Coveo 发布 2026 财年第三季度财务报告

SaaS 订阅收入为 3660 万美元，超出预期，创下新业务预订记录，来自新老客户的生成 AI 和商业产品持续强劲。 Coveo 以美元报告，并遵循国际财务报告准则（"IFRS"）。 , /PRNewswire/ - Coveo（TSX: CVO），AI 相关性领域的领导者，提供一流的搜索和生成体验，今天宣布了截至2025年12月31日的 2026 财年第三季度财务业绩。 "我很高兴地报告，我们达到了公司历史上最高的新业务预订水平，" Coveo 联合创始人兼首席执行官 Laurent Simoneau 说。"我们所有重要的增长驱动因素，包括我们的生成 AI 和商业产品，都表现强劲，并迎来了许多新的知名企业客户。我们本季度的成功凸显了我们在企业 AI 技术栈中日益重要的战略地位。" "Coveo 独特地定位于提供可信赖的 AI 体验，在规模、准确性和治理方面至关重要，" Coveo 执行董事长 Louis Têtu 说。"我们在本季度看到的强劲需求继续验证我们在这个快速发展的市场中的战略。" 2026 财年第三季度及年初至今财务亮点 以下表格总结了我们 2026 财年第三季度的财务业绩： 以百万美元计，除非另有说明 indicated Q3 2026 Q3 2025 变化 YTD FY2026 YTD FY2025 变化 SaaS 订阅收入 $36.6 $32.3 13 % $106.6 $94.0 13 % Coveo 核心平台 $35.8 $31.1 15 % $103.9 $89.7 16 % Qubit 平台 $0.8 $1.2 (30 %) $2.8 $4.3 (35 %) 总收入 $38.0 $34.0 12 % $110.9 $98.9 12 % 毛利率 78 % 78 % - 78 % 79 % (1 %) 产品毛利率 81 % 82 % (1 %) 81 % 82 % (1 %) 净收入（亏损） ($7.2) $4.0 (278 %) ($26.6) ($7.4) 258 % 调整后 EBITDA ($0.2) $0.6 (134 %) ($1.6) $0.3 (576 %) 经营活动现金流 $0.5 ($0.2) 348 % ($3.2) $4.3 (176 %) 2026 财年第三季度财务亮点 (所有比较均相对于截至2024年12月31日的三个月期间，除非另有说明) SaaS 订阅收入为 3660 万美元，比 3230 万美元增长 13%。其中，Coveo 核心平台的 SaaS 订阅收入为 3580 万美元，增长 15%。 总收入为 3800 万美元，较 3400 万美元增长 12%。 毛利率为 78%，产品毛利率为 81%，均与前期大致持平。 经营亏损为 630 万美元，较 540 万美元有所增加。净亏损为 720 万美元，而前期净收入为 400 万美元。 调整后 EBITDA 为（20）万美元，而去年为 60 万美元。 经营活动现金流为 50 万美元，而去年为（20）万美元。 截至2025年12月31日，现金及现金等价物为 1 亿 800 万美元。 截至2025年12月31日，净扩展率为 102%。排除使用 Qubit 平台的客户流失，净扩展率为 105%，与去年持平。 在本季度，Coveo 以加权平均价格每股 6.13 加元回购约 110 万股从属投票股份，总金额为 470 万美元，依据其正常的发行人回购计划。 其他业务及后续发展 创纪录的新业务表现 Coveo 实现了公司历史上最高的新预订业绩。 这一业绩是由所有主要解决方案领域推动的，并包括 Coveo 至今最大的客户赢得，涉及一家财富 500 强的全球工业领导者。 新预订在土地和扩展交易中多样化。 主要增长驱动因素显示持续势头 生成 AI 解决方案推动了本季度超过 25% 的新预订。 在本季度，Coveo 新增客户并扩大了与现有客户的生成 AI 解决方案的使用，包括：Boston Scientific、Deloitte Digital、Tyler Technologies、Roper St.Francis Healthcare、Wind River Systems 等。 商业新业务预订再创纪录，占所有新业务预订的近一半，部分受益于公司与 SAP 合作的持续成功。 在第三季度新增了知名商业客户，包括 Insight Enterprises、Total Tools、La Vie en Rose、Metcash、Hugendubel Digital GmbH & Co.、Tarkett S.A.、Shorr Packaging Corp. 等。 持续创新 在本季度，Coveo 为 AWS Agentic AI 服务推出了 RAG-as-a-Service，使组织能够使用新的 Coveo 托管 MCP 服务器无缝地将 AWS agentic AI 服务（包括 Amazon Bedrock AgentCore、Amazon Bedrock Agents 和 Amazon Quick Suite）与其组织知识结合。 Coveo 还推出了 OpenAI 的 ChatGPT Coveo 应用。Coveo 现在允许商业用户用自然语言查询其企业数据，响应基于权限意识、最新、准确和相关的内容，依托 Coveo AI-Relevance™ 平台。 与加拿大政府的合作以利用 AI 现代化公共服务 12 月 17 日，Coveo 与加拿大政府共同宣布签署一份非约束性谅解备忘录，以利用 AI 现代化加拿大公共服务，并推动 AI 在加拿大的创新和应用。 财务展望 SaaS 订阅收入和总收入预计将位于我们之前公布的指导范围的上限。我们现在预计 FY'26 第四季度和 FY'26 全年的 SaaS 订阅收入 (1)、总收入和调整后 EBITDA(4) 为： FY'26 第四季度 FY'26 SaaS 订阅收入 (1) 3560 万 – 3610 万美元 1.422 亿 – 1.427 亿美元 总收入 3710 万 – 3760 万美元 1.48 亿 – 1.485 亿美元 调整后 EBITDA(4) 大约持平 大约持平 公司预计在整个财政年度内将实现正的经营现金流。 这些声明是前瞻性的，实际结果可能会有重大差异。Coveo 的展望构成适用证券法意义上的 “财务展望”，旨在帮助投资者和其他人理解我们预期财务结果的某些关键要素，以及我们的目标、战略优先事项和商业展望，并更好地理解我们预期的经营环境。投资者和其他人被提醒，这可能不适合其他目的。有关可能导致我们实际结果与这些前瞻性声明存在重大差异的因素以及相关假设的描述，请参阅下面的 “前瞻性信息” 和 “财务展望假设” 部分。 第三季度电话会议和网络直播信息 Coveo 将于今天东部时间下午 5:00 举行电话会议，讨论其 2026 财年第三季度的财务结果。会议将由联合创始人兼首席执行官 Laurent Simoneau、执行主席 Louis Têtu、首席财务官 Brandon Nussey 和即将上任的临时首席财务官 Karine Hamel 主持。 电话会议： https://emportal.ink/4jtuack 使用上述链接可在无需操作员协助的情况下加入电话会议。如果您希望获得操作员协助，请拨打：1-888-699-1199 直播网络会议： https://app.webinar.net/r5GX8lAzKwo 网络会议重播： ir.coveo.com 的 “新闻与事件” 部分 非国际财务报告准则指标和比率 Coveo 的未经审计的简明中期合并财务报表已根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制。本新闻稿中提供的信息包括非国际财务报告准则的财务指标和比率，即 (i) 调整后 EBITDA；(ii) 调整后毛利、调整后产品毛利和调整后专业服务毛利（统称为我们的 “调整后毛利指标”）；(iii) 调整后毛利率、调整后产品毛利率和调整后专业服务毛利率（统称为我们的 “调整后毛利率指标”）；(iv) 调整后销售和营销费用、调整后研究和产品开发费用以及调整后一般和行政费用（统称为我们的 “调整后经营费用指标”）；以及 (v) 调整后销售和营销费用（%）、调整后研究和产品开发费用（%）和调整后一般和行政费用（%）（统称为我们的 “调整后经营费用（%）指标”）。这些指标和比率不是国际财务报告准则下的认可指标，并且没有国际财务报告准则规定的标准含义，因此不太可能与其他公司提供的类似指标可比。相反，这些指标和比率作为补充信息提供，以通过提供管理层视角下对公司经营结果的进一步理解来补充国际财务报告准则指标。 因此，这些指标和比率不应孤立考虑，也不应作为分析公司根据国际财务报告准则报告的财务信息的替代。调整后 EBITDA、调整后毛利指标、调整后毛利率指标、调整后经营费用指标和调整后经营费用（%）指标用于为投资者提供公司经营业绩的补充指标和比率，从而突出 Coveo 核心业务中的趋势，这些趋势在仅依赖国际财务报告准则指标和比率时可能不明显。公司的管理层还认为，证券分析师、投资者和其他相关方在评估发行人时经常使用非国际财务报告准则的财务指标和比率。Coveo 的管理层使用非国际财务报告准则的财务指标和比率，以便促进不同期间之间的经营业绩比较，并准备年度经营预算和预测。 请参阅我们截至2025年12月31日的 MD&A 的 “非国际财务报告准则指标” 部分，该部分在 www.sedarplus.ca 的我们的资料下可用，以获取这些指标的描述。有关额外信息，包括 (i) 调整后 EBITDA 与净亏损的对账；(ii) 调整后毛利与毛利的对账；(iii) 调整后产品毛利与产品毛利的对账；(iv) 调整后专业服务毛利与专业服务毛利的对账；(v) 调整后销售和营销费用与销售和营销费用的对账；(vi) 调整后研究和产品开发费用与研究和产品开发费用的对账；以及 (vii) 调整后一般和行政费用与一般和行政费用的对账，请参阅附加在本新闻稿后的财务表格。 关键绩效指标 本新闻稿提到的 "SaaS 订阅收入" 和 "净扩展率" 是 Coveo 所在行业中使用的运营指标。我们监控关键绩效指标，以帮助我们评估业务、衡量绩效、识别趋势、制定商业计划并做出战略决策。我们的关键绩效指标为投资者提供了补充的运营绩效衡量标准，从而突出我们核心业务中的趋势，这些趋势在仅依赖 IFRS 衡量标准时可能并不明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他相关方在评估发行人时经常使用行业指标。我们的某些关键绩效指标是没有 IFRS 会计标准规定的标准化含义的，因此可能无法与其他发行人提供的类似指标进行比较，也无法与直接可比的 IFRS 指标进行调节。我们的关键绩效指标的计算和指定方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。 "SaaS 订阅收入"是指公司根据 IFRS 在财务报表中呈现的 SaaS 订阅收入。 "净扩展率"是通过考虑在所选期间结束前 12 个月的客户群体，并将该群体在所选当前期间结束时的 SaaS 年化合同价值（"SaaS ACV"，定义见下文）与所选期间结束前 12 个月该群体的 SaaS ACV 进行比较来计算的。以百分比表示，该比例 (i) 不包括在所选期间结束前 12 个月内新增客户的任何 SaaS ACV；(ii) 包括在所选期间结束前 12 个月内对该群体的增量 SaaS ACV；(iii) 净额为在所选期间结束前 12 个月内任何订阅终止或减少的客户的 SaaS ACV；(iv) 是货币中立的，因此不包括货币变动的影响。 在本节及整个新闻稿中，"SaaS 年化合同价值"或 "SaaS ACV" 是指根据客户订阅条款计算的客户承诺的 SaaS 年化合同价值，代表测量日期时的承诺年化订阅金额。 有关上述关键绩效指标的更多详细信息，请参阅我们最新的 MD&A 中的 "关键绩效指标" 部分，该部分可在 www.sedarplus.ca 的我们的资料下找到。 前瞻性信息 本新闻稿包含适用证券法意义上的 "前瞻性信息" 和 "前瞻性声明"，包括关于 Coveo 的 "财务展望"（在适用证券法的意义上）及相关假设（如下文和本新闻稿其他部分所述）针对截至2026年3月31日的三个月和年度（为更明确起见，仅针对截至2026年3月31日的运营现金流），对 2026 财年的预订表现的预期，以及我们与加拿大政府的非约束性合作关系（统称为 "前瞻性信息"）。这些前瞻性信息通过使用诸如 "可能"、"将"、"应该"、"可以"、"或许"、"会"、"实现"、"发生"、"期望"、"打算"、"估计"、"预期"、"计划"、"预见"、"相信"、"继续"、"目标"、"机会"、"战略"、"计划"、"展望"、"预测"、"预测" 或 "前景" 等术语和短语来识别，负面形式及类似术语，包括对假设的引用，尽管并非所有前瞻性信息都包含这些术语和短语。此外，任何提及预期、意图、预测或其他对未来事件或情况的描述的声明都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的声明不是历史事实，而是管理层对未来事件或情况的期望、估计和预测。 前瞻性信息必然基于我们认为在作出这些声明时适当和合理的多种观点、估计和假设（包括下面 “财务展望假设” 中讨论的内容以及紧接着这里讨论的内容）。尽管此处包含的前瞻性信息是基于我们认为合理的假设，但实际结果可能与此处包含的前瞻性信息有所不同。在准备此处包含的前瞻性信息时所做的某些假设包括但不限于（并且除了下面 “财务展望假设” 中讨论的内容）：我们利用增长机会和实施增长战略的能力；我们吸引新客户的能力，包括国内和国际客户；我们与现有客户扩大关系的能力，以及现有客户续订订阅的能力；我们扩大产品组合和市场覆盖范围的努力的成功；我们与合作伙伴和其他第三方维持成功战略关系的能力；市场对企业人工智能解决方案的认知和接受程度，特别是我们产品的接受程度；我们生成性人工智能和其他新解决方案的市场渗透率，无论是针对新客户还是现有客户，以及我们继续捕捉人工智能机会的能力；关于我们未来资本需求的假设，以及资本的普遍可用性；我们对市场机会、增长预测和运营现金流预期的估计准确性；我们在识别和评估、融资和整合任何收购、合作或合资企业方面的成功；我们主要股东的重大影响；我们生成销售线索的能力，以及将销售线索转化为订单的能力及其时间框架；以及我们更普遍地执行扩展和增长计划的能力。此外，前瞻性信息受到已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素超出我们的控制，可能导致实际结果、活动水平、表现或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的内容有实质性差异，包括但不限于宏观经济不确定性和在公司最近提交的年度信息表中的 “风险因素” 以及在公司最近提交的 MD&A 中的 “影响我们表现的关键因素” 中描述的风险因素，这些文件均可在 www.sedarplus.ca 的我们的资料中找到。不能保证此类前瞻性信息将被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中预期的内容有实质性差异。因此，潜在投资者不应对前瞻性信息过度依赖，该信息仅在作出时有效。尽管我们已尝试识别可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的内容有实质性差异的重要风险因素，但可能还有其他我们目前未知或认为不重要的风险因素，也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的内容有实质性差异。 您不应依赖此前瞻性信息，因为实际结果和结果可能因这些风险和不确定性而与此前瞻性信息所设想的内容有实质性差异。我们还将在我们不时在 www.sedarplus.ca 的资料中提供的其他公开文件中列出更多信息。此新闻稿中提供的前瞻性信息仅与本日期的事件或信息相关，并且完全受到此警示声明的明确限定。除法律要求外，我们不承担任何更新或修订任何前瞻性信息的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，在作出声明的日期之后，或反映意外事件的发生。 财务展望假设 我们在上述 “财务展望” 部分及本新闻稿其他地方的财务展望基于多个假设，包括以下内容，此外还有上述 “财务展望” 部分和 “前瞻性信息” 部分中列出的内容： 如之前所宣布，公司已完全停止使用 Qubit 平台。因此，2026 财年第四季度的 SaaS 订阅收入将仅包括 Coveo 核心平台 (2) 的 SaaS 订阅收入。 2026 财年末，预订业绩持续强劲。 保持毛保留率 (7) 在预期水平。 实现对新客户和现有客户的 SaaS 订阅销售的预期水平，包括这些销售的时间安排，以及与现有客户的 SaaS 订阅续订的预期水平。 实现预期的实施水平和其他专业服务收入来源。 保持计划的运营利润率，反映在我们的调整后毛利润指标 (4) 和调整后毛利率指标 (8) 中。 我们的解决方案市场显示出客户购买行为的持续改善。 我们吸引和留住实现我们计划所需的关键人员的能力。 外汇汇率环境保持与第三季度末水平一致，以及类似或更好的通货膨胀率、利率、客户支出和其他宏观经济条件。 我们按计划从客户那里收款的能力，以及按我们目前的预期管理现金流入（包括政府补助和税收抵免）和流出的能力。 预计的财务表现以我们的调整后运营费用指标 (4) 和调整后运营费用 (%) 指标 (8) 为衡量标准。 我们继续成功管理费用以符合我们的计划的能力。 我们的财务展望不包括可能不时宣布或完成的收购的影响。 ***** 本新闻稿的说明： (1) SaaS 订阅收入和净扩展率是 Coveo 的关键绩效指标。请参见上面的 “关键绩效指标” 部分。 (2) 与客户对 Coveo 核心平台的订阅相关的 SaaS 订阅收入，因此不包括来自 Qubit 平台的订阅收入。 (3) 在所涵盖期间通过对 Qubit 平台的订阅获得的 SaaS 订阅收入。 (4) 调整后毛利润指标、调整后运营费用指标和调整后 EBITDA 是非国际财务报告准则的财务指标，可能无法与其他公司使用的类似指标或比率进行比较。请参见上面的 “非国际财务报告准则的指标和比率” 部分以及本发布中的对账表。 (5) 排除 Qubit 平台订阅所产生的 SaaS ACV 影响的净扩展率。 (6) SaaS ACV 是指根据客户订阅条款计算的客户承诺的 SaaS 年化合同价值，代表截至测量日期的承诺年化订阅金额。 (7) 毛保留率（“GRR”）通常通过从所选期间开始的 SaaS ACV 中减去所选期间内的 SaaS ACV 收缩和损失，然后将结果除以所选期间开始的 SaaS ACV 来计算。我们使用 GRR 来提供公司在保留现有客户方面成功的洞察。 (8) 调整后毛利率指标、调整后运营费用 (%) 指标和调整后产品毛利率是非国际财务报告准则的比率。请参见上面的 “非国际财务报告准则的指标和比率” 部分以及本发布中的对账表。 关于 Coveo Coveo 为每个体验点带来卓越的 AI 相关性，改变企业与客户和员工之间的连接方式，以最大化商业成果。 相关性是指从角色到个人的转变，企业范围内的内容、产品、推荐和建议在线上呈现给个人的程度，是否与他们的背景、需求、偏好、行为和意图轻松对齐，设定竞争体验的黄金标准。每个人的旅程都是独特的，只有 AI 才能解决在庞大、多样化的受众和大量多样的内容和产品中定制体验的复杂性。 我们的 Coveo AI-Relevance™平台使企业能够在每个体验点提供超个性化，安全地统一所有数据，具有最高水平的上下文和指引准确性，同时优化商业成果。 Coveo 为世界上许多顶尖和最具创新性的品牌的数字体验带来 AI 相关性，服务于数百万人，涵盖数十亿次互动。 Coveo 是 Coveo Solutions Inc.的商标。 通过订阅 Coveo 博客，关注 Coveo 的 LinkedIn、Twitter 和 YouTube，随时了解 Coveo 的最新新闻和内容。 简明中期合并损失和全面损失报表 （以千美元计，除股份和每股数据外，未经审计） 截至 12 月 31 日的三个月 截至 12 月 31 日的九个月 2025 2024 2025 2024 $ $ $ $ 收入 SaaS 订阅 36,592 32,284 106,644 94,015 Coveo 核心平台 35,781 31,130 103,861 89,724 Qubit 平台 811 1,154 2,783 4,291 专业服务 1,427 1,681 4,257 4,907 总收入 38,019 33,965 110,901 98,922 收入成本 SaaS 订阅 6,865 5,932 19,896 17,107 专业服务 1,349 1,410 4,358 4,039 总收入成本 8,214 7,342 24,254 21,146 毛利润 29,805 26,623 86,647 77,776 运营费用 销售与市场营销 17,830 15,282 54,885 43,881 研发与产品开发 9,949 8,322 30,525 27,367 一般与行政 6,894 6,709 20,604 19,605 财产和设备折旧 399 610 1,558 1,985 无形资产的摊销和减值 462 743 1,391 2,205 使用权资产的折旧 533 355 1,498 1,091 总运营费用 36,067 32,021 110,461 96,134 运营亏损 (6,262) (5,398) (23,814) (18,358) 净财务收入 (787) (1,052) (3,010) (4,040) 外汇损失（收益） 1,186 (6,546) 4,645 (5,804) 税前收入（亏损） (6,661) 2,200 (25,449) (8,514) 所得税费用（回收） 527 (1,844) 1,180 (1,077) 净收入（亏损） (7,188) 4,044 (26,629) (7,437) 每股净收入（亏损）– 基本和稀释 (0.08) 0.04 (0.28) (0.07) 加权平均流通股数 – 基本和稀释 95,538,821 104,858,139 95,880,422 99,237,691 下表展示了公司确认的基于股份的支付及相关费用： 截至 12 月 31 日的三个月 截至 12 月 31 日的九个月 2025 2024 2025 2024 $ $ $ $ 基于股份的支付及相关费用 SaaS 订阅收入成本 194 241 868 601 专业服务收入成本 91 148 451 329 销售与市场营销 1,720 900 5,935 2,748 研发与产品开发 927 1,361 4,338 4,239 一般与行政 1,700 1,603 6,171 5,100 基于股份的支付及相关费用 4,632 4,253 17,763 13,017 净亏损与调整后 EBITDA 的调节 （以千美元计，未经审计） 截至 12 月 31 日的三个月 截至 12 月 31 日的九个月 2025 2024 2025 2024 $ $ $ $ 净收入（亏损） (7,188) 4,044 (26,629) (7,437) 净财务收入 (787) (1,052) (3,010) (4,040) 外汇损失（收益） 1,186 (6,546) 4,645 (5,804) 所得税费用（回收） 527 (1,844) 1,180 (1,077) 基于股份的支付及相关费用 (1) 4,632 4,253 17,763 13,017 无形资产的摊销和减值 462 743 1,391 2,205 折旧费用 (2) 932 965 3,056 3,076 交易相关费用 (3) 43 - 43 388 调整后 EBITDA (193) 563 (1,561) 328 (1) 这些费用与根据我们的股份支付计划向员工和董事发放的股票期权和基于股份的奖励以及与基于股份的支付直接相关的工资税有关。这些费用包含在产品和专业服务的收入成本、销售和市场营销、研发与产品开发以及一般与行政费用中。 (2) 折旧费用包括财产和设备的折旧以及使用权资产的折旧。 (3) 这些费用与专业、法律、咨询、会计、顾问及其他与交易相关的费用有关，这些费用在其他情况下不会发生。这些费用包含在一般与行政费用中。 调整后毛利润指标和调整后毛利率指标的调节 （以千美元计，未经审计） 截至 12 月 31 日的三个月 截至 12 月 31 日的九个月 2025 2024 2025 2024 $ $ $ $ 总收入 38,019 33,965 110,901 98,922 毛利润 29,805 26,623 86,647 77,776 毛利率 78 % 78 % 78 % 79 % 加：基于股份的支付及相关费用 285 389 1,319 930 调整后毛利润 30,090 27,012 87,966 78,706 调整后毛利率 79 % 80 % 79 % 80 % 产品收入 36,592 32,284 106,644 94,015 产品成本 6,865 5,932 19,896 17,107 产品毛利润 29,727 26,352 86,748 76,908 产品毛利率 81 % 82 % 81 % 82 % 加：基于股份的支付及相关费用 194 241 868 601 调整后产品毛利润 29,921 26,593 87,616 77,509 调整后产品毛利率 82 % 82 % 82 % 82 % 专业服务收入 1,427 1,681 4,257 4,907 专业服务成本 1,349 1,410 4,358 4,039 专业服务毛利润（亏损） 78 271 (101) 868 专业服务毛利率 5 % 16 % (2 %) 18 % 加：基于股份的支付及相关费用 91 148 451 329 调整后专业服务毛利润 169 419 350 1,197 调整后专业服务毛利率 12 % 25 % 8 % 24 % 调整后运营费用指标及调整后运营费用（%）的对账 （以千美元计，未经审计） 截至 12 月 31 日的三个月 截至 12 月 31 日的九个月 2025 2024 2025 2024 $ $ $ $ 销售和市场费用 17,830 15,282 54,885 43,881 销售和市场费用（占总收入的%） 47 % 45 % 49 % 44 % 减：基于股份的支付及相关费用 1,720 900 5,935 2,748 调整后销售和市场费用 16,110 14,382 48,950 41,133 调整后销售和市场费用（占总收入的%） 42 % 42 % 44 % 42 % 研发和产品开发费用 9,949 8,322 30,525 27,367 研发和产品开发费用（占总收入的%） 26 % 25 % 28 % 28 % 减：基于股份的支付及相关费用 927 1,361 4,338 4,239 调整后研发和产品开发费用 9,022 6,961 26,187 23,128 调整后研发和产品开发费用（占总收入的%） 24 % 20 % 24 % 23 % 一般和行政费用 6,894 6,709 20,604 19,605 一般和行政费用（占总收入的%） 18 % 20 % 19 % 20 % 减：基于股份的支付及相关费用 1,700 1,603 6,171 5,100 减：交易相关费用 43 - 43 388 调整后一般和行政费用 5,151 5,106 14,390 14,117 调整后一般和行政费用（占总收入的%） 14 % 15 % 13 % 14 % 简明合并财务状况表 （以千美元计，未经审计） 12 月 31 日， 2025 3 月 31 日， 2025 $ $ 资产 流动资产 现金及现金等价物 100,810 124,752 应收账款及其他应收款 34,288 36,564 政府补助 10,615 6,280 预付费用 8,246 9,845 153,959 177,441 非流动资产 合同获取成本 12,595 10,908 财产和设备 3,545 4,192 无形资产 1,830 3,012 使用权资产 13,895 5,179 递延所得税资产 2,505 3,337 商誉 26,972 26,290 总资产 215,301 230,359 负债 流动负债 应付账款及应计负债 20,394 18,602 递延收入 73,912 77,387 租赁义务的当前部分 2,221 1,999 根据自动证券购买计划回购股份的应计负债 8,312 - 104,839 97,988 非流动负债 租赁义务 13,828 5,464 总负债 118,667 103,452 股东权益 股本 752,846 768,754 资本公积 91,351 76,273 赤字 (704,458) (669,351) 累计其他综合损失 (43,105) (48,769) 总股东权益 96,634 126,907 总负债和股东权益 215,301 230,359 简明合并现金流量表 （以千美元计，未经审计） 截至 12 月 31 日的九个月 2025 2024 $ $ 经营活动产生的现金流（使用的现金流） 净亏损 (26,629) (7,437) 不影响现金的项目 合同获取成本的摊销 3,671 3,248 固定资产和设备的折旧 1,558 1,985 无形资产的摊销和减值 1,391 2,205 使用权资产的折旧 1,498 1,091 基于股份的支付 16,782 13,528 租赁义务的利息 399 323 递延所得税费用 1,070 (478) 未实现的外汇损失（收益） 4,356 (5,826) 经营资产和负债的变动 (7,342) (4,368) (3,246) 4,271 投资活动使用的现金流 固定资产和设备的增加 (701) (836) 无形资产的增加 (99) (17) (800) (853) 融资活动使用的现金流 行使股票期权的收益 1,065 1,116 净股份结算的税款扣缴 (3,656) (2,454) 租赁义务的支付 (2,135) (1,869) 回购并注销的股份 (14,299) (46,868) 用于结算基于股份的奖励的回购股份 (1,513) - (20,538) (50,075) 外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 642 (821) 期间现金及现金等价物的减少 (23,942) (47,478) 期初现金及现金等价物 124,752 166,586 期末现金及现金等价物 100,810 119,108 现金 55,357 42,875 现金等价物 45,453 76,233 来源 Coveo Solutions Inc.