营收：截至 2025 财年 Q4，公布值为 36.87 百万美元，市场一致预期值为 35.4 百万美元，超过预期。每股收益：截至 2025 财年 Q4，公布值为 0.25 美元，市场一致预期值为 0.585 美元，不及预期。息税前利润：截至 2025 财年 Q4，公布值为 -23.08 百万美元。<h4>2025 年第四季度和全年未经审计财务业绩亮点</h4>[市民北方]（Citizens &amp; Northern Corporation）于 2025 年 10 月 1 日完成了与 Susquehanna Community Financial, Inc.的合并，此次合并对 2025 年第四季度和全年的业绩产生了显著影响，包括合并相关的费用，以及净利息收入、非利息收入和非利息支出的增长贡献。合并后，Susquehanna 贡献了约 5.962 亿美元的总资产、3.936 亿美元的总贷款和 5.015 亿美元的存款。<h4>净收入</h4>2025 年第四季度净收入为 446.6 万美元，而 2025 年第三季度为 655.1 万美元，2024 年第四季度为 817.4 万美元。 2025 财年全年净收入为 2342.7 万美元，而 2024 财年全年为 2595.8 万美元。 排除合并相关费用（税后）后，2025 年第四季度调整后净收入（非 GAAP）为 996.6 万美元，而 2025 年第三季度为 724.8 万美元。 2025 财年全年调整后净收入（非 GAAP）为 2977.7 万美元。<h4>净利息收入与净利差</h4>2025 年第四季度净利息收入为 2847.3 万美元，较 2025 年第三季度增加 621 万美元，较 2024 年第四季度增加 800 万美元。 2025 财年全年净利息收入为 9185.3 万美元，较 2024 财年全年增加 1273.8 万美元。 2025 年第四季度净利差为 3.84%，高于 2025 年第三季度的 3.62% 和 2024 年第四季度的 3.30%。 2025 财年全年净利差为 3.61%，高于 2024 财年全年的 3.30%。 与 Susquehanna 合并相关的购买会计估值调整摊销对 2025 年第四季度和 2025 财年全年的净利息收入产生了 78.9 万美元的净积极影响，其中包括贷款摊销 48.6 万美元和定期存款摊销 30.3 万美元。<h4>信贷损失准备金</h4>2025 年第四季度信贷损失准备金为 132 万美元，而 2025 年第三季度为 216.3 万美元，2024 年第四季度为信贷损失贷项（费用减少）-53.1 万美元。 2025 财年全年信贷损失准备金为 607.3 万美元，而 2024 财年全年为 219.5 万美元。<h4>贷款和存款</h4>截至 2025 年 12 月 31 日，总贷款应收款为 23.54365 亿美元，较 2025 年 9 月 30 日增加 4.09258 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日增加 4.58517 亿美元，其中包括因收购 Susquehanna 而于 2025 年 10 月 1 日记录的 3.93587 亿美元总贷款应收款（扣除购买会计调整）。 2025 年第四季度平均贷款应收款较第三季度增加 4.19273 亿美元，2025 财年全年较 2024 年增加 1.37995 亿美元，增幅为 7.3%。 截至 2025 年 12 月 31 日，存款总额为 25.64716 亿美元，较 2025 年 9 月 30 日增加 3.98918 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日增加 4.70807 亿美元，其中 5.01488 亿美元的存款来自 Susquehanna 的假设。 2025 年第四季度平均总存款较第三季度增加 5.02674 亿美元，2025 财年全年较 2024 年增加 1.70214 亿美元，增幅为 8.3%。<h4>资产质量</h4>截至 2025 年 12 月 31 日，不良资产总额为 3311.3 万美元，占总资产的 1.06%，高于 2025 年 9 月 30 日的 2718.9 万美元（占总资产的 1.02%）和 2024 年 12 月 31 日的 2414.2 万美元（占总资产的 0.92%）。 截至 2025 年 12 月 31 日，贷款信贷损失准备金（ACL）占总贷款应收款的 1.32%，高于 2025 年 9 月 30 日的 1.21% 和 2024 年 12 月 31 日的 1.06%。 ACL 的增加包括因 Susquehanna 合并而增加的 707.4 万美元额外准备金。 2025 年第四季度净冲销总额为 88.4 万美元，占平均贷款应收款的 0.15%（年化），而 2025 年第三季度为 9.4 万美元，占 0.02%（年化）。 2025 财年全年净冲销总额为 161.7 万美元，占平均贷款应收款的 0.08%，而 2024 年为 160.3 万美元，占 0.09%。<h4>非利息收入和支出</h4>2025 年第四季度非利息收入（不包括可供出售证券已实现收益）为 836 万美元，较 2025 年第三季度增加 105.6 万美元，其中包括来自前 Susquehanna 业务的 66.5 万美元。 经纪和保险收入增加 28.1 万美元，存款账户服务费增加 17.2 万美元，其他非利息收入增加 15.9 万美元，贷款销售净收益增加 15 万美元，以及贷款服务费净额增加 11.8 万美元。 2025 财年全年非利息收入（不包括可供出售债务证券已实现收益）为 3081.4 万美元，较 2024 财年全年增加 160.5 万美元，其中包括 Susquehanna 收购带来的 66.5 万美元非利息收入。 2025 年第四季度非利息支出（不包括 689.1 万美元的合并相关费用）为 2326.8 万美元，较 2025 年第三季度调整后总额增加 476.1 万美元，主要增长原因是 Susquehanna 的收购。 2025 财年全年非利息支出（不包括 794 万美元的合并相关费用）为 8004.9 万美元，较 2024 财年全年增加 579.1 万美元，主要增长原因是 Susquehanna 的收购。<h4>财富管理</h4>截至 2025 年 12 月 31 日，[市民北方]（Citizens &amp; Northern Corporation）财富管理集团管理的信托资产为 14.68691 亿美元，较 2025 年 9 月 30 日的 14.36257 亿美元有所增加，较 2024 年 12 月 31 日的 13.47853 亿美元增长 9.0%。<h4>其他财务指标</h4>截至 2025 年 12 月 31 日，总资产为 31.32469 亿美元，高于 2025 年 9 月 30 日的 26.64033 亿美元和 2024 年 12 月 31 日的 26.10653 亿美元。 截至 2025 年 12 月 31 日，现金及银行存款为 4605.6 万美元，低于 2025 年 9 月 30 日的 1.2309 亿美元和 2024 年 12 月 31 日的 1.26174 亿美元。 截至 2025 年 12 月 31 日，可供出售债务证券的公允价值低于摊余成本 2968.5 万美元，或 5.5%。 截至 2025 年 12 月 31 日，借款总额为 1.89742 亿美元，较 2025 年 9 月 30 日增加 1548.8 万美元，较 2024 年 12 月 31 日减少 1795.7 万美元。 截至 2025 年 12 月 31 日，股东权益总额为 3.41714 亿美元，高于 2025 年 9 月 30 日的 2.93959 亿美元和 2024 年 12 月 31 日的 2.75284 亿美元。 2025 年 10 月 1 日，因向 Susquehanna 前股东发行普通股，股东权益净增加 4438.8 万美元。 截至 2025 年 12 月 31 日，[市民北方]（Citizens &amp; Northern Corporation）维持了 12.06 亿美元的高度流动性可用资金来源，其中包括匹兹堡联邦住房贷款银行 7.858 亿美元的未使用借款额度、费城联邦储备银行 2550 万美元的未使用贴现窗口额度、其他银行 7500 万美元的可用联邦基金额度以及 3.196 亿美元的公允价值超过抵押义务的可供出售债务证券。 截至 2025 年 12 月 31 日，这些来源的可用资金占未保险存款的 148.7%，占未保险和未抵押存款的 188.8%。

市民北方｜8-K：2025 财年 Q4 营收 36.87 百万美元超过预期