<p>【新加坡】咨询公司 Momentum Works 的报告指出，东南亚的食品配送平台继续专注于可负担性以推动增长。</p>
<p>这导致平均订单价值下降，但净效果是由于订单频率提高和用户基础扩大，整体商品交易额（GMV）增长更快。随着食品配送平台专注于盈利，用户的补贴金额也随之减少。</p>
<p>随着竞争加剧，Grab、ShopeeFood 和 foodpanda 等食品配送平台选择采用以可负担性为重点的举措来扩大用户基础。</p>
<p>Momentum Works 的洞察负责人陈维汉表示：“许多最初用户基础略显分散或细分的平台参与者开始趋同，大多数都朝向以成本为首和关注可负担性的用户。”</p>
<p>在整个地区，食品配送平台的 GMV 从 2024 年的 193 亿美元增长到 2025 年的 227 亿美元，增长约 18%。这一增幅高于 2023 年至 2024 年间 13% 的 GMV 增长。</p>
<p>泰国的 GMV 增长百分比最高，从 2024 年的 42 亿美元增长到 2025 年的 51 亿美元，增幅为 21.4%。这得益于泰国政府的 Khon La Khrueng（半半）共同支付计划，其中也包括食品配送。</p>
<p>印度尼西亚位居第二，从 2024 年的 54 亿美元增长到 2025 年的 64 亿美元，增幅约为 18%。该国在整个地区的绝对增长数最高。所有国家的食品配送 GMV 均实现了两位数的增长。</p>
<h2>领头羊</h2>
<p>越南在 2024 年的食品配送 GMV 增长最快，达 26%，但由于天气干扰，从 2024 年的 18 亿美元增长到 2025 年的 21 亿美元的增幅放缓至 16.7%。台风和洪水造成了 44 天的干扰。</p>
<p>在所有食品配送平台中，Grab 仍然是领头羊，2025 年的 GMV 为 125 亿美元。Grab 的区域市场份额从 2024 年的 53.8% 提升至 2025 年的 55%。</p>
<p>ShopeeFood 以 33 亿美元的 GMV 超越 foodpanda，后者在 2025 年的 GMV 为 26 亿美元。foodpanda 于 2025 年 5 月退出泰国，而 ShopeeFood 则继续在印度尼西亚、马来西亚、泰国和越南四个市场运营。</p>
<p>Grab 和 ShopeeFood 在越南的竞争非常激烈，各占食品配送 GMV 的 48%。</p>
<p>饮料在东南亚的食品配送订单中占据了很大一部分，泰国约 30% 的食品配送订单为饮料。越南和菲律宾各占约 25%。</p>
<p>食品配送平台也在向需求协调转型，提供外出就餐服务、广告、内容和激励驱动的发现。这是一个高利润的接触点，使平台在没有配送费用等成本的情况下获得额外的 GMV。</p>
<p>随着食品配送平台深入线下食品和饮料（F&amp;B）领域，可以收集到更全面的数据集，包括配送行为、线下访问模式、类别基准、定价动态和转化漏斗。</p>
<p>这造成了数据不对称，平台能够看到整个市场，而商家只能看到自己的表现。</p>
<p>“因此，从某种意义上说，F&amp;B 商家正在慢慢失去对这些平台的某些议价能力……平台开始控制他们的行为，以及他们应该如何经营业务，” 陈说。</p>
<p>广告将在食品配送平台中扮演更重要的角色，因为它们利用商家和品牌愿意花费的资金来推动在其平台上的销售。</p>
<p>Momentum Works 的创始人兼首席执行官李江干表示：“平台正日益成为 F&amp;B 的需求协调者，因此我们相信，随着商家/品牌寻求增加配送和外出就餐的需求，广告将继续扮演更重要的角色。”</p>

GRAB

<p>东南亚的食品配送平台正在优先考虑可负担性以推动增长，这导致订单频率增加和用户基础扩大，尽管平均订单价值较低。食品配送的商品总值（GMV）从 2024 年的 193 亿美元增长了 18%，达到 2025 年的 227 亿美元，其中泰国的增长率最高，达到 21.4%。Grab 在市场中领先，GMV 为 125 亿美元，而 ShopeeFood 已超越 foodpanda。各个平台也在向需求协调和广告转型，以增强盈利能力和对商家的控制</p>

<p>[SINGAPORE] Food delivery platforms across South-east Asia continue to focus on affordability to drive growth, said a report by consultancy Momentum Works.</p>
<div class="lb-trans"><p>【新加坡】咨询公司 Momentum Works 的报告指出，东南亚的食品配送平台继续专注于可负担性以推动增长。</p>
</div><p>This has driven down average order value, but the net effect was faster gross merchandise value (GMV) growth due to higher order frequency and a broader user base. As food delivery platforms focus on profitability, the amount of subsidies for users drop along with the mass public.</p>
<div class="lb-trans"><p>这导致平均订单价值下降，但净效果是由于订单频率提高和用户基础扩大，整体商品交易额（GMV）增长更快。随着食品配送平台专注于盈利，用户的补贴金额也随之减少。</p>
</div><p>As competition in the space heats up, food delivery platforms such as Grab, ShopeeFood and foodpanda have chosen to use affordability-focused initiatives to grow their user base.</p>
<div class="lb-trans"><p>随着竞争加剧，Grab、ShopeeFood 和 foodpanda 等食品配送平台选择采用以可负担性为重点的举措来扩大用户基础。</p>
</div><p>Chen Weihan, insights lead at Momentum Works, said: “A lot of these platform players that initially have a slightly segregated or segmented user base are starting to converge, and most of them are towards the cost-first and affordability-focused users.”</p>
<div class="lb-trans"><p>Momentum Works 的洞察负责人陈维汉表示：“许多最初用户基础略显分散或细分的平台参与者开始趋同，大多数都朝向以成本为首和关注可负担性的用户。”</p>
</div><p>Across the region, food delivery platform GMV grew about 18 per cent from US$19.3 billion in 2024 to US$22.7 billion in 2025. This was higher than the 13 per cent GMV growth between 2023 and 2024.</p>
<div class="lb-trans"><p>在整个地区，食品配送平台的 GMV 从 2024 年的 193 亿美元增长到 2025 年的 227 亿美元，增长约 18%。这一增幅高于 2023 年至 2024 年间 13% 的 GMV 增长。</p>
</div><p>Thailand posted the highest percentage growth in GMV, up 21.4 per cent from US$4.2 billion in 2024 to US$5.1 billion in 2025. This was driven by the Thai government’s Khon La Khrueng (half-half) co-payment scheme which also included food delivery.</p>
<div class="lb-trans"><p>泰国的 GMV 增长百分比最高，从 2024 年的 42 亿美元增长到 2025 年的 51 亿美元，增幅为 21.4%。这得益于泰国政府的 Khon La Khrueng（半半）共同支付计划，其中也包括食品配送。</p>
</div><p>Indonesia was second, up about 18 per cent from US$5.4 billion in 2024 to US$6.4 billion in 2025. The country saw the highest growth by absolute number across the region. All countries saw double-digit growth in food delivery GMV.</p>
<div class="lb-trans"><p>印度尼西亚位居第二，从 2024 年的 54 亿美元增长到 2025 年的 64 亿美元，增幅约为 18%。该国在整个地区的绝对增长数最高。所有国家的食品配送 GMV 均实现了两位数的增长。</p>
</div><h2>Leader of the pack</h2>
<div class="lb-trans"><h2>领头羊</h2>
</div><p>Vietnam was the fastest growing in food delivery GMV in 2024 at 26 per cent, but posted a slower 16.7 per cent expansion from US$1.8 billion in 2024 to US$2.1 billion in 2025 due to weather disruptions. Typhoons and floods accounted for 44 days of disruption.</p>
<div class="lb-trans"><p>越南在 2024 年的食品配送 GMV 增长最快，达 26%，但由于天气干扰，从 2024 年的 18 亿美元增长到 2025 年的 21 亿美元的增幅放缓至 16.7%。台风和洪水造成了 44 天的干扰。</p>
</div><p>Across the food delivery platforms, Grab remains the leader of the pack with GMV of US$12.5 billion in 2025. Grab extends its regional market share by GMV from 53.8 per cent in 2024 to 55 per cent in 2025.</p>
<div class="lb-trans"><p>在所有食品配送平台中，Grab 仍然是领头羊，2025 年的 GMV 为 125 亿美元。Grab 的区域市场份额从 2024 年的 53.8% 提升至 2025 年的 55%。</p>
</div><p>ShopeeFood has overtaken foodpanda in second spot with a GMV of US$3.3 billion, while foodpanda’s GMV was US$2.6 billion in 2025. Foodpanda exited Thailand in May 2025, while ShopeeFood remained in its four markets of Indonesia, Malaysia, Thailand and Vietnam.</p>
<div class="lb-trans"><p>ShopeeFood 以 33 亿美元的 GMV 超越 foodpanda，后者在 2025 年的 GMV 为 26 亿美元。foodpanda 于 2025 年 5 月退出泰国，而 ShopeeFood 则继续在印度尼西亚、马来西亚、泰国和越南四个市场运营。</p>
</div><p>Grab and ShopeeFood remain in a tight race in Vietnam taking 48 per cent of food delivery GMV each.</p>
<div class="lb-trans"><p>Grab 和 ShopeeFood 在越南的竞争非常激烈，各占食品配送 GMV 的 48%。</p>
</div><p>Drinks have constituted a large part of South-east Asia’s food delivery orders, with about 30 per cent of all food delivery orders in Thailand being beverages. Vietnam and the Philippines follow with about 25 per cent each.</p>
<div class="lb-trans"><p>饮料在东南亚的食品配送订单中占据了很大一部分，泰国约 30% 的食品配送订单为饮料。越南和菲律宾各占约 25%。</p>
</div><p>Food delivery platforms are also shifting towards demand orchestration, with dine-out offerings, advertising, content and incentive-led discovery. This is a high margin touchpoint which gives platforms incremental GMV without costs such as delivery fees.</p>
<div class="lb-trans"><p>食品配送平台也在向需求协调转型，提供外出就餐服务、广告、内容和激励驱动的发现。这是一个高利润的接触点，使平台在没有配送费用等成本的情况下获得额外的 GMV。</p>
</div><p>As food delivery platforms go deeper into the offline food and beverage (F&amp;B) space, more comprehensive data sets can be collected across delivery behaviour, offline visiting patterns, category benchmarks, pricing dynamics and conversion funnels.</p>
<div class="lb-trans"><p>随着食品配送平台深入线下食品和饮料（F&amp;B）领域，可以收集到更全面的数据集，包括配送行为、线下访问模式、类别基准、定价动态和转化漏斗。</p>
</div><p>This creates data asymmetry where platforms see the entire market while merchants see only their own performance.</p>
<div class="lb-trans"><p>这造成了数据不对称，平台能够看到整个市场，而商家只能看到自己的表现。</p>
</div><p>“So, F&amp;B merchants in a sense are slowly starting to lose certain bargaining power to these platforms… Platforms are starting to control what they do, as well as how they should run their business,” said Chen.</p>
<div class="lb-trans"><p>“因此，从某种意义上说，F&amp;B 商家正在慢慢失去对这些平台的某些议价能力……平台开始控制他们的行为，以及他们应该如何经营业务，” 陈说。</p>
</div><p>Ads will play a more important role for food delivery platforms as they tap merchants and brands’ willingness to spend to get sales on their platforms.</p>
<div class="lb-trans"><p>广告将在食品配送平台中扮演更重要的角色，因为它们利用商家和品牌愿意花费的资金来推动在其平台上的销售。</p>
</div><p>Li Jianggan, founder and chief executive officer of Momentum Works, said: “Platforms are increasingly becoming demand orchestrators for F&amp;B, and as a result we believe that ads would continue to play a more important role as merchants/brands look to generate more demand for deliveries and dine-out.”</p>
<div class="lb-trans"><p>Momentum Works 的创始人兼首席执行官李江干表示：“平台正日益成为 F&amp;B 的需求协调者，因此我们相信，随着商家/品牌寻求增加配送和外出就餐的需求，广告将继续扮演更重要的角色。”</p>
</div>

Momentum Works 指出，随着食品配送平台的不断扩张，负担能力成为了一个关键关注点