Commercial Bancgroup｜8-K：2025 财年 Q4 营收 23.48 百万美元

营收：截至 2025 财年 Q4，公布值为 23.48 百万美元。每股收益：截至 2025 财年 Q4，公布值为 0.72 美元。息税前利润：截至 2025 财年 Q4，公布值为 -8.11 百万美元。2025 年第四季度业绩亮点归属于商业银行集团公司的净收入为 990 万美元。平均资产回报率为 1.76%。平均股本回报率为 15.26%。平均有形普通股回报率为 15.99%。净利息收益率为 4.01%，较 2025 年第三季度下降 1 个基点。效率比率为 45.24%。本季度贷款总额增加 1.063 亿美元，折合年率为 24%。截至 2025 年 12 月 31 日，每股账面价值增至 20.81 美元，较 2025 年第三季度增长 0.78 美元，折合年率为 16%。每股有形账面价值增至 19.96 美元，较 2025 年第三季度增长 0.91 美元，折合年率为 19%。平均贷款净核销率为 0.014%。不良资产占总资产的 0.28%。赎回了 2030 万美元的控股公司债务。2025 年全年业绩亮点截至 2025 年 12 月 31 日的 12 个月，归属于非控股权益的净收入为 3690 万美元，而 2024 年同期为 3140 万美元。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 个月，平均资产回报率为 1.61%，而 2024 年同期为 1.40%。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 个月，平均股东权益回报率为 15.60%，而 2024 年同期为 15.30%。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 个月，总运营收入为 9040 万美元，而 2024 年同期为 8850 万美元。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 个月，非利息支出为 4250 万美元，而 2024 年同期为 4610 万美元。截至 2025 年 12 月 31 日，每股有形账面价值为 19.96 美元，而 2024 年同期为 17.11 美元。截至 2025 年 12 月 31 日的 12 个月，效率比率为 47.0%，而 2024 年同期为 48.9%。资产负债表趋势（截至 2025 年 12 月 31 日）总资产为 23 亿美元，与 2024 年 12 月 31 日的 23 亿美元持平。贷款净额总计 19 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日增加 6690 万美元，增幅为 3.7%。贷款净额较 2025 年 9 月 30 日的 17 亿美元增加 1.065 亿美元，增幅为 6.1%。银行的总风险资本比率为 14.1%，一级风险资本比率为 13.1%，普通股一级资本比率为 13.1%，一级杠杆比率为 10.8%。存款总额为 18 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日减少 1.229 亿美元，降幅为 6.3%。经纪存款减少 1.269 亿美元，从 2024 年 12 月 31 日的 1.749 亿美元降至 2025 年 12 月 31 日的 4800 万美元。无息活期存款增加 120 万美元，增幅为 0.3%，至 3.978 亿美元。非经纪存款为 18 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日增加 410 万美元，增幅为 0.2%。不良资产占总资产的比例从 2024 年 12 月 31 日的 0.26% 略微上升至 0.28%。信贷损失准备金占贷款总额的比例从 2024 年 12 月 31 日的 1.00% 略微下降至 0.95%。除所得税前净收入截至 2025 年 12 月 31 日的 12 个月，除所得税前净收入为 4770 万美元，较 2024 年同期增加 720 万美元，增幅为 17.6%。这一增长主要得益于计提信用损失准备金后的净利息收入增加 450 万美元（6.0%）以及非利息支出减少 360 万美元（7.8%）。非利息收入截至 2025 年 12 月 31 日的 12 个月，非利息收入为 990 万美元，较 2024 年同期减少 90 万美元，降幅为 8.7%。这一下降主要由于 2024 年出售银行物业的一次性收益为 40 万美元。运营数据对比2025 年第四季度 vs 2024 年第四季度利息和股息收入：2025 年第四季度为 2995.8 万美元，2024 年第四季度为 3133.4 万美元。利息支出：2025 年第四季度为 914.8 万美元，2024 年第四季度为 1156.6 万美元。净利息收入：2025 年第四季度为 2081 万美元，2024 年第四季度为 1976.8 万美元。信用损失准备金：2025 年第四季度为 15 万美元，2024 年第四季度为 6000 美元。计提信用损失准备金后的净利息收入：2025 年第四季度为 2066 万美元，2024 年第四季度为 1976.2 万美元。非利息收入：2025 年第四季度为 266.6 万美元，2024 年第四季度为 300 万美元。非利息支出：2025 年第四季度为 1062.1 万美元，2024 年第四季度为 1391.6 万美元。除所得税前收入：2025 年第四季度为 1270.5 万美元，2024 年第四季度为 884.6 万美元。所得税准备金：2025 年第四季度为 279.2 万美元，2024 年第四季度为 323.5 万美元。净收入：2025 年第四季度为 991.3 万美元，2024 年第四季度为 561.1 万美元。2025 年全年 vs 2024 年全年利息和股息收入：2025 年为 1.21604 亿美元，2024 年为 1.23213 亿美元。利息支出：2025 年为 4117.3 万美元，2024 年为 4562.9 万美元。净利息收入：2025 年为 8043.1 万美元，2024 年为 7758.4 万美元。信用损失准备金：2025 年为 15 万美元，2024 年为 182.9 万美元。计提信用损失准备金后的净利息收入：2025 年为 8028.1 万美元，2024 年为 7575.5 万美元。非利息收入：2025 年为 993 万美元，2024 年为 1087.8 万美元。非利息支出：2025 年为 4248 万美元，2024 年为 4606.1 万美元。除所得税前收入：2025 年为 4773.1 万美元，2024 年为 4057.2 万美元。所得税准备金：2025 年为 1078.9 万美元，2024 年为 888.6 万美元。净收入：2025 年为 3694.2 万美元，2024 年为 3168.6 万美元。归属于商业银行集团公司的净收入：2025 年为 3694.2 万美元，2024 年为 3141 万美元。资产负债表数据对比（截至 2025 年 12 月 31 日 vs 2024 年 12 月 31 日）总资产：2025 年为 22.91112 亿美元，2024 年为 23.01211 亿美元。有形普通股与有形资产比率：2025 年为 12.00%，2024 年为 9.07%。一级杠杆比率：2025 年为 12.19%，2024 年为 9.51%。普通股一级资本比率：2025 年为 14.99%，2024 年为 11.11%。总风险资本比率：2025 年为 15.96%，2024 年为 12.37%。资产质量数据对比（截至 2025 年 12 月 31 日 vs 2024 年 12 月 31 日）平均贷款净核销率：2025 年为 0.03%，2024 年为 0.01%。信贷损失准备金总额占贷款总额的比例：2025 年为 0.95%，2024 年为 1.01%。信贷损失准备金总额占不良贷款的比例：2025 年为 286%，2024 年为 360%。不良贷款占贷款总额的比例：2025 年为 0.33%，2024 年为 0.28%。不良资产占总资产的比例：2025 年为 0.28%，2024 年为 0.26%。其他指标分支机构数量：34 家。全职等效员工数量：287 名。截至 2026 年 1 月 26 日，总资产 23 亿美元，总贷款 19 亿美元，总存款 18 亿美元。资本状况综合资本比率： 有形普通股本比率 2025 年为 12.0%，2024 年为 9.1%；普通股一级资本比率 2025 年为 15.0%，2024 年为 11.1%；总风险加权资本比率 2025 年为 16.0%，2024 年为 12.4%。债务偿还： 公司于 2025 年 10 月 7 日偿还了欠 Community Trust Bank, Inc.的 2030 万美元票据；于 2026 年 1 月 7 日赎回了 620 万美元的信托优先证券。存款概况核心存款增长： 其他核心存款从 2020 年的 6.26 亿美元增长到 2025 年的 9.14 亿美元；活期存款从 2020 年的 4.91 亿美元增长到 2025 年的 7.51 亿美元；总存款从 2020 年的 11.17 亿美元增长到 2025 年的 16.65 亿美元。活期存款占总存款的百分比： 2025 年为 50.3%，2024 年为 50.4%。付息存款成本： 2025 年为 2.56%，2024 年为 2.79%。存款构成（截至 2025 年 12 月 31 日）: 活期存款（不计息）占 30%，活期存款（计息）占 20%，储蓄存款占 20%，NOW 账户占 12%，货币市场占 12%，大额定期存款占 4%，零售定期存款占 2%。贷款组合详情贷款构成（截至 2025 年 12 月 31 日）: 商业房地产占 59%，建筑和土地开发占 10%，住宅占 20%，其他房地产占 1%，商业占 9%，消费占 1%，其他贷款小于 1%。贷款地理分布（截至 2025 年 12 月 31 日）: 诺克斯维尔都会区占 35%，纳什维尔都会区占 18%，夏洛特都会区占 18%，三城都会区占 14%，其他市场占 15%。贷款期限结构（截至 2025 年 12 月 31 日）: 一年或更短到期占 28%，一年到五年到期占 40%，五年以上到期占 32%。固定利率与浮动利率贷款（截至 2025 年 12 月 31 日）: 固定利率占 65%，浮动利率占 35%。资产质量（详细）贷款损失准备金占不良资产的百分比： 2025 年为 6,498%，2024 年为 5,893%。批评和分类贷款占贷款的百分比： 2025 年为 0.28%，2024 年为 0.26%。净核销（回收）占平均贷款的百分比： 2025 年为 0.03%，2024 年为 0.01%。不良资产和逾期 90 天贷款占资产的百分比： 2025 年为 17,830%，2024 年为 18,205%。贷款信用质量指标（截至 2025 年 12 月 31 日）: 房地产抵押贷款中 99.1% 合格，商业贷款中 100.0% 合格，其他住宅贷款中 99.4% 合格，建筑和土地开发贷款中 99.5% 合格，消费贷款中 100.0% 合格，其他贷款中 98.3% 合格，非房地产抵押贷款总额中 99.6% 合格。投资组合投资组合收益率： 2025 年为 2.75%，2024 年为 1.83%。投资组合构成（截至 2025 年 12 月 31 日）: 抵押贷款支持证券占 50%，美国政府和联邦机构占 20%，美国政府赞助企业占 16%，抵押贷款支持证券（政府赞助企业）占 6%，住宅占 4%，州和政治分区占 3%，其他占 1%。展望与指导商业银行集团公司计划维持其在核心市场的强劲、盈利和有机增长重点，并寻求在田纳西州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州和北乔治亚州的收购机会。公司将强调商业银行服务，专注于中小企业和消费者，并通过有机增长、有纪律的并购和新设分支机构扩张来部署资本。其双重战略旨在为股东提供最大回报，同时保持高质量团队成员、稳健的资产负债表基本面、高效率比率、强劲的资产质量、有限债务和充足资本及流动性。