<h2>最近表现快照</h2>
<p>Robinhood Markets (HOOD) 对投资者来说波动较大，过去一天股价变动为 0.69%，过去一周小幅下跌，过去一个月和三个月则出现更深的回调。</p>
<p>这些短期波动与一年总回报超过 100% 和三年总回报非常可观并存。这使得时机、风险承受能力和对未来执行的预期对你的投资组合至关重要。</p>
<p>查看我们对 Robinhood Markets 的最新分析。</p>
<p>最近的回调，包括 30 天股价回报 11.17% 和 90 天股价回报 23.47%，与一年总股东回报 109.28% 和非常可观的三年总股东回报形成对比。这表明早期的热情最近有所降温，尽管长期持有者仍然获得了强劲的收益。</p>
<p>如果 Robinhood 的波动让你思考其他增长和风险被重新定价的地方，现在是扩大搜索范围的好时机，寻找高内部持股的快速增长股票。</p>
<p>Robinhood 报告的收入为 42.04 亿美元，净收入为 21.94 亿美元，且交易价格约低于分析师平均目标的 40%，投资者可能会问这是否代表一个真正的机会，还是市场已经在考虑未来增长的预期。</p>
<h2>最受欢迎的叙述：低估 45%</h2>
<p>与 Robinhood Markets 上次收盘价 106.99 美元相比，最受关注的叙述指向的公允价值为 194.61 美元，这一巨大差距为该股票的其余故事奠定了基础。</p>
<blockquote>
<p><em>Robinhood (NASDAQ: HOOD) 刚刚交出了迄今为止最强劲的季度，不仅在增长方面，而且在盈利能力和用户变现方面。2025 年第二季度，总净收入同比增长 45% 达到 9.89 亿美元，而净收入激增 105% 达到 3.86 亿美元。稀释后每股收益翻倍至 0.42 美元，标志着 Robinhood 有史以来最盈利的季度。平台参与度持续增强。净存款为 138 亿美元，在过去十二个月中，存款达到 579 亿美元，相当于资产增长的 41%。平台资产同比几乎翻倍，达到 2790 亿美元，得益于加密货币的复苏、股票的升值以及最近的 Bitstamp 收购。</em></p>
</blockquote>
<p>阅读完整叙述。</p>
<p>想看看价格与公允价值之间的差距背后是什么吗？这个叙述在盈利能力、每用户变现和更高的利润率上有很大依赖。想知道这些动态如何影响最终数字，以及它们对未来几年的假设？这些细节只有在你完整阅读时才能显现。</p>
<p><strong>结果：公允价值为 194.61 美元（低估）</strong></p>
<p>完整阅读叙述，了解预测背后的内容。</p>
<p>然而，如果交易活动放缓或监管机构对加密货币和代币化采取更严格的立场，故事可能会迅速改变，这可能会影响收入结构和市场情绪。</p>
<p>了解影响 Robinhood Markets 叙述的关键风险。</p>
<h2>估值的另一种观点</h2>
<p>这个 45% 低估的叙述与市场今天对 Robinhood 的定价并不协调。该股票的市盈率为 43.8 倍，而同行为 27.8 倍，美国资本市场行业为 25.9 倍，公允比率为 26.7 倍。这一溢价提出了一个简单的问题：你到底为多少乐观情绪买单？</p>
<p>查看数字对这个价格的看法——在我们的估值分析中找到答案。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/552844b3-bfe7-428d-be15-a2481af925c3/chart/pe-multiple-vs-industry?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/552844b3-bfe7-428d-be15-a2481af925c3/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>截至 2026 年 1 月的 NasdaqGS:HOOD 市盈率</p>
<h2>自己构建 Robinhood Markets 叙述</h2>
<p>如果你对这个观点并不完全认同，或者更倾向于依赖自己的研究，你可以在几分钟内自己测试这些数字，按照自己的方式进行。</p>
<p>进行 Robinhood Markets 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 3 个关键回报和 2 个可能影响你投资决策的重要警示信号。</p>
<h2>寻找更多投资想法？</h2>
<p>如果 Robinhood 在你的 “可能” 名单中，不要止步于此。这是你扩大搜索范围和测试下一步行动的机会。</p>
<ul>
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<li>通过扫描这 24 只可能受益于人工智能在各个行业普及的 AI 便士股票，利用强大的长期主题。</li>
<li>通过审查这 13 只收益率超过 3% 的分红股票，增强你的收入部分，这可能帮助你平衡增长想法与定期现金回报。</li>
</ul>
<p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>

2 倍做多 Robinhood ETF - Leverage Shares

2 倍做多 HOOD ETF - T-Rex

HOOD

2 倍做多 HOOD ETF - Defiance

<p>Robinhood Markets (HOOD) 显示出波动性，最近日内波动为 0.69%，而 30 天的股价下降幅度为 11.17%。尽管如此，该股票的 1 年总回报率为 109.28%。公司报告了 2025 年第二季度的收入为 9.89 亿美元，同比增长 45%，净收入为 3.86 亿美元，创下其最盈利的季度。分析师认为该股票被低估，公允价值为 194.61 美元，而其最近收盘价为 106.99 美元。然而，关于交易活动和监管风险的担忧可能会影响未来的表现</p>

<h2>Recent performance snapshot</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最近表现快照</h2>
</div><p>Robinhood Markets (HOOD) has been volatile for investors, with the stock showing a 0.69% move over the past day, a small decline over the past week, and deeper pullbacks over the month and past 3 months.</p>
<div class="lb-trans"><p>Robinhood Markets (HOOD) 对投资者来说波动较大，过去一天股价变动为 0.69%，过去一周小幅下跌，过去一个月和三个月则出现更深的回调。</p>
</div><p>Those short term swings sit alongside a 1 year total return above 100% and a very large 3 year total return. This makes it a name where timing, risk tolerance, and expectations around future execution can matter a lot for your portfolio.</p>
<div class="lb-trans"><p>这些短期波动与一年总回报超过 100% 和三年总回报非常可观并存。这使得时机、风险承受能力和对未来执行的预期对你的投资组合至关重要。</p>
</div><p>See our latest analysis for Robinhood Markets.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看我们对 Robinhood Markets 的最新分析。</p>
</div><p>Recent pullbacks, including the 30 day share price return of 11.17% and 90 day share price return of 23.47%, sit against a 1 year total shareholder return of 109.28% and a very large 3 year total shareholder return. This suggests earlier enthusiasm has cooled recently even though long term holders have still seen strong gains.</p>
<div class="lb-trans"><p>最近的回调，包括 30 天股价回报 11.17% 和 90 天股价回报 23.47%，与一年总股东回报 109.28% 和非常可观的三年总股东回报形成对比。这表明早期的热情最近有所降温，尽管长期持有者仍然获得了强劲的收益。</p>
</div><p>If Robinhood’s swings have you thinking about where else growth and risk are being repriced, this is a useful moment to broaden your search with fast growing stocks with high insider ownership.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Robinhood 的波动让你思考其他增长和风险被重新定价的地方，现在是扩大搜索范围的好时机，寻找高内部持股的快速增长股票。</p>
</div><p>With Robinhood posting US$4,204.0m in revenue, US$2,194.0m in net income, and trading about 40% below the average analyst target, investors may now be asking whether this represents a genuine opportunity or whether the market is already incorporating expectations of future growth.</p>
<div class="lb-trans"><p>Robinhood 报告的收入为 42.04 亿美元，净收入为 21.94 亿美元，且交易价格约低于分析师平均目标的 40%，投资者可能会问这是否代表一个真正的机会，还是市场已经在考虑未来增长的预期。</p>
</div><h2>Most Popular Narrative: 45% Undervalued</h2>
<div class="lb-trans"><h2>最受欢迎的叙述：低估 45%</h2>
</div><p>Compared with Robinhood Markets’ last close at $106.99, the most followed narrative points to a fair value of $194.61, a large gap that frames the rest of the story for this stock.</p>
<div class="lb-trans"><p>与 Robinhood Markets 上次收盘价 106.99 美元相比，最受关注的叙述指向的公允价值为 194.61 美元，这一巨大差距为该股票的其余故事奠定了基础。</p>
</div><blockquote>
<p><em>Robinhood (NASDAQ: HOOD) just delivered one of its strongest quarters to date, not just in growth, but in profitability and user monetization. For Q2 2025, total net revenues jumped 45% year-over-year to $989 million, while net income surged 105% to $386 million. Diluted EPS doubled to $0.42, marking Robinhood’s most profitable quarter ever. Platform engagement continues to strengthen. Net Deposits were $13.8 billion, and over the last twelve months, deposits reached $57.9 billion, equivalent to 41% of asset growth. Platform assets nearly doubled year-over-year to $279 billion, helped by crypto recovery, equities appreciation, and the recent Bitstamp acquisition.</em></p>
</blockquote>
<div class="lb-trans"><blockquote>
<p><em>Robinhood (NASDAQ: HOOD) 刚刚交出了迄今为止最强劲的季度，不仅在增长方面，而且在盈利能力和用户变现方面。2025 年第二季度，总净收入同比增长 45% 达到 9.89 亿美元，而净收入激增 105% 达到 3.86 亿美元。稀释后每股收益翻倍至 0.42 美元，标志着 Robinhood 有史以来最盈利的季度。平台参与度持续增强。净存款为 138 亿美元，在过去十二个月中，存款达到 579 亿美元，相当于资产增长的 41%。平台资产同比几乎翻倍，达到 2790 亿美元，得益于加密货币的复苏、股票的升值以及最近的 Bitstamp 收购。</em></p>
</blockquote>
</div><p>Read the complete narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>阅读完整叙述。</p>
</div><p>Want to see what sits behind that gap between price and fair value? The narrative leans heavily on earnings power, monetization per user, and richer profit margins. Curious how those moving parts feed into the final number and what they assume about the next few years? That detail only shows up when you read it in full.</p>
<div class="lb-trans"><p>想看看价格与公允价值之间的差距背后是什么吗？这个叙述在盈利能力、每用户变现和更高的利润率上有很大依赖。想知道这些动态如何影响最终数字，以及它们对未来几年的假设？这些细节只有在你完整阅读时才能显现。</p>
</div><p><strong>Result: Fair Value of $194.61 (UNDERVALUED)</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>结果：公允价值为 194.61 美元（低估）</strong></p>
</div><p>Have a read of the narrative in full and understand what's behind the forecasts.</p>
<div class="lb-trans"><p>完整阅读叙述，了解预测背后的内容。</p>
</div><p>However, the story could shift quickly if trading activity slows or regulators take a tougher stance on crypto and tokenization, which could affect both revenue mix and sentiment.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，如果交易活动放缓或监管机构对加密货币和代币化采取更严格的立场，故事可能会迅速改变，这可能会影响收入结构和市场情绪。</p>
</div><p>Find out about the key risks to this Robinhood Markets narrative.</p>
<div class="lb-trans"><p>了解影响 Robinhood Markets 叙述的关键风险。</p>
</div><h2>Another View on Valuation</h2>
<div class="lb-trans"><h2>估值的另一种观点</h2>
</div><p>That 45% undervalued narrative sits uncomfortably next to how the market is pricing Robinhood today. The shares trade on a P/E of 43.8x, compared with 27.8x for peers, 25.9x for the US Capital Markets industry, and a fair ratio of 26.7x. That premium raises a simple question: how much optimism are you really paying for?</p>
<div class="lb-trans"><p>这个 45% 低估的叙述与市场今天对 Robinhood 的定价并不协调。该股票的市盈率为 43.8 倍，而同行为 27.8 倍，美国资本市场行业为 25.9 倍，公允比率为 26.7 倍。这一溢价提出了一个简单的问题：你到底为多少乐观情绪买单？</p>
</div><p>See what the numbers say about this price — find out in our valuation breakdown.</p>
<div class="lb-trans"><p>查看数字对这个价格的看法——在我们的估值分析中找到答案。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://images.simplywall.st/company/552844b3-bfe7-428d-be15-a2481af925c3/chart/pe-multiple-vs-industry" alt="" original-src="https://images.simplywall.st/company/552844b3-bfe7-428d-be15-a2481af925c3/chart/pe-multiple-vs-industry"/></p>
<p>NasdaqGS:HOOD P/E Ratio as at Jan 2026</p>
<div class="lb-trans"><p>截至 2026 年 1 月的 NasdaqGS:HOOD 市盈率</p>
</div><h2>Build Your Own Robinhood Markets Narrative</h2>
<div class="lb-trans"><h2>自己构建 Robinhood Markets 叙述</h2>
</div><p>If you are not fully on board with this view or prefer to rely on your own work, you can test the numbers yourself in just a few minutes with Do it your way.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你对这个观点并不完全认同，或者更倾向于依赖自己的研究，你可以在几分钟内自己测试这些数字，按照自己的方式进行。</p>
</div><p>A great starting point for your Robinhood Markets research is our analysis highlighting 3 key rewards and 2 important warning signs that could impact your investment decision.</p>
<div class="lb-trans"><p>进行 Robinhood Markets 研究的一个很好的起点是我们的分析，强调 3 个关键回报和 2 个可能影响你投资决策的重要警示信号。</p>
</div><h2>Looking for more investment ideas?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>寻找更多投资想法？</h2>
</div><p>If Robinhood sits in your “maybe” pile, do not stop there. This is your chance to widen the net and pressure test your next moves.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果 Robinhood 在你的 “可能” 名单中，不要止步于此。这是你扩大搜索范围和测试下一步行动的机会。</p>
</div><ul>
<li>Target potential value gaps by checking out these 866 undervalued stocks based on cash flows that currently screen well on cash flow based pricing.</li>
<li>Tap into powerful long term themes by scanning these 24 AI penny stocks that could benefit as artificial intelligence adoption spreads across sectors.</li>
<li>Strengthen your income side by reviewing these 13 dividend stocks with yields &gt; 3% that might help you balance growth ideas with regular cash returns.</li>
</ul>
<div class="lb-trans"><ul>
<li>通过查看这些 866 低估股票的现金流，寻找潜在的价值差距，这些股票在基于现金流的定价上目前表现良好。</li>
<li>通过扫描这 24 只可能受益于人工智能在各个行业普及的 AI 便士股票，利用强大的长期主题。</li>
<li>通过审查这 13 只收益率超过 3% 的分红股票，增强你的收入部分，这可能帮助你平衡增长想法与定期现金回报。</li>
</ul>
</div><p><em>This article by Simply Wall St is general in nature. <strong>We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice.</strong> It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.</em></p>
<div class="lb-trans"><p><em>本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。<strong>我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，采用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。</strong> 它并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也不考虑你的目标或财务状况。我们旨在为你提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。</em></p>
</div>

随着盈利能力和用户增长重塑预期，评估 Robinhood Markets（HOOD）的估值