编译：吴硕区块链
在 2026 年达沃斯论坛的 “金融新纪元” 圆桌会议上，各地区金融领域的代表人物讨论了技术创新如何重塑全球金融，特别是加密货币、区块链和人工智能在支付和金融交易中的应用。本文为币安创始人 CZ 的演讲部分内容。
CZ 认为，尽管支付领域仍面临挑战，但随着传统支付方式与加密货币的融合，未来将会有更大的增长。他还对比特币支付、Memecoin 和传统银行的风险表示担忧，认为这些领域高度投机且不确定。关于全球统一监管框架的必要性，CZ 认为由于各国法规的差异，全球监管框架的实施非常困难。他建议采用 “监管护照” 方法，即在一个国家获得的许可证在其他国家也被认可，这比建立一个全球监管机构更可行。
加密货币、区块链和人工智能：重塑金融支付与未来创新
加密货币、区块链和人工智能：重塑金融支付与未来创新
Kristin：人们谈论人工智能如何加速许多科学突破，例如从空气中制造水和帮助植物适应全球变暖。这些进展令人兴奋，但宏观经济和地缘政治问题更令人担忧。今天的讨论将集中在技术如何重塑全球金融，特别是支付、货币和金融交易基础设施，以及哪些创新将对未来产生最大影响。
CZ：我专注于加密货币、区块链和 Web 3 技术。这些技术无疑是颠覆性的，过去 15 年证明它们不会消失。币安是全球最大的加密货币交易所，拥有超过 3 亿用户，交易量超过上海和纽约证券交易所。
目前，在加密领域中，已经证明有效的两个行业是交易所和稳定币。我对代币化非常兴奋，因为它可以帮助政府实现财政收益并发展相关产业。我目前正在与几个国家讨论资产代币化的可能性。支付是我们尝试过但尚未完全解决的一个领域。尽管我们已经尝试过，加密货币支付尚未得到广泛采用。现在我们看到传统支付方式开始与加密货币融合，当消费者使用卡片支付时，资金通过加密货币账户扣除，商家收到美元或欧元。一旦这座桥梁建立，支付行业将迎来巨大的增长。人工智能的本土货币将是加密货币；未来，人工智能将使用加密货币作为支付手段，而不是仅仅依赖银行卡或信用卡。比特币支付、迷因币和传统银行：未来创新的风险与挑战。Kristin：人工智能引发了很多兴奋，但麻省理工学院的研究表明，尽管人工智能的创造速度很快，但其表现往往平平。比特币在萨尔瓦多的实验受到了很多宣传，但采用率仍然很低。我们今天感到兴奋的技术在十年后可能会过时。CZ，你认为我们应该关注哪些领域，或者哪些领域不应该投资？CZ：我将给出一些直接的答案，这可能会冒犯许多人，包括我自己行业的人。我同意 Steven 对比特币支付的看法。如果你在十年前问我这个问题，我可能会说比特币支付会成功，但十年后，我们仍然没有完全实现这个目标。因此，我对支付的未来持怀疑态度。虽然我们在努力工作并投资于许多支付项目，但我相信，像所有创新领域一样，失败的机会很高，但少数成功将导致指数级增长。我也同意 Steven 对 “迷因币” 和 “元宇宙” 的看法。NFT 曾经非常流行，但现在相对平静。我强烈感觉迷因币也可能经历类似的过程。我可能错了，许多加密社区的人可能会批评我，但这些都是高风险领域，价值高度投机，构建应用场景极其困难。一些迷因币可能会持久存在，比如狗狗币，它已经存在了 15 年，仍然有数十亿美元的市值。因此，一些具有文化价值的迷因币将具有长期的生存能力，但大多数迷因币可能不会持续那么久。此外，我还想冒犯其他行业。我相信传统的实体银行在未来十年将显著衰退。随着加密货币和区块链的发展，去实体银行的需求已经大大减少。虽然银行不会消失，仍将发挥非常重要的作用，但人们不再像以前那样依赖实体银行。我认为像 ING 这样的在线银行先锋在 20 多年前就开始推动这种转变。现在，随着电子 KYC 等技术的发展，对实体银行的需求可能会继续下降。然而，这些行业，无论是新兴的还是传统的，都面临风险。因此，我们需要定期审查并仔细观察这些领域的变化。我的意思基本上是迷因币是高风险的，实体银行也是如此。我可以继续说下去，但这会冒犯更多的人。加速风险与银行流动性：技术创新与传统金融体系的挑战。Kristin：随着金融流动和技术的快速变化，特别是在算法交易和人工智能的影响下，银行和金融市场面临的风险正在加速。我们如何有效应对这些加速的风险，并通过监管框架和创新手段维护金融市场的稳定？CZ：我认为这个问题可以从几个关键点进行讨论。首先，如果其他条件不变，更快的速度和更低的成本总是更好，而这本身并不会带来更多风险。真正的风险在于，更快的速度可能使问题更快地显现。如果银行采用部分准备金制度，这意味着如果银行没有足够的资金，仅仅因为人们可以更快地提取资金，这只会加速问题的暴露。减缓提款过程并不能解决问题；它只会让更多消费者提取变得更加困难，使他们陷入困境。因此，单纯减缓过程并没有真正的区别。技术可以使交易更便宜、更快，这很好，就像硅谷银行的情况一样。当谈到加密货币行业时，情况则不同。银行可能会或可能不会遇到麻烦，但我们对银行的印象是它们对加密货币友好，甚至可能在 2023 年被 2.0 操作关闭。例如，在 Binance 发生的事件（2023 年 12 月），Binance 平台在一天内经历了创纪录的 70 亿美元提款，而那一周没有出现问题。过去几天的提款从数十亿美元到数十亿，再到 70 亿，最后回到 1 亿，总共在一周内提款 140 亿美元。没有出现问题，这让我怀疑任何银行是否能处理如此大规模的提款。问题的根本原因是部分准备金银行制度。当银行有部分准备金银行制度时，就会出现流动性问题，这与人工智能无关。人工智能确实可能导致同步问题，但它所带来的风险相对较小，我们不应该将所有问题归咎于它。这是我的观点。全球加密货币监管的差异与统一框架的挑战。Kristin：在全球范围内，不同国家对金融风险的管理方式不同，特别是在银行和加密货币监管方面。考虑到跨境溢出的风险日益增加，我们是否需要一个全球监管机构来统一解决这些问题？不同国家的监管政策如何影响全球金融市场的发展机会？CZ：我对这个问题有不同的看法，因为我们处于不同的行业。银行和证券行业在监管方面高度发达且非常成熟，各国之间的差异相对较小。虽然确实存在差异，但通常是相似的。然而，在加密货币监管方面，各国的做法差异很大。Binance 在全球拥有 22 到 23 个许可证，但目前大多数国家没有加密货币许可制度。我们在美国看到这一领域的快速进展，但仍在进行中。去年通过的市场结构法为此奠定了一些基础。同时，像阿联酋这样的国家采取了更先进的监管政策，而巴林、巴基斯坦和肯尼亚等国积极参与讨论。我们很高兴能参与这些国家的咨询过程，尽管我不是加密货币或监管方面的专家，但作为市场参与者，我会从这个角度提供一些建议。在这个过程中，各国之间存在关键政策差异，特别是在资本管制方面。许多国家对跨境资本流动有限制，超过限制被视为洗钱或非法活动，而美国没有这样的限制。税收政策在各国之间也存在显著差异，直接影响金融监管，特别是在对比特币等加密资产的税收方面，例如，如何对未实现或已实现的收益征税。因此，我们认为更大的清晰度和一致性将对全球市场更有利。至于全球监管机构，我认为目前运营起来会非常困难。不同国家有不同的优先事项和政策议程，使得全球统一的监管框架难以实施。然而，我们希望看到一个全球监管机构，特别是一个支持创新的监管框架，这将有助于行业参与者更顺利地运营。从逻辑上讲，全球监管框架是可行的，因为加密货币在不同国家本质上是相同的，我们不需要为每个国家量身定制监管标准。因此，我们应该制定一个最佳框架，我一直在努力探索如何与各国合作，共同推动这一框架的建立。全球监管框架的挑战与 “监管护照” 解决方案。Kristin：虽然现在可能不是推出全球国际组织或全球监管框架的最佳时机，但我们可能需要提前准备一些应急计划，以防发生危机或重大金融崩溃。在这种情况下，我们可以考虑哪些可行的解决方案？CZ：我认为一个更可行的解决方案可能是 “监管护照”。这意味着一旦在一个国家获得许可证，就会在其他国家得到认可。这只需要不同国家的监管机构之间达成某种形式的协议。我们已经看到对此的讨论，这种方法最有可能首先实施。相比之下，创建一个新的全球监管机构或论坛，建立一个全球组织，是非常困难的，并且需要很长时间才能推进到实施层面。

在 2026 年达沃斯论坛上，币安创始人 CZ 讨论了加密货币、区块链和人工智能对全球金融的影响。他对比特币支付和迷因币表示怀疑，称其为高风险和投机性投资。CZ 提议为全球加密监管设立 “监管护照”，并强调传统支付方式与加密货币的融合。他预测，随着数字金融的发展，传统银行在未来十年将会衰退，并强调了支付解决方案创新的必要性

CZ's speech at Davos: Here, I'd like to offend traditional banks.

- 2026 达沃斯论坛上，金融界代表讨论技术创新对金融的影响。  
- CZ 表示传统支付方法与加密货币的融合将推动更大增长。  
- 他对比特币支付和传统银行的风险持谨慎态度，建议采用 “监管护照” 的方案。

CZ 在达沃斯的演讲：在这里，我想冒犯传统银行