一致。
集团在 2026 年上半年投资了 1750 万英镑（2025 年上半年：1630 万英镑）用于技术、临床设备、诊所翻新和搬迁。
集团在 2025 年 11 月首次推出了其双品牌的伴侣动物兽医网站，命名为 “CVS Vets”，目前正在其英国伴侣动物诊所推广这一双品牌。
集团高兴地分享员工参与度的改善，通过集团的员工净推荐值（Net Promoter Score）测量，2025 年 12 月达到了 +10.0（2025 年 6 月 30 日：+3.1）。
竞争与市场管理局
2025 年 10 月 15 日，CMA 发布了其市场调查的初步决定，概述了其拟议的补救措施，并在我们接近 CMA 的最终决定（预计在 2026 年春季）时带来了额外的确定性。集团正在与 CMA 就拟议的补救措施进行沟通，并承诺在最终确定后实施这些措施。
澳大利亚收购
澳大利亚的业务继续符合董事会的预期。在本财年内，已完成三项收购，涉及 11 个诊所，初始总对价为 5510 万澳元（2680 万英镑）。自 11 月的交易更新以来，集团已就进一步的单个伴侣动物初诊诊所收购交换合同，预计在未来几个月内完成。
截至招股说明书发布之日，集团在澳大利亚运营 32 个诊所，涵盖 54 个诊所，并拥有进一步收购机会的管道。
净银行借款
集团在资本支出和收购方面的投资，加上作为转向主市场的一部分宣布的股票回购，部分抵消了强劲的经营现金流，导致截至 2025 年 12 月 31 日的净银行借款 [6] 增加至 1.602 亿英镑（2025 年 6 月 30 日：1.314 亿英镑）。截至 2025 年 12 月 31 日的银行测试杠杆比率 [7] 为 1.41 倍，符合董事会的预期（2025 年 6 月 30 日：1.18 倍）。
展望
董事会仍然关注英国在生活成本压力和相对较低的消费者信心方面的持续逆风。该行业的基本面依然强劲，董事会相信 CVS 在中期内能够实现吸引人的股东价值增长。集团继续预计 2026 财年的业绩将符合董事会的预期。
公司预计将在 2026 年 2 月 26 日公布 2026 年上半年的中期业绩。
联系方式
CVS 集团有限公司通过 Camarco
Richard Fairman，首席执行官
Robin Alfonso，首席财务官
Paul Higgs，首席兽医官
Charlotte Page，投资者关系负责人
Berenberg（赞助商及联合经纪人）+44 (0) 20 3207 7800
Toby Flaux / Michael Burke / Milo Bonser / Brooke Harris-Lowing
Peel Hunt LLP（指定顾问及联合经纪人）+44 (0) 20 7418 8900
Christopher Golden / James Steel / Andrew Clark
Camarco（金融公关）cvsg@camarco.co.uk
Ginny Pulbrook +44 (0) 7961 315 138
Letaba Rimell
Tilly Butcher
关于 CVS 集团有限公司（www.cvsukltd.co.uk）
CVS 集团是英国和澳大利亚领先的兽医服务提供商。CVSG 专注于为客户及其动物提供高质量的临床服务，卓越和专注的临床及支持团队是其战略的核心。
该集团目前在其两个地区运营约 470 家兽医诊所，包括专业转诊医院和专门的非工作时间场所。除了核心的兽医诊所部门外，CVSG 还运营实验室（为 CVSG 及第三方提供诊断服务）和在线零售业务。
该集团雇佣约 8,900 名员工，其中包括约 2,500 名兽医和约 3,300 名护士及病人护理助理。
重要通知
公司的官方网站内容以及通过公司网站上的超链接可访问的任何网站均不构成本公告的一部分。
本公告包含的声明可能被视为 “前瞻性声明”。这些前瞻性声明可以通过使用前瞻性术语来识别，包括 “相信”、“估计”、“预期”、“期待”、“打算”、“计划”、“目标”、“指标”、“旨在”、“可能”、“将”、“会”、“应该” 或其否定形式或其他变体。除历史事实声明外，本公告中包含的所有声明，包括关于公司战略、计划和目标以及预期上市的声明均为前瞻性声明。读者应谨慎对待这些声明，不应过度依赖。前瞻性声明涉及许多已知和未知的风险、不确定性及其他因素，其中许多因素难以预测，并且通常超出 CVS 的控制范围。这些前瞻性声明仅在本公告日期有效。CVS 明确声明不承担更新或修订任何前瞻性声明的义务或承诺（法律要求的情况除外）。
建议您完整阅读招股说明书，特别是招股说明书中标题为 “风险因素” 的部分，以进一步讨论可能影响公司未来表现及其所处行业的因素。
Joh. Berenberg, Gossler &amp; Co. KG, 伦敦分行（“Berenberg”），受德国联邦金融监管局授权并监管，在英国受到 FCA 的有限监管，作为公司的赞助商仅为公司提供服务，不会将任何其他人视为与上市相关的客户，并且不会对除公司以外的任何人提供保护或建议。
本公告由公司发布，并由公司独自承担责任。Berenberg 或其任何附属机构、合作伙伴、董事、高级职员、员工、顾问或代理人对本公告或任何其他书面或口头信息的准确性或完整性不作任何明示或暗示的陈述或保证，也不承担任何责任，任何因此产生的责任均被明确否认。
[1] 本 RNS 的交易更新部分包括对 2026 年上半年的未经审计的调整后 EBITDA 和调整后 EBITDA 利润率的引用。这些数字被视为根据英国上市规则的利润估计，并在与公司历史财务信息可比的基础上编制，并与公司的会计政策一致。
[2] 2025 年上半年在 2025 年 5 月处置火化业务后进行了重新呈现。因此，这些已在 2025 财年重新分类为终止经营。2025 年上半年是截至 2024 年 12 月 31 日的六个月期间。
3 同比销售显示来自于可比持续经营的收入，与前期相比，已根据工作日数量和固定汇率进行了调整。
[4] 调整后 EBITDA 是根据持续经营的税前利润计算的（2026 年上半年：1,520 万英镑，2025 年上半年：1,590 万英镑），调整了净财务费用（2026 年上半年：690 万英镑，2025 年上半年：900 万英镑）、折旧（2026 年上半年：1,990 万英镑，2025 年上半年：1,920 万英镑）、固定资产处置的损益（2026 年上半年：60 万英镑，2025 年上半年：-40 万英镑）、摊销（2026 年上半年：1,270 万英镑，2025 年上半年：1,230 万英镑）、与业务合并相关的费用（2026 年上半年：890 万英镑，2025 年上半年：760 万英镑）和特殊项目（2026 年上半年：350 万英镑，2025 年上半年：150 万英镑）。
5 调整后 EBITDA 利润率计算为调整后 EBITDA（2026 年上半年：6,770 万英镑，2025 年上半年：6,510 万英镑）除以收入（2026 年上半年：3.569 亿英镑，2025 年上半年：3.373 亿英镑）。
[6] 净银行借款定义为已提取的银行债务减去现金及现金等价物。
[7] 银行测试基础上的杠杆比率定义为净银行借款除以调整后 EBITDA，年化考虑收购的影响，包括与收购费用相关的成本，并排除股票期权成本，在采用 IFRS 16 之前。
此信息由 RNS 提供，RNS 是伦敦证券交易所的新闻服务。RNS 获得金融行为监管局的批准，作为英国的主要信息提供者。有关使用和分发此信息的条款和条件可能适用。如需更多信息，请联系 rns@lseg.com 或访问 www.rns.com。
RNS 可能会使用您的 IP 地址以确认遵守条款和条件，分析您与本通信中包含的信息的互动方式，并在匿名基础上与他人分享此分析，作为我们商业服务的一部分。如需了解有关 RNS 和伦敦证券交易所如何使用您提供的个人数据的更多信息，请参见我们的隐私政策。结束 UPDPPUQGGUPQGPW

CVS Group plc 已发布招股说明书，计划于 2026 年 1 月 29 日将其普通股纳入 FCA 官方名单并在伦敦证券交易所交易。该公司报告 2026 年上半年收入增长 5.8%，达到 3.569 亿英镑，调整后 EBITDA 增长 3.9%，达到 6770 万英镑。CVS 已投资 1750 万英镑用于技术和实践改进。集团的净银行借款上升至 1.602 亿英镑，杠杆比率为 1.41 倍。董事会预计尽管面临经济逆风，仍将持续增长，并将在 2026 年 2 月 26 日公布 2026 年上半年业绩

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