<p>一项旨在降低借贷成本的政策可能最终会改变谁能够获得信用。</p>
<p>根据 SoFi Technologies 的首席执行官 <strong>安东尼·诺托</strong> 的说法，提议的信用卡利率上限为 10% 的结果很可能是如此。</p>
<p>在最近的一篇 帖子 中，诺托回应了总统 唐纳德·特朗普 的提案，表示直接的影响可能是信用卡贷款的收缩，而不是消费者借贷需求的下降。</p>
<p>&#34;如果这项政策得以实施——这还是个大问号，&#34;诺托写道，&#34;我们可能会看到行业信用卡贷款的显著收缩。&#34;</p>
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<h2>当定价能力破裂时，信用收缩</h2>
<p>诺托表示，信用卡发行者在 10% 的利率上限下将难以维持盈利，因为信用卡是无担保的，并且发行给各种借款人风险等级的人群。没有定价风险的能力，许多账户将不再具有经济意义。</p>
<p>发行者可能会通过减少批准、降低信用额度或完全关闭账户来应对。诺托表示，利率上限并不会消除系统中的风险，而是转移了风险的表现形式。</p>
<p>即便如此，他表示对信用的需求仍将存在。</p>
<p>&#34;然而，消费者仍然需要获得信用，&#34;诺托写道，指出日常开支和意外费用仍然会继续，无论政策如何变化。</p>
<p>他补充说，许多借款人被高回报的 信用卡 吸引，后来以 20% 到 30% 的年利率背负数万美元的余额。&#34;在许多情况下，这些余额实际上是仅支付利息的，并且可以无限期持续，&#34;诺托写道。</p>
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<h2>当信用卡收缩时，信用转移</h2>
<p>随着信用卡的获取渠道缩小，诺托表示，借贷可能会转向其他选择，包括个人贷款和类似的分期产品，因为消费者仍然需要获得信用。</p>
<p>他说，个人贷款通常提供较低的利率和完全摊销的结构，能够随着时间的推移偿还余额。如果信用卡贷款收缩，他写道，这些贷款可能会成为借款人更早选择的选项——在积累高利息的循环余额之前。</p>
<p>他补充说，信用卡的竞争减少可能使个人 贷款 提供者能够接触更广泛的市场，这取决于承保标准和定价。</p>
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<h2>来自账本另一侧的警告</h2>
<p>金融行业的其他声音关注与获取信用相关的风险。</p>
<p>摩根大通 (NYSE: JPM) 首席财务官 <strong>杰里米·巴纳姆</strong> 在上周的银行财报电话会议上表示，限制信用卡利率可能会显著限制消费者获得信用的能力。</p>
<p>巴纳姆称这一结果是&#34;对消费者相当严重的负面后果&#34;，并表示这&#34;可能对经济也会产生负面影响。&#34;</p>
<p>银行业贸易组织也提出了类似的担忧。美国银行家协会、银行政策研究所、消费者银行协会、金融服务论坛和美国独立社区银行家协会 表示 该提案可能会使消费者远离主流信用产品。</p>
<p>&#34;如果实施，这一上限只会将消费者推向监管较少、成本更高的替代品，&#34;这些组织表示。</p>
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<p><em><strong>图片来源：Shutterstock</strong></em></p>

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<p>SoFi 首席执行官安东尼·诺托对特朗普总统提议的信用卡利率上限 10% 表示担忧，预测这可能会导致信用卡贷款的显著收缩。他指出，尽管消费者对信贷的需求仍然存在，但由于盈利问题，发卡机构可能会减少批准和额度。诺托建议，借款可能会转向个人贷款，后者通常提供较低的利率。包括摩根大通首席财务官在内的其他金融领袖警告称，这样的上限可能会对消费者获取信贷和经济产生负面影响</p>

<p>A policy meant to make borrowing cheaper could end up changing who gets access to credit at all.</p>
<div class="lb-trans"><p>一项旨在降低借贷成本的政策可能最终会改变谁能够获得信用。</p>
</div><p>That is the likely outcome of a proposed 10% cap on credit card interest rates, according to SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) CEO <strong>Anthony Noto.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p>根据 SoFi Technologies 的首席执行官 <strong>安东尼·诺托</strong> 的说法，提议的信用卡利率上限为 10% 的结果很可能是如此。</p>
</div><p>In a recent post on X, Noto responded to President Donald Trump's proposal, saying the immediate effect would likely be a contraction in credit card lending rather than a drop in consumer demand for borrowing.</p>
<div class="lb-trans"><p>在最近的一篇 帖子 中，诺托回应了总统 唐纳德·特朗普 的提案，表示直接的影响可能是信用卡贷款的收缩，而不是消费者借贷需求的下降。</p>
</div><p>&#34;If this is enacted—and that's a big if,&#34; Noto wrote, &#34;we would likely see a significant contraction in industry credit card lending.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;如果这项政策得以实施——这还是个大问号，&#34;诺托写道，&#34;我们可能会看到行业信用卡贷款的显著收缩。&#34;</p>
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</div><h2>When Pricing Power Breaks, Credit Pulls Back</h2>
<div class="lb-trans"><h2>当定价能力破裂时，信用收缩</h2>
</div><p>Noto said credit card issuers would struggle to sustain profitability under a 10% rate cap because cards are unsecured and issued across a wide range of borrower risk profiles. Without the ability to price for risk, many accounts would no longer make financial sense.</p>
<div class="lb-trans"><p>诺托表示，信用卡发行者在 10% 的利率上限下将难以维持盈利，因为信用卡是无担保的，并且发行给各种借款人风险等级的人群。没有定价风险的能力，许多账户将不再具有经济意义。</p>
</div><p>Issuers could respond by reducing approvals, lowering credit limits, or closing accounts altogether. Noto said interest-rate caps do not remove risk from the system but shift where it appears.</p>
<div class="lb-trans"><p>发行者可能会通过减少批准、降低信用额度或完全关闭账户来应对。诺托表示，利率上限并不会消除系统中的风险，而是转移了风险的表现形式。</p>
</div><p>Even so, he said the need for credit would remain.</p>
<div class="lb-trans"><p>即便如此，他表示对信用的需求仍将存在。</p>
</div><p>&#34;Consumers, however, will still need access to credit,&#34; Noto wrote, pointing to routine expenses and unexpected costs that continue regardless of policy changes.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;然而，消费者仍然需要获得信用，&#34;诺托写道，指出日常开支和意外费用仍然会继续，无论政策如何变化。</p>
</div><p>He added that many borrowers are drawn to high-reward credit cards and later carry balances of tens of thousands of dollars at annual percentage rates of 20% to 30%. &#34;In many cases, those balances are effectively interest-only and can persist indefinitely,&#34; Noto wrote.</p>
<div class="lb-trans"><p>他补充说，许多借款人被高回报的 信用卡 吸引，后来以 20% 到 30% 的年利率背负数万美元的余额。&#34;在许多情况下，这些余额实际上是仅支付利息的，并且可以无限期持续，&#34;诺托写道。</p>
</div><p><strong>Trending: It’s no wonder Jeff Bezos holds over $250 million in art — this alternative asset has outpaced the S&amp;P 500 since 1995, delivering an average annual return of 11.4%. Here’s how everyday investors are getting started.</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>趋势：难怪杰夫·贝索斯持有超过 2.5 亿美元的艺术品——这种另类资产自 1995 年以来超越了标准普尔 500 指数，年均回报率达 11.4%。** 看看普通投资者是如何开始的。**</strong></p>
</div><h2>When Cards Pull Back, Credit Shifts</h2>
<div class="lb-trans"><h2>当信用卡收缩时，信用转移</h2>
</div><p>As access to credit cards narrows, Noto said borrowing would likely shift toward other options, including installment products such as personal loans and similar installment products, because consumers still need access to credit.</p>
<div class="lb-trans"><p>随着信用卡的获取渠道缩小，诺托表示，借贷可能会转向其他选择，包括个人贷款和类似的分期产品，因为消费者仍然需要获得信用。</p>
</div><p>He said personal loans typically offer lower interest rates and fully amortizing structures that pay balances down over time. If credit card lending contracts, he wrote, those loans could become an option borrowers choose earlier — before accumulating high-interest revolving balances.</p>
<div class="lb-trans"><p>他说，个人贷款通常提供较低的利率和完全摊销的结构，能够随着时间的推移偿还余额。如果信用卡贷款收缩，他写道，这些贷款可能会成为借款人更早选择的选项——在积累高利息的循环余额之前。</p>
</div><p>Reduced competition from credit cards, he added, could allow personal loan providers to reach a broader market, depending on underwriting standards and pricing.</p>
<div class="lb-trans"><p>他补充说，信用卡的竞争减少可能使个人 贷款 提供者能够接触更广泛的市场，这取决于承保标准和定价。</p>
</div><p><strong><em>See Also: Americans With a Financial Plan Can 4X Their Wealth — Get Your Personalized Plan from a CFP Pro</em></strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong><em>另见：拥有财务计划的美国人可以将财富增加 4 倍——从 CFP 专业人士那里获取您的个性化计划</em></strong></p>
</div><h2>Warnings From The Other Side Of The Ledger</h2>
<div class="lb-trans"><h2>来自账本另一侧的警告</h2>
</div><p>Other voices in the financial sector focused on risks tied to access.</p>
<div class="lb-trans"><p>金融行业的其他声音关注与获取信用相关的风险。</p>
</div><p>JPMorgan Chase &amp; Co. (NYSE: JPM) Chief Financial Officer <strong>Jeremy Barnum said</strong> on the bank's earnings call last week that capping credit card interest rates could significantly limit consumers' access to credit.</p>
<div class="lb-trans"><p>摩根大通 (NYSE: JPM) 首席财务官 <strong>杰里米·巴纳姆</strong> 在上周的银行财报电话会议上表示，限制信用卡利率可能会显著限制消费者获得信用的能力。</p>
</div><p>Barnum called that outcome &#34;a pretty severely negative consequence for consumers&#34; and said it would &#34;probably also be a negative consequence for the economy.&#34;</p>
<div class="lb-trans"><p>巴纳姆称这一结果是&#34;对消费者相当严重的负面后果&#34;，并表示这&#34;可能对经济也会产生负面影响。&#34;</p>
</div><p>Banking trade groups raised similar concerns. The American Bankers Association, Bank Policy Institute, Consumer Bankers Association, and the Financial Services Forum and Independent Community Bankers of America said the proposal could push consumers away from mainstream credit products.</p>
<div class="lb-trans"><p>银行业贸易组织也提出了类似的担忧。美国银行家协会、银行政策研究所、消费者银行协会、金融服务论坛和美国独立社区银行家协会 表示 该提案可能会使消费者远离主流信用产品。</p>
</div><p>&#34;If enacted, this cap would only drive consumers toward less regulated, more costly alternatives,&#34; the groups said.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;如果实施，这一上限只会将消费者推向监管较少、成本更高的替代品，&#34;这些组织表示。</p>
</div><p><strong>Read Next: Wall Street's $12B Real Estate Manager Is Opening Its Doors to Individual Investors — Without the Crowdfunding Middlemen</strong></p>
<div class="lb-trans"><p><strong>阅读下一篇：华尔街 120 亿美元的房地产管理公司向个人投资者开放——** 无需众筹中介 **</strong></p>
</div><p><em><strong>Image: Shutterstock</strong></em></p>
<div class="lb-trans"><p><em><strong>图片来源：Shutterstock</strong></em></p>
</div>

'We Would Likely See A Significant Contraction,' SoFi CEO Anthony Noto Says Of Trump's 10% Cap Plan — Consumers 'Will Still Need Access To Credit'

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SoFi Tech

SoFi CEO Anthony Noto 表示，关于特朗普的 10% 上限计划，‘我们可能会看到显著的收缩’——消费者 ‘仍然需要信贷的获取’