<p>埃隆·马斯克希望将其 Optimus 机器人生产带回美国，因为电动车制造商特斯拉计划转向制造人形机器人，这些智能机器未来可能成为美国工厂劳动力的一部分。然而，分析师和行业内部人士表示，这一雄心勃勃的计划预计在可预见的未来仍将依赖于中国庞大且快速发展的机器人供应链，即使 Optimus 的最终组装将在美国进行。早在三年前，特斯拉就开始与数百家中国组件供应商进行采购和接洽，并与其中一些供应商在研发和硬件设计方面密切合作，相关人士表示，他们未被授权公开讨论这些合作。这些供应商已根据客户的反馈向特斯拉发运了小批量的样品组件。例如，最近几个月，这些来源之一向特斯拉发送了 Optimus 弯曲玻璃头的新原型。这些公司根据相关人士的说法，将自己视为新兴的 “Optimus 链” 的一部分，该链将模仿苹果和特斯拉在中国建立的强大组件供应网络。制造合作伙伴——涵盖了执行器、电机、减速器、轴承、视觉系统、传感器、螺丝和电池的供应商——现在争相在该链中占据一席之地，希望获得订单，以提升销售和企业形象。“大约 50% 到 70% 的制造和核心组件生产专业知识集中在中国，我们预计中国企业将在全球人形机器人供应链中扮演更重要的角色，” 美国咨询公司贝恩公司的合伙人程鑫表示。“在一些核心组件中……他们占全球人形机器人材料清单（BOM）的至少 55%。” 在周三的特斯拉财报电话会议上，马斯克表示，公司将从下个季度开始逐步减少 Model S 和 Model X 电动车的生产，以便其位于加利福尼亚州弗里蒙特的工厂可以重新用于制造 Optimus，并计划在 2026 年底前开始大规模生产。马斯克表示，长期目标是在弗里蒙特工厂每年生产 100 万台人形机器人，并补充说特斯拉将在 “几个月内” 发布第三代 Optimus。当被问及 Optimus 在工厂中的表现时，马斯克在财报电话会议上表达了罕见的谨慎态度，称其 “仍处于非常早期的阶段”。马斯克在周四的 X 平台上发文称，下一代 Optimus 将在特斯拉的德克萨斯州超级工厂以 “更高的产量” 生产。尽管如此，关于 “生产就绪” Optimus 的讨论，加上中国对人形机器人的广泛热情，推动了相关股票在过去一年的上涨。最受关注的潜在 Optimus 链供应商包括浙江三华智能控制——长期以来特斯拉的热管理组件供应商，分析师和投资者将其与 Optimus 的联合驱动系统联系在一起——以及宁波拓普集团，这是一家主要的电动车零部件供应商，也在开发执行器、灵巧手的电机和电子皮肤。其他引起市场关注的公司包括谐波齿轮装置制造商 Leaderdrive；行星滚柱丝杠供应商如 Seenpin 电机传动和贝特科技集团；精密齿轮制造商双环传动；轴承制造商 CSB；以及联接壳体供应商旭升。在一份一月的研究报告中，摩根士丹利估计，到 2040 年，全球人形机器人组件市场的收入可能高达 7800 亿美元。与人形 “身体” 和 “大脑” 制造商相比，组件供应商预计将首先从这一新兴领域的增长中获利。人形机器人中，电机提供动力；执行器调节和放大受控运动；关节提供运动的自由度；而系统内嵌的减速器、轴承、螺丝和传感器在很大程度上决定了其性能和可靠性。“成本和效率仍然是中国供应链的关键优势，” 东吴证券的分析师张鑫表示。密集且集成的工业基础将使生产本地化——从原材料到小零件——以保持低成本，同时供应商迅速响应频繁的设计迭代，张鑫说。然而，由于 Optimus 的技术路径尚未最终确定，供应商名单仍然流动，张鑫表示，即使是特斯拉的微小设计变更也可能引发组件需求的大幅波动。他补充说，特斯拉根据技术、成本、大规模生产经验、响应能力和海外制造能力选择供应商，而不考虑公司规模。根据摩根士丹利的说法，中国人形机器人的总 BOM 预计今年将下降 16%。特斯拉的目标是将每台 Optimus 的制造成本控制在约 2 万美元。根据高盛在 11 月的实地报告，尽管缺乏大规模订单或明确的大规模生产时间表，某些组件供应商已经在生产上进行了投资。</p>

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<p>埃隆·马斯克计划在美国生产特斯拉的 Optimus 人形机器人，同时依赖中国的机器人供应链提供组件。特斯拉已与众多中国供应商进行研发和硬件设计合作，形成类似于苹果的 “Optimus 链”。马斯克计划到 2026 年将弗里蒙特工厂改造为 Optimus 生产线，目标是每年生产 100 万台。分析师预测，到 2040 年，全球人形机器人组件市场可能达到 7800 亿美元，中国供应商由于其成本效益和集成的工业基础将在其中发挥关键作用。然而，由于设计变更仍在进行，供应商名单保持灵活</p>

<p>Elon Musk wants to bring the production of its Optimus robot to the US amid electric carmaker Tesla’s plan to pivot towards manufacturing humanoids, smart machines that could one day serve as part of the workforce at American factories. That ambitious initiative, however, was expected to remain dependent on China’s vast and fast-developing robotics supply chain into the foreseeable future, even as the final assembly of Optimus would be established in the US, according to analysts and industry insiders. As early as three years ago, Tesla started sourcing and engaging with hundreds of Chinese component suppliers, working closely with some on research and development as well as hardware design, according to people who are not authorised to publicly discuss these collaborations. These suppliers had shipped small batches of sample components to Tesla in response to the client’s feedback. New prototypes of Optimus’ curved-glass head, for example, were sent to Tesla by one of these sources in recent months. Those companies saw themselves, according to the people, as part of an emerging “Optimus chain”, which would mirror the formidable component supplier networks set up by the likes of Apple and Tesla in China. Manufacturing partners – spanning suppliers of actuators, motors, reducers, bearings, vision systems, sensors, screws and batteries – now vied to secure a place in that chain, hoping to land orders that could lift sales and the profile of their businesses. “With about 50 to 70 per cent of manufacturing and core component production expertise residing in China, we expect Chinese players to take on greater roles in the global humanoid robot supply chain,” said Cheng Xin, a partner at US consultancy Bain &amp; Co. “In some core components … they accounted for at least 55 per cent of the global humanoid robot bill of materials (BOM).” At Tesla’s earnings call on Wednesday, Musk said the company would start to wind down production of its Model S and Model X electric vehicles (EVs) from next quarter, so that its factory in Fremont, California, could be repurposed to manufacture Optimus and start mass production by the end of 2026. The long-term goal was to produce 1 million humanoid robots per year at the Fremont facility, Musk said, adding that Tesla would unveil the third generation of Optimus “in a few months”. When asked about Optimus’ performance in factories during the earnings call, Musk expressed a rare note of caution, saying it was “very much at an early stage”. The next-generation Optimus will be built at Tesla’s Giga Texas factory at a “much higher volume”, Musk wrote in a post on X on Thursday. Still, talk of a “production-ready” Optimus, combined with China’s broader enthusiasm for humanoid robots, had driven a rally in related stocks over the past year. Among the most closely watched potential Optimus chain suppliers are Zhejiang Sanhua Intelligent Controls – a long-time Tesla supplier of thermal-management components, which had been linked by analysts and investors to Optimus’ joint-drive systems – and Ningbo Tuopu Group, a major EV parts supplier that was also developing actuators, motors for dexterous hands and electronic skins. Other companies that have drawn the market’s attention include harmonic gearing devices maker Leaderdrive; planetary roller-screw suppliers such as Seenpin Electromechanical Transmission and Beite Technology Group; precision gear producer Shuanghuan Driveline; bearings maker CSB; and joint-housing supplier Xusheng. In a January research note, Morgan Stanley estimated that the global market for humanoid robot components could generate as much as US$780 billion in revenue by 2040. Compared with humanoid “body” and “brain” makers, component suppliers were expected to profit first from this nascent sector’s growth, it said. In humanoid robots, the motors supply power; actuators regulate and amplify controlled motion; joints deliver degrees of movement; and the reducers, bearings, screws and sensors embedded within the system largely determine its performance and reliability. “Cost and efficiency remain the Chinese supply chain’s key advantages,” said Zhang Xin, an analyst at brokerage Longbridge Dolphin Research. A dense and integrated industrial base would enable production to be localised – from raw materials down to small parts – to keep costs low, while suppliers rapidly responded to frequent design iterations, Zhang said. However, since Optimus’ technical path had yet to be finalised, the supplier roster remained fluid, Zhang said, with even minor design changes by Tesla capable of triggering large swings in component demand. He added that Tesla selected suppliers based on technology, cost, mass production experience, responsiveness and overseas manufacturing capacity, regardless of company size. China’s total BOM for humanoid robots, according to Morgan Stanley, was expected to fall by 16 per cent this year. Tesla targeted a manufacturing cost of about US$20,000 per Optimus unit. According to a November Goldman Sachs field report, certain component suppliers were already investing in production, despite the absence of large-scale orders or a clear mass production timetable.</p>
<div class="lb-trans"><p>埃隆·马斯克希望将其 Optimus 机器人生产带回美国，因为电动车制造商特斯拉计划转向制造人形机器人，这些智能机器未来可能成为美国工厂劳动力的一部分。然而，分析师和行业内部人士表示，这一雄心勃勃的计划预计在可预见的未来仍将依赖于中国庞大且快速发展的机器人供应链，即使 Optimus 的最终组装将在美国进行。早在三年前，特斯拉就开始与数百家中国组件供应商进行采购和接洽，并与其中一些供应商在研发和硬件设计方面密切合作，相关人士表示，他们未被授权公开讨论这些合作。这些供应商已根据客户的反馈向特斯拉发运了小批量的样品组件。例如，最近几个月，这些来源之一向特斯拉发送了 Optimus 弯曲玻璃头的新原型。这些公司根据相关人士的说法，将自己视为新兴的 “Optimus 链” 的一部分，该链将模仿苹果和特斯拉在中国建立的强大组件供应网络。制造合作伙伴——涵盖了执行器、电机、减速器、轴承、视觉系统、传感器、螺丝和电池的供应商——现在争相在该链中占据一席之地，希望获得订单，以提升销售和企业形象。“大约 50% 到 70% 的制造和核心组件生产专业知识集中在中国，我们预计中国企业将在全球人形机器人供应链中扮演更重要的角色，” 美国咨询公司贝恩公司的合伙人程鑫表示。“在一些核心组件中……他们占全球人形机器人材料清单（BOM）的至少 55%。” 在周三的特斯拉财报电话会议上，马斯克表示，公司将从下个季度开始逐步减少 Model S 和 Model X 电动车的生产，以便其位于加利福尼亚州弗里蒙特的工厂可以重新用于制造 Optimus，并计划在 2026 年底前开始大规模生产。马斯克表示，长期目标是在弗里蒙特工厂每年生产 100 万台人形机器人，并补充说特斯拉将在 “几个月内” 发布第三代 Optimus。当被问及 Optimus 在工厂中的表现时，马斯克在财报电话会议上表达了罕见的谨慎态度，称其 “仍处于非常早期的阶段”。马斯克在周四的 X 平台上发文称，下一代 Optimus 将在特斯拉的德克萨斯州超级工厂以 “更高的产量” 生产。尽管如此，关于 “生产就绪” Optimus 的讨论，加上中国对人形机器人的广泛热情，推动了相关股票在过去一年的上涨。最受关注的潜在 Optimus 链供应商包括浙江三华智能控制——长期以来特斯拉的热管理组件供应商，分析师和投资者将其与 Optimus 的联合驱动系统联系在一起——以及宁波拓普集团，这是一家主要的电动车零部件供应商，也在开发执行器、灵巧手的电机和电子皮肤。其他引起市场关注的公司包括谐波齿轮装置制造商 Leaderdrive；行星滚柱丝杠供应商如 Seenpin 电机传动和贝特科技集团；精密齿轮制造商双环传动；轴承制造商 CSB；以及联接壳体供应商旭升。在一份一月的研究报告中，摩根士丹利估计，到 2040 年，全球人形机器人组件市场的收入可能高达 7800 亿美元。与人形 “身体” 和 “大脑” 制造商相比，组件供应商预计将首先从这一新兴领域的增长中获利。人形机器人中，电机提供动力；执行器调节和放大受控运动；关节提供运动的自由度；而系统内嵌的减速器、轴承、螺丝和传感器在很大程度上决定了其性能和可靠性。“成本和效率仍然是中国供应链的关键优势，” 东吴证券的分析师张鑫表示。密集且集成的工业基础将使生产本地化——从原材料到小零件——以保持低成本，同时供应商迅速响应频繁的设计迭代，张鑫说。然而，由于 Optimus 的技术路径尚未最终确定，供应商名单仍然流动，张鑫表示，即使是特斯拉的微小设计变更也可能引发组件需求的大幅波动。他补充说，特斯拉根据技术、成本、大规模生产经验、响应能力和海外制造能力选择供应商，而不考虑公司规模。根据摩根士丹利的说法，中国人形机器人的总 BOM 预计今年将下降 16%。特斯拉的目标是将每台 Optimus 的制造成本控制在约 2 万美元。根据高盛在 11 月的实地报告，尽管缺乏大规模订单或明确的大规模生产时间表，某些组件供应商已经在生产上进行了投资。</p>
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‘Optimus chain’: Chinese suppliers form backbone of Tesla’s humanoid robot plans

南华早报

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特斯拉

‘Optimus 链’：中国供应商成为特斯拉人形机器人计划的核心支柱