摩根士丹利重新覆盖意大利的布鲁内罗·库奇内利(BCU.MI),评级为 “增持”,目标价为 95 欧元(112.59 美元),认为该集团是 “奢侈品行业中结构性增长故事最强的公司之一”。 该集团的结构性优势依然 “完好无损”,最近报告的第四季度销售和 “稳健” 的品牌势头证明了这一点。 布鲁内罗·库奇内利预计将在 2026 年再次超越奢侈品行业,预计以固定汇率计算的收入增长将达到 10%,而该行业的预测为 5-6%。 关于布鲁内罗·库奇内利在萨克斯全球的曝光率(约占其销售额的 8%)的影响的担忧 “可能被夸大”,并且 “随着重组的清晰度提高,这种担忧应该会减弱”。 周二股价上涨 0.35%,报 80.98 欧元;年初至今下跌 18%,一年内下跌 33%。 “最近的价格波动代表了一个有吸引力的入场点,而不是回避高估值的理由。” - 摩根士丹利 在覆盖布鲁内罗·库奇内利的 14 位分析师中,有 8 位给予股票 “强烈买入” 或 “买入” 评级,6 位持有 - LSEG 数据(1 美元 = 0.8437 欧元)