《大行》大摩降恒瑞医药收入及净利润预测 目标价升至 92 元

摩根士丹利将恒瑞医药 (01276.HK) 2025 至 27 年的总收入预测分别下调 2.1%、3.7% 及 1.8%，主要反映葛兰素史克资产的商业开发收入减少，以及仿制药业务的贡献下降，部分被创新药物销售预测上调所抵销；净利润预测亦分别下调 7.4%、8.9% 及 6.5%。

该行更新估值时间基准并调整人民币兑港元汇率后，将恒瑞医药的目标价由 86 元升至 92 元，维持「增持」评级。