<p>辉瑞（PFE.N）周二报告了其最近以 100 亿美元收购的 Metsera 交易中一款关键肥胖药物的试验结果，数据显示患者对该药物的耐受性可能存在担忧。</p>
<p>覆盖该股票的 29 家券商的中位目标价为 28 美元——数据由 LSEG 汇编。</p>
<h3>面对 GLP-1 药物的挑战</h3>
<p>摩根大通（“中性”）表示，该药物的减重效果看起来具有竞争力——略低于 Zepbound，但得益于每月一次的给药优势。</p>
<p>Leerink Partners（“市场表现”，目标价：26 美元）表示，辉瑞心血管药物 Vyndaqel/Vyndamax 在美国的独占权需要延续到 2028 年之后，以便公司在 2029 年恢复增长。</p>
<p>杰富瑞（“买入”，目标价：34 美元）表示，该药物的每月一次的疗效与 semaglutide 相似，但仍存在关于胃肠道副作用的疑问；并表示公司的长效 GLP-1/胰岛素（双激素肥胖药物）组合可能更具前景。</p>
<p>晨星（公允价值：32 美元）表示，公司面临 2026-28 年以 Vyndaqel 和抗凝药物 Eliquis 为首的关键专利到期，并认为肿瘤学资产、Metsera 和小分子项目可能帮助其在十年末成为强有力的肥胖市场竞争者。</p>

<p>辉瑞公布了其新肥胖药物在 100 亿美元 Metsera 交易中的试验结果，结果喜忧参半，引发了对患者耐受性的担忧。分析师们的看法各不相同：摩根大通认为该药物在减重方面具有竞争力，而 Leerink Partners 则强调需要延长美国的独占权以实现增长。杰富瑞指出该药物的疗效与 semaglutide 相似，但强调了胃肠道副作用。晨星警告专利损失，但认为辉瑞的肿瘤学资产和新项目可能使其在十年末的肥胖市场中占据有利位置</p>

<p>Pfizer (PFE.N) on Tuesday reported trial results for a key obesity drug acquired in its recent $10 billion Metsera deal, revealing data that raises concerns about how well patients may tolerate it</p>
<div class="lb-trans"><p>辉瑞（PFE.N）周二报告了其最近以 100 亿美元收购的 Metsera 交易中一款关键肥胖药物的试验结果，数据显示患者对该药物的耐受性可能存在担忧。</p>
</div><p>Median PT of 29 brokerages covering the stock is $28 - data compiled by LSEG</p>
<div class="lb-trans"><p>覆盖该股票的 29 家券商的中位目标价为 28 美元——数据由 LSEG 汇编。</p>
</div><h3>UP AGAINST GLP-1 DRUGS</h3>
<div class="lb-trans"><h3>面对 GLP-1 药物的挑战</h3>
</div><p>J.P. Morgan (“neutral”) says weight-loss results for the drug look competitive — slightly below Zepbound, but supported by the advantage of monthly dosing</p>
<div class="lb-trans"><p>摩根大通（“中性”）表示，该药物的减重效果看起来具有竞争力——略低于 Zepbound，但得益于每月一次的给药优势。</p>
</div><p>Leerink Partners (“market perform,” PT: $26) says U.S. exclusivity for PFE’s cardiovascular drug Vyndaqel/Vyndamax would need to extend beyond 2028 for co to return to growth in 2029</p>
<div class="lb-trans"><p>Leerink Partners（“市场表现”，目标价：26 美元）表示，辉瑞心血管药物 Vyndaqel/Vyndamax 在美国的独占权需要延续到 2028 年之后，以便公司在 2029 年恢复增长。</p>
</div><p>Jefferies (“buy,” PT: $34) says the drug’s once-monthly efficacy looks similar to semaglutide, but says there are lingering questions about gastrointestinal side effects; says co’s long-acting GLP-1/amylin (dual-hormone obesity drugs) combo could be more promising</p>
<div class="lb-trans"><p>杰富瑞（“买入”，目标价：34 美元）表示，该药物的每月一次的疗效与 semaglutide 相似，但仍存在关于胃肠道副作用的疑问；并表示公司的长效 GLP-1/胰岛素（双激素肥胖药物）组合可能更具前景。</p>
</div><p>Morningstar (fair value: $32) says co faces key 2026–28 patent losses led by Vyndaqel and blood thinner Eliquis, and thinks oncology assets, Metsera and small-molecule programs could help it emerge as a strong obesity-market contender by the end of the decade</p>
<div class="lb-trans"><p>晨星（公允价值：32 美元）表示，公司面临 2026-28 年以 Vyndaqel 和抗凝药物 Eliquis 为首的关键专利到期，并认为肿瘤学资产、Metsera 和小分子项目可能帮助其在十年末成为强有力的肥胖市场竞争者。</p>
</div>

BUZZ-Street View: Pfizer’s new weight-loss drug data gets mixed appraisals

- 辉瑞 (Pfizer) 报告了一种主要肥胖药物的试验结果，患者耐受性引发担忧。
- 29 家券商的目标价中位数为 28 美元，市场竞争激烈。 
- 预计公司需延长 Vyndaqel 的美国独占期以实现 2029 年复苏。

BUZZ-市场观察：辉瑞的新减肥药数据获得了褒贬不一的评价