Magnera 发布第一季度财报 | MAGN 股票新闻

北卡罗来纳州夏洛特，2026 年 2 月 4 日（全球新闻通讯社）-- 第一季度亮点 GAAP：净销售额为 7.92 亿美元，营业收入为 1400 万美元 非 GAAP：调整后 EBITDA 为 9300 万美元 2026 财年指引：重申调整后 EBITDA 为 3.8 亿 - 4.1 亿美元，自由现金流为 9000 万 - 1.1 亿美元 Curt Begle，Magnera 的首席执行官评论道：“Magnera 在第一季度交出了强劲的业绩，符合我们的预期，并强化了我们对 2026 财年调整后 EBITDA 和自由现金流的指引。这些结果反映了我们团队在整个组织中的持续关注和执行力。” 资本配置保持严格，符合我们对减少债务的承诺。在本季度，我们进行了 2700 万美元的债务偿还，展示了我们对现金流生成的信心。 展望未来，我们的全球团队将继续专注于通过围绕成本优化、产品组合差异化和商业卓越的战略支柱采取果断行动，推动长期股东价值。我们相信这些优先事项使 Magnera 能够实现可持续的业绩和持续的价值创造。” 关键财务数据 12 月季度 GAAP 结果 2025 2024 净销售额 7.92 7.02 营业收入 0.14 (0.22) 12 月季度 报告 可比 (1) 调整后的非 GAAP 结果 2025 2024 Δ% Δ% 净销售额 7.92 7.02 13% (7%) 调整后 EBITDA**(1)** 0.93 0.84 11% 0% (1) 调整后的非 GAAP 结果不包括被认为不是持续运营的项目。此外，可比变化百分比规范化了外汇影响和与 Glatfelter 的近期合并的影响。有关非 GAAP 措施和调整的更多详细信息，请参见 “非 GAAP 财务措施和估算的调整” 部分或本发布中的调整表。金额以百万计 综合概述 净销售额增长 13% 包括合并带来的 1.12 亿美元收入和 3600 万美元的有利外汇变动，部分抵消了 5200 万美元的售价下降，主要由于原材料成本降低的传递效应，以及 1% 的有机销量下降，这主要归因于我们消费解决方案产品类别的强劲表现被南美的竞争压力和欧洲市场的整体疲软所抵消。 调整后 EBITDA 增长 11% 主要是由于合并带来的 800 万美元贡献。 美洲 美洲板块的净销售额增长包括 2% 的有机销量增长，合并带来的 4200 万美元收入和 800 万美元的有利外汇变动，部分抵消了 3800 万美元的售价下降，主要由于原材料成本降低的传递效应和来自南美的进口竞争压力。 调整后 EBITDA 的增长包括合并带来的 500 万美元贡献，以及北美有机增长的改善，部分被价格成本差的 400 万美元的不利影响所抵消。 世界其他地区 世界其他地区板块的净销售额增长包括合并带来的 7000 万美元收入和 2800 万美元的有利外汇变动，部分抵消了 5% 的有机销量下降，主要归因于欧洲市场的整体疲软，以及 1400 万美元的售价下降，主要由于原材料成本降低的传递效应。 调整后 EBITDA 的增长包括合并带来的 300 万美元贡献，以及由于协同效应实现和产品组合改善带来的 400 万美元的价格成本差的有利影响。 2026 财年指引 – 重申 调整后 EBITDA 为 3.8 亿 - 4.1 亿美元 自由现金流为 9000 万 - 1.1 亿美元；经营现金流为 1.7 亿 - 1.9 亿美元 投资者电话会议 公司将于 2026 年 2 月 5 日上午 10:00（美国东部时间）召开电话会议，讨论 2025 年 12 月季度的业绩。网络直播可在此处访问。会议结束后，重播将通过公司网站上的相同链接提供。 通过电话 参与者可以在此处注册电话会议，随时在会议开始前和进行期间注册，并将立即收到拨入号码和唯一的 PIN 码以访问会议。虽然您可以在会议开始前和进行期间随时注册，但建议您在活动开始前 15 分钟加入会议。 关于 Magnera Magnera Corporation（纽约证券交易所代码：MAGN）为全球 1000 多家客户提供服务，提供广泛的材料解决方案，包括吸收性卫生产品、保护服、湿巾、特殊建筑和施工产品，以及服务于食品和饮料行业的产品。Magnera 在全球 45 个设施运营，拥有约 8500 名员工。Magnera 的使命是通过实现新的可能性来改善世界。160 多年来，公司一直为合作伙伴提供他们所需的材料解决方案，以实现繁荣。在经济动荡、全球疫情和不断变化的最终用户需求中，我们始终找到解决问题和超越期望的方法。独特的规模和全面的产品组合为客户提供了更多的材料和选择。Magnera 建立了能够经受住不断变化的世界的个人合作伙伴关系。 访问 Magnera.com 以获取更多信息，并在社交平台上关注 @MagneraCorporation。 非 GAAP 财务措施和估算 本新闻稿包含非公认会计原则（non-GAAP）财务指标，包括但不限于调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）、自由现金流（free cash flow）以及可比基础的净销售额和调整后的息税折旧摊销前利润。对这些非公认会计原则财务指标与根据美国公认会计原则（GAAP）确定的可比指标的调节在本新闻稿的末尾列出。由于某些项目（包括债务再融资活动或其他不可比项目）的高度变动性、复杂性和低可见性，前瞻性调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的自由现金流的信息未提供，因为在没有不合理努力的情况下无法获得这些信息。这些项目是不确定的，取决于各种因素，并可能对我们根据美国 GAAP 计算的结果产生重大影响。 前瞻性声明 本文件包含某些 “前瞻性” 声明，符合联邦证券法的定义，并根据 1995 年美国私人证券诉讼改革法的安全港条款进行呈现。这些 “前瞻性” 声明包括但不限于关于我们未来财务表现和状况、经营结果和业务的声明，以及我们对未来事件的期望或信念、计划、目标、期望和意图，以及其他非历史事实的声明。这些声明可能包含诸如 “相信”、“期望”、“可能”、“将”、“应该”、“会”、“能够”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“展望”、“指引”、“预期” 或 “期待” 或类似表达的词。此外，我们通过高级管理层不时就我们预期的未来运营和表现及其他发展做出前瞻性公开声明。这些前瞻性声明基于 Magnera 管理层当前的信念和期望，并受到可能随时变化的风险和不确定性的影响。前瞻性声明涉及的风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性声明中的结果存在重大差异。尽管无法识别所有这些风险和不确定性，但它们包括但不限于以下内容：全球经济状况；通货膨胀；原材料和能源的成本及可用性；我们供应链的中断；天气事件对我们设施、库存和供应商的负面影响，以及对我们的客户、供应商和其他商业伙伴的负面影响；竞争对我们业务的影响；我们无法整合未来收购的公司或实现预期的运营协同效应；与 Berry Global Group, Inc.的子公司进行业务合并时预期实现的协同效应；我们无法留住我们的高管和员工或发生劳动争议；我们的信息技术系统的中断，包括因网络攻击导致的中断；与国际运营相关的风险，包括汇率波动、关税、不同的税法和法规；诉讼和监管调查；以及与我们业务中使用的知识产权相关的争议。有关这些风险和不确定性以及适用于我们业务的其他风险的更多信息在我们向证券交易委员会（“SEC”）提交的报告中详细描述，包括截至 2025 年 9 月 27 日的财政年度的 10-K 表格年度报告以及我们向 SEC 提交的其他文件。这些风险因素可能未包含所有对您重要的重大因素。新的因素可能不时出现，无法预测新因素或评估任何新因素的潜在影响。因此，读者不应对这些声明过于依赖。所有前瞻性声明均以本日期为准，我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，除非法律另有要求。 合并及综合经营报表 （未经审计） 截至季度末 (以百万美元计) 2025 年 12 月 27 日 2024 年 12 月 28 日 净销售额 $ 792 $ 702 销售成本 695 631 销售、一般和行政费用 50 47 无形资产摊销 11 14 交易及其他活动 22 32 营业收入（损失） 14 (22 ) 其他费用（收入） 3 21 利息净费用 40 26 税前收入（损失） (29 ) (69 ) 所得税（收益）费用 5 (9 ) 净收入（损失） $ (34 ) $ (60 ) 简明合并及综合现金流量表（未经审计） 季度结束日期 (以百万美元计) 2025 年 12 月 27 日 2024 年 12 月 28 日 经营活动产生的净现金 2 (58 ) 投资活动产生的现金流量： 固定资产、厂房和设备的增加，净额 (15 ) (16 ) 从 GLT 收购中获得的现金 - 37 投资活动产生的净现金 (15 ) 21 融资活动产生的现金流量： 长期借款的收益 - 1,556 长期借款的偿还 (27 ) (430 ) 从（至）Berry 的转账，净额 - 34 向 Berry 的现金分配 - (1,111 ) 债务费用及其他，净额 - (16 ) 融资活动产生的净现金 (27 ) 33 货币兑换对现金的影响 (1 ) (11 ) 现金及现金等价物的净变动 (41 ) (15 ) 期初现金及现金等价物 305 230 期末现金及现金等价物 $ 264 $ 215 非美国通用会计准则自由现金流： 经营活动产生的净现金 2 固定资产、厂房和设备的增加，净额 (15 ) 自由现金流 (13 ) 简明合并资产负债表（未经审计） (以百万美元计 ) 2025 年 12 月 27 日 2025 年 9 月 27 日 现金及现金等价物 $ 264 $ 305 应收账款 553 522 存货 476 474 其他流动资产 72 122 固定资产、厂房和设备 1,453 1,476 商誉、无形资产及其他长期资产 1,075 1,090 资产总计 $ 3,893 $ 3,989 流动负债（不包括流动债务） 556 601 流动及长期债务 1,931 1,952 其他长期负债 368 372 股东权益 1,038 1,064 负债及股东权益总计 $ 3,893 $ 3,989 非 GAAP 指标的调节 (以百万美元计) 按部门补充可比基础的净销售额和调整后 EBITDA 的调节 截至 2025 年 12 月 27 日的季度 截至 2024 年 12 月 28 日的季度 美洲 其他地区 总计 美洲 其他地区 总计 LTM 净销售额 $ 440 $ 352 $ 792 $420 $282 $702 固定汇率 8 28 36 GLT 前一年 42 70 112 可比净销售额(1)(6) $ 440 $ 352 $ 792 $470 $380 $850 营业收入 $ 10 $ 4 $ 14 $(7) $(15) $(22) $41 折旧和摊销 29 20 49 33 20 53 202 整合、业务整合及其他活动 (2) 13 6 19 20 12 32 81 阿根廷恶性通货膨胀 3 - 3 - - - 7 GAAP 分拆分配 (3) - - - 2 1 3 - 其他非现金费用 (4) (5) 3 5 8 8 10 18 32 调整后 EBITDA(1) $ 58 $ 35 $ 93 $56 $28 $84 $363 固定汇率 - 1 - GLT 前一年 5 3 8 可比调整后 EBITDA(1)(6) $ 58 $ 35 $ 93 $61 $32 $93 与前一年可比的百分比 (5 %) 9 % 0 % 协同效应和成本降低 60 可比调整后 EBITDA(1)(6) $423 指导 2026 财年 调整后 EBITDA 2026 财年中点 2025 财年实际 经营活动现金流 $170 - $190 调整后 EBITDA $395 $354 固定资产增加（净额） (80) GLT 预估 8 自由现金流 $90 - $110 全年可比调整后 EBITDA $395 $362 与前一年可比的百分比 ~9% (1) 补充财务指标，这些指标并非美国公认会计原则（“GAAP”）所要求或按照其规定呈现。这些非 GAAP 财务指标不应被视为经营收入、净收入或经营活动现金流的替代指标，后者均按照 GAAP 确定。可比基础指标排除了货币转换影响和收购的影响。这些非 GAAP 财务指标可能会被其他公司，包括我们行业内的其他公司以不同方式计算，从而限制了它们作为比较指标的有效性。管理层认为，调整后的 EBITDA 和其他非 GAAP 财务指标对我们的投资者是有用的，因为它们通过消除管理层认为不反映我们核心经营表现的项目的影响，使得经营结果的逐期比较更加清晰。我们将 “自由现金流” 定义为经营活动现金流减去对物业、厂房和设备的净增加。我们认为自由现金流对投资者评估我们的流动性是有用的，因为自由现金流和类似指标在我们行业内被投资者、证券分析师和其他相关方广泛使用，以衡量公司的流动性。我们还认为，自由现金流对投资者评估我们的流动性是有用的，因为它可以帮助评估公司通过现金生成来资助其增长的能力，并且合并前的现金流并不能反映我们当前的结构和运营。我们还使用调整后的 EBITDA 和可比基础指标等其他指标来评估管理层表现，并确定基于绩效的薪酬。调整后的 EBITDA 是投资者、证券分析师和我们行业内其他相关方广泛使用的衡量公司表现的指标。我们还认为，这些指标对投资者评估我们的表现是有用的，而不考虑收入和费用的确认，这可能因会计方法而异。 (2) 包括重组、业务优化和其他费用，其中包括前一年 1700 万美元的交易补偿费用 (3) 包括合并前期间的估算母公司分配费用，这是 GAAP 作为剥离财务报表过程的一部分所要求的 (4) 前一年包括与合并相关的 1200 万美元库存增值费用和其他非现金费用 (5) 包括股票补偿费用和设备处置 (6) 前一年可比基础变动排除了外币和收购/合并的影响 投资者关系联系信息 Robert Weilminster 投资者关系执行副总裁 IR@magnera.com